‘07년 1분기 ETF 시장 동향
- 1분기중 펀드의 ETF시장 거래비중은 37.1%로 전분기 대비 2배 증가
활발한 거래로 풍부한 유동성 제공
- 전분기 대비 일평균거래량과 거래대금이 각각 36%, 53% 증가
- 연환산회전율은 609%로 주식시장전체 대비 약 4배 수준
전반적으로 양호한 분기 수익률 기록
- 은행업종ETF가 최고 10.29%의 높은 수익률을 보였으며 시장대표지수 ETF도 3~4%대의 양호한 수익률을 기록
Ⅰ.국내 ETF시장 1분기 동향
가. 시장규모
ㅇ ‘07.1분기, ETF 시장규모는 전분기대비 소폭 감소
ETF 시장규모는 순자산총액 1조 4,119억원, 상장좌수 1억2,111만좌로전분기대비 각각 1,483억원(9.5%), 884만좌(6.8%) 감소
→ 그 주된 원인은 매수차익거래를 위해 지난 분기에 신규설정되었던 ETF물량이 차익실현을 위해 환매되었기 때문인 것으로 분석됨
나. 거래규모
ㅇ 시장규모 감소에도 불구하고 활발한 거래로 거래규모 증가
금번 분기의 일평균거래량과 거래대금은 전분기대비 각각 50만좌(36%), 121억원(53%)증가한 189만좌, 350억원을 기록
회전율은 609%로 시장전체(159%)에 비해 약 4배수준이었음
→ 주가변동에 대응하기 위한 기관투자자의 헷지거래수요와 ETF거래세(0.3%)면제로 인한 투자자의 활발한 거래참여가 주요원인으로 보임
다. 투자자별 거래비중
ㅇ 펀드와 기금·공제회 거래비중 급증
‘07.1분기 펀드의 ETF시장 거래비중은 37.1%로 전분기의 12.1%에서 크게 증가(펀드의 ETF 일평균거래대금도 전분기의 28억원에서 130억원으로 3.5배 증가)
기금·공제회의 ETF거래비중도 전분기대비 약 4배 증가한 6.6%를 기록
외국인의 거래비중은 13.0%로 전분기(4.8%)대비 8.2% 상승
반면, 개인투자자의 거래비중은 전분기의 18.6%에서 17.5%로 소폭 감소
→ 이는 미국 등 선진시장과 같이 국내시장에서도 펀드 및 연기금의 ETF를 활용한 자산운용이 더욱 보편화되고 있음을 시사함
라. 수익률
ㅇ 1분기동안 각 ETF종목들의 수익률분석 결과, 대체적으로 양호한 수익률 기록
12개 ETF 종목 중 섹터 ETF 3종목(자동차, IT, 반도체)을 제외한 전 종목이 플러스 수익률을 기록 하였으며,
8종목이 KOSPI수익률(1.26%)을 상회하는 양호한 수익률 기록
ㅇ 섹터ETF가 시장대표지수ETF대비 차별화된 수익률 기록
은행업종 ETF가 최근 은행업종의 호황을 반영, 최고 10.29%에 달하는 높은 분기수익율을 달성하며 시장대표지수ETF 수익률을 상회
KRX100지수 및 KOSPI200지수 등 시장대표지수ETF도 2~4%대의 양호한 수익률을 기록하였음
→ 섹터ETF를 통해 시장전체나 개별종목이 아닌 특정 업종대상 투자가 가능하며 개별종목 투자대비 수익이 보다 안정적임을 시사
예) 지난 1분기 중 등락이 교차한 은행주식(외환은행 주가는 18.29%상승, 하나금융지주는 0.41% 하락)대비 은행업종ETF는 8～10%대의 안정적 수익 기록
→ 따라서, 시장대표지수ETF와 유망업종 섹터ETF에 적절히 배분, 투자할 경우 안정적이면서도 양호한 수익을 달성할 수 있을 것으로 판단됨
Ⅱ.해외 ETF시장 '06년 동향
가. 시장규모
일반펀드대비 투명한 운용, 저비용, 결제신속성 및 거래편의성 등 우수한 상품성으로 세계 ETF시장규모는 급증하고 있음
‘06년말, 세계ETF시장 자산규모와 펀드수는 전년대비 U$1,618억(39.3%), 271개(58.8%) 증가한 U$5,739억, 732개를 기록
자산규모 및 거래대금 등 세계최대 ETF시장인 미국의 경우, ETF시장참여 기관투자자가 ‘00년이래 345% 증가하여 1,993명에 이르며, ‘05년말 대비 27% 증가
상품수는 다양한 지수를 대상으로 한 ETF가 상장됨에 따라 70%가 증가한 343개를 기록
나. 거래규모
‘06년 세계ETF시장전체 일평균거래량과 거래대금의 경우, 전년대비 각각 3천만좌(6.3%), U$83.3백만(51.4%) 증가
미국은 일평균거래량과 거래대금이 3.2억좌, U$232억로 전년대비 각각 83백만좌(34.9%), U$78.7억(51.3%) 증가
그 외, 유럽은 일평균거래대금이 8.7억달러로 전년대비 77.6%, 홍콩은 U$6천만으로 500% 급증하였음
한국거래소(KRX) 개요
한국거래소는 증권 및 파생상품시장을 개설, 운영하여 국민에게는 금융투자수단을, 기업에게는 직접자금조달의 장을 제공함으로써 우리나라 자본시장의 핵심기능을 수행하고 있다.
웹사이트: http://www.krx.co.kr
연락처
유가증권시장본부 주식시장총괄팀 상품개발팀 김동옥 02-3774-8624
