대신증권, “코리안리, FY2006에도 실적 호조세 지속될 전망”

뉴스 제공

2006-05-10 12:02

서울--(뉴스와이어)--당사에서는 동사가 FY2006에 전년 대비 11.7% 증가한 1,221억원의 수정순이익과 수정ROE 15.3%를 시현할 것으로 전망하고 있다. 동사의 보험영업부문에서의 성장성 및 수익성 호조세가 지속될 것으로 예상되고 운용자산 증가로 인한 투자영업부문 실적 또한 호조세를 보일 것으로 전망되는 만큼 FY2006에도 뛰어난 실적을 시현할 것으로 전망된다.

동사에 대한 6개월 목표주가를 기존의 12,500원에서 14,000원(FY2006 예상 수정BPS 7,689원에 적정PBR 1.8배 적용)으로 상향하고 투자의견 ‘매수’를 유지한다.

동사는 FY2005에 전년 대비 35.4% 증가한 1,093억원의 수정순이익을 시현하였는데 이는 당사의 실적 추정치 1,055억원을 상회하는 양호한 수준으로 판단된다.

동사가 원수보험사의 실적 부진과는 다르게 FY2005에 양호한 실적을 시현한 것은 원수보험사들이 자동차 손해율 급상승으로 보험영업부문에서 실적이 크게 악화되었으나 동사의 경우 상대적으로 안정적인 합산비율(95.6%)을 유지하여 보험영업부문에서 135억원의 이익을 시현하였기 때문이다.

동사는 FY2006에도 아시아를 중심으로한 해외수재보험부문에서 고성장세를 이어나갈 것으로 전망되고 특종보험에서도 높은 성장률을 시현할 것으로 예상되어 수입보험료 기준 10%대의 고성장세를 지속할 것으로 전망된다. 또한 전년에 북미 지역에서 발생하였던 허리케인 피해의 영향으로 재보험 요율의 상승이 예상되는 만큼 보험영업부문의 실적 호조세가 지속될 것으로 전망된다.

웹사이트: http://www.daishin.co.kr