대신증권, “우리금융지주, 자산건전성 개선으로 3분기 양호한 실적 시현”
우리금융지주는 3분기에 충전이익이 전분기 대비 2.5% 증가하고, 자산 성장세와 자산건전성 개선 추세가 지속되는 등 전반적으로 양호한 수준의 실적을 시현하였다고 판단된다. 순이자마진 하락으로 이자이익이 정체되는 모습을 보이고 있으나 4분기 이후 순이자마진은 완만한 회복세를 보일 것으로 예상되어 실적은 견조한 흐름이 지속될 것으로 전망된다. 동사에 대한 6개월 목표주가 24,500원과 투자의견 ‘매수’를 유지한다.
충당금적립전이익 전분기 대비 2.5% 증가한 9,440억원 시현
우리금융지주는 3분기에 전분기 대비 2.5% 증가한 9,440억원의 충당금적립전이익을 시현하였고, 전분기 대비 5.1% 증가한 5,930억원의 당기순이익을 시현하였다.
동사의 3분기 이자이익은 전분기 대비 0.3% 증가한 10,980억원을 시현하였고 수수료수익 등 비이자수익은 18.5% 증가한 3,580억원을 기록하여 비록 이자이익이 정체되는 모습을 보였지만 전반적으로 양호한 수준의 실적을 시현하였다고 판단된다.
총자산은 전분기 대비 6.4% 증가한 187.1조원을 기록하여 고성장세가 유지되고 있으며 순이자마진은 2.55%로 전분기 대비 0.10%p 하락하였다. 높은 자산 성장에도 불구하고 순이자마진이 하락하여 이자이익 증가율이 둔화되었는데 동사가 3분기 이후 공격적인 자산확대보다는 수익성 관리에 초점을 맞추고 있다는 점을 감안하면 4분기 이후에는 순이자마진이 완만하게 회복될 것으로 전망된다.
3분기 NPL 비율은 1.0%로 전분기 대비 0.1%p 하락하였고, NPL Coverage 비율은 134.5%로 전분기 대비 2.6%p 상승하여 자산건전성 개선 추이는 지속되고 있다.
웹사이트: http://www.daishin.co.kr
연락처
대신증권 Analyst 조용화 769-3082, 이메일 보내기
