대신증권, “부산은행, 견조한 실적 창출 흐름 지속될 전망”

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2006-04-26 11:53

서울--(뉴스와이어)--동사는 1분기에 전년 동기 대비 9.3% 감소한 순이익을 시현하였으나 이는 추가 충당금 적립으로 인한 것이며 충당금 적립전 이익은 7.7% 증가하여 견조한 실적 창출 흐름을 보였다.

당사에서는 동사가 FY2006에 순이익 2,141억원, ROE 17.1%를 시현할 것으로 전망하고 있는데 1분기에 핵심영업부문에서 양호한 실적을 시현하여 충분히 달성 가능하다고 판단된다. 동사에 대한 6개월 목표주가 16,300원과 투자의견 ‘매수’를 유지한다.

동사는 1분기에 영업수익은 전년 동기 대비 6.4% 증가한 3,789억원, 영업이익은 8.9% 증가한 3,062억원, 순이익은 9.3% 감소한 478억원을 시현하였다. 순이익이 전년 동기 대비 감소한 것은 2006년 하반기부터 적용 예정인 예상손실률에 의한 대손충당금 적립에 대비하여 120억원의 대손충당금을 추가로 적립하였기 때문이다. 충당금 적립전 이익은 전년 동기 대비 7.7% 증가한 918억원을 시현하여 양호한 실적을 시현하였다고 판단된다.

동사의 1분기 이자이익은 전년 동기 대비 12.4% 증가한 1,554억원을 기록하였고 수수료이익은 18.4% 증가한 148억원을 기록하여 핵심부문에서 지속적인 실적 호조세를 시현하였다고 판단된다. 1분기 순이자마진(NIM)은 3.07%로 전분기대비 0.02%p 상승하였다.

동사는 FY2006에 부산에서 도시개발공사, 증권선물거래소 등의 공공 기관으로부터의 저원가성 수신 증가가 예상되어 NIM이 상승할 것으로 전망하고 있으며, 울산지역으로의 영업 확대 등으로 견조한 대출 성장이 예상되어 이자이익의 증가세가 지속될 것으로 전망하고 있다.

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