채권지수 정식발표 및 잠정지수 기간의 지수 분석

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2006-05-07 10:30

부산--(뉴스와이어)--채권지수 정식발표 및 잠정지수 기간의 지수 분석

1. 채권지수 개발·발표 및 의의

증권선물거래소는 채권시장의 동향을 한 눈에 알 수 있는 새로운 지수를 개발하여 지난 2개월간 테스트 기간*을 거쳐 2006년 5월 1일부터 정식 발표

최근 국내 채권시장은 양적인 측면*에서 주식시장을 능가하는 수준으로 급성장하였음

* 2005년도 채권거래량 1,808조원 → 주식거래대금(1,232조원)의 1.5배 수준
2005년말 현재 채권상장잔액은 722조원으로 주식시가총액(726조원)과 유사

채권시장이 주식시장과 함께 금융·자본시장의 중심축을 형성한 가운데 중요한 시장 인프라 중 하나인 금번 채권지수의 발표는, 주식시장의 KOSPI와 같이 채권시장을 대표하는 공신력 있는 지표가 산출됨으로써 채권시장의 질적 성장을 촉진할 수 있다는 측면에서 그 의의가 크다고 할 수 있음

2. 채권지수의 종류

채권지수는 KRX채권지수와 국고채프라임지수 등 2가지로 2006. 3. 1일 100p를 기준으로 산출

가. KRX채권지수

증권선물거래소에 상장되어 있는 모든 채권종목*을 대상으로 1일 1회(휴일지수 포함) 산출하는 지수로서 주식시장의 KOSPI와 같이 채권시장의 동향 및 성과파악을 위한 주요 시장인프라로서 기능

* 신용등급 BB+ 이하, 잔존만기 3개월 미만, 옵션부채권 등을 제외한 약6,000종목

특히, KRX채권지수는 채권가격평가 3사의 평균가격을 이용*하여 지수의 공정성과 신뢰성을 높임**으로써 우리나라 채권시장을 대표할 수 있게 됨

* 채권은 그 특성상 거래가 극히 제한된 종목에 대해서만 이루어지기 때문에 채권가격 평가사의 평가가격이 개별채권의 종가 역할을 하고 있음
·KIS채권평가, 한국채권평가, NICE채권평가

** 기존의 채권가격평가사의 채권지수는 모두 자사의 채권가격만을 이용하여 지수를 산출하기 때문에 각 지수간 괴리 발생이 불가피하였음

나. 국고채프라임지수

증권선물거래소 국채전문유통시장*에서 거래되는 국고채를 대상으로 우리나라 최초로 실시간 산출하는 채권지수임

* 국채전문유통시장이란 PD 등 국채딜러들이 참여하여 국고채 3, 5, 10년물을 주로 거래하는 국채전자거래시장

국고채프라임지수는 국채전문유통시장의 3, 5, 10년물중 거래량이 가장 많은 최근월물(지표물)과 직전월물 등 대표적 6종목을 대상으로 산출

동 지수가 발표됨으로써 국채시장의 실시간 파악을 통한 투자 판단이 용이해지고 시장 모니터링 기능도 더욱 강화될 것으로 기대

3. 채권지수의 활용

☐ 채권시장 동향파악의 지표

자본손익, 이자수익, 재투자수익 등 채권가격에 영향을 미치는 각 정보에 대해 지수화된 수치를 제공함으로써 채권시장의 실적분석 및 동향파악의 기준지표로 활용

☐ 포트폴리오 성과측정

각 지수를 벤치마크로 활용하여 실제 펀드의 운용성과와 비교할 수 있는 유용한 기준 역할

☐ 포트폴리오 관리지표로 활용

시장전체 또는 특정 섹터의 현황을 보여주는 섹터지수를 통하여 자신이 운용하는 포트폴리오의 자산배분을 위한 기초정보로 활용

* 1,575개의 섹터지수 발표

☐ 선물 등 파생상품의 기초자산으로 활용

향후 지수 이용이 활성화되면 채권선물, ETF, ELS 등 파생상품의 기초자산으로 활용되어 채권시장상품의 다양화에 기여할 것임

4. 공표방법

Check, KRX홈페이지, 정보벤더회사* 등을 통하여 공표
* 연합인포맥스, 마켓포인트, 블룸버그(예정), 로이터(예정) 등

증권사, 정보벤더회사 등에 채권지수관련 정보 송신(일일)

한국거래소(KRX) 개요
한국거래소는 증권 및 파생상품시장을 개설, 운영하여 국민에게는 금융투자수단을, 기업에게는 직접자금조달의 장을 제공함으로써 우리나라 자본시장의 핵심기능을 수행하고 있다.

웹사이트: http://www.krx.co.kr