키움 리서치, “모빌링크, MUST HAVE 휴대폰 부품주”
목표주가 ‘11,000원’ 및 투자의견 ‘BUY’ 제시
휴대폰 부품 제조업체인 ‘모빌링크’에 대해 목표주가 ‘11,000원’과 투자의견 ‘BUY’를 제시한다. 목표주가 ‘11,000원’은 휴대폰 부품사업의 실적이 본격적으로 상승하는 4Q06부터 3Q07까지의 수정 Forward EPS(1,627원)에 P/E 7X 수준을 적용한 것으로, 현 주가대비 56.3%의 상승여력이 있기 때문에 투자의견 ‘BUY’를 제시한다.
투자포인트 세 가지
동사에 대한 투자포인트는 1) 기존 주력제품인 삼성전자 휴대폰용 이어폰 부문의 점유율이 급성장하고 있고 2) 신제품군인 슬라이드 힌지 시장에 성공적으로 진출했으며 3) 중장기적으로 블루투스 헤드셋 부문이 중요한 성장동력으로 작용할 것이라는 점 등이다.
07년 매출액 및 영업이익 각각 165.2%YoY, 347.6%YoY 증가
동사의 3Q06 매출액은 삼성전자 휴대폰 출하량이 당초 예상을 상회함과 동시에 삼성전자 내 휴대폰용 이어폰 점유율이 30%대로 올라서면서 187.2%YoY 증가한 158억원, 영업이익은 흑자전환해 7억원에 달할 것으로 예상된다. 07년 매출액 및 영업이익은 이어폰 부문의 실적호조와 함께 슬라이드 힌지 부문이 양산체제에 돌입하면서 각각 165.2%YoY, 347.6%YoY 증가한 1,077억원, 94억원을 기록할 것으로 전망된다.
웹사이트: http://www.kiwoom.com
