‘06년 ETF 시장 동향
- 해외 ETF의 자산규모와 펀드수 역시 큰 폭으로 증가하고 있음
활발한 거래로 풍부한 유동성 기록
반도체 섹터ETF가 18%이상의 연수익률을 기록하는 등 수익성이 전반적으로 양호함
Ⅰ.시장규모
가. 국내
ㅇ ETF 설정규모 증가 추세 지속
‘06. 12월말 현재 ETF의 규모는 순자산총액 15,602억원, 상장좌수 1억2,995만좌로 전년 대비 각각 94%, 31%가 증가
’06년 6월 27일 섹터ETF 7종목의 상장 이후인 하반기중 ETF 규모의 증가추세가 더욱 두드러짐
※국내에 ETF가 처음 도입된 ‘02년말과 비교하면 순자산총액은 3,442억원에서 353%, 상장좌수는 4770만좌에서 172% 증가
ㅇ ETF 외국인 보유비중 증가
외국인이 보유한 ETF 좌수는 '06년말 현재 1,285만좌로 작년말 기준 432만좌에서 3배 가까이 증가하였으며, 외국인보유비중도 작년말에는 4.4%였으나 ‘06년말에는 9.9%로 2배이상 증가
나. 해외
ㅇ 비약적인 규모 증가
‘06년 9월말 기준, 세계 ETF자산규모와 펀드수는 각각 5,045억달러(약 470조원)와 669개에 달하여 작년말 대비 자산규모와 펀드 수가 각각 21%, 48% 증가됨
‘00년말 대비 자산규모와 펀드수 증가율은 각각 579%와 627%를 기록하여 ETF가 21세기 최고의 금융상품으로 등극함
Ⅱ. 거래규모
가. 국내
ㅇ 활발한 거래로 양호한 유동성 기록
‘06년 ETF 평균 거래량과 거래대금은 174만좌와 229억원으로 전년 대비 각각 114%씩 증가하였으며, 또한 ‘06년 시가총액대비 회전율은 582%로 주식시장에 비해 4배 정도 거래가 활발한 것으로 나타남
⇒ 주가변동에 대응하기 위한 기관투자자의 헷지거래수요와 ETF 거래세(0.3%)면제로 인한 활발한 거래참여가 주요원인으로 파악됨
나. 해외
ㅇ 세계적인 ETF 거래 증가 추세
미국과 일본의 최대규모 ETF인 SPDR S&P 500과 Nomura Nikkei 225의 '06년 일평균거래대금이 각각 91억5천6백만달러와 6천5백만달러를 기록, 전년 동기 대비 23%, 86% 증가하는 등 세계 주요 ETF 거래가 증가되는 추세를 보임
Ⅲ.수익률
ㅇ 안정적이고 양호한 수익률 기록
‘06년 연간 12개 ETF 종목중 KODEX스타 1종목을 제외한 전 종목이 플러스 수익률을 기록
특히 섹터ETF중 TIGER반도체와 KODEX반도체의 연간수익률은 각각 18.7%와 18.6%에 이를 정도로 양호한 수익률을 기록
⇒ 반도체업종의 대표종목인 삼성전자는 연간 수익률 마이너스 7%를 기록
한편, 연간 주가변동성을 측정한 위험도는 전반적으로 ETF의 변동성이 개별주식의 변동성보다 낮기 때문에 위험을 고려한 위험조정수익률**은 TIGERKRX100, KODEX반도체, TIGER반도체 등의 ETF가 POSCO를 제외한 삼성전자, 국민은행, 한국전력, 현대차 등 우리나라 대표 초우량기업보다 높게 나타남
Ⅳ.기 타
ㅇ ETF시장 활성화를 위한 지속적인 홍보활동 전개
증권선물거래소는 12월 6일 "미래에 투자하는 최적의 금융신상품 : ETF"라는 주제로 상장지수펀드(ETF) 활용전략세미나를 성황리에 개최하였으며,‘06년중 연기금 및 증권사 리테일본부장 대상 간담회 개최, 증권사 본·지점 순회 방문 교육 실시, ETF 투자가이드 홍보책자 발간 등 ETF 시장의 활성화와 투자저변확대를 위한 지속적인 교육 및 홍보 활동을 전개하였음
ㅇ 해외 ETF 상장 추진
외국지수를 대상으로 한 해외 ETF의 원활한 상장추진을 위하여 세계 최대의 ETF 운용사인 Barclays Global Investors(BGI)사와 6월 22일 MOU를 체결하였으며, ‘07년 상반기 중에 상장을 완료할 예정
해외 ETF가 국내에 상장되면 해외분산투자 효과를 얻고자하는 기관 및 개인투자자에게 다양한 투자수단을 제공할 수 있으며, 해외상품에 대한 국내시장 수요창출로 ETF 시장규모가 확대되고 국내운용사와 경쟁관계를 유도함으로써 시장활성화에도 기여할 것으로 기대됨
ㅇ 신규 ETF 상장 추진
신규 섹터지수 및 스타일 지수(성장주 및 가치주 지수)를 대상으로 하는 ETF를 ‘07년 하반기중 상장추진
한국거래소(KRX) 개요
한국거래소는 증권 및 파생상품시장을 개설, 운영하여 국민에게는 금융투자수단을, 기업에게는 직접자금조달의 장을 제공함으로써 우리나라 자본시장의 핵심기능을 수행하고 있다.
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