대신증권, “DMS, 투자회사 상장예심통과, 처분이익 발생 전망”
DMS에 대한 투자의견 매수, 목표주가 14,000원을 유지한다. 2007년 1~3분기 LCD 설비투자액 감소에 따른 부진한 실적은 4분기 이후 설비투자 재개로 회복 전망된다. 더불어 EEFL 제조, 풍력발전 등의 신규사업 성과, 투자회사/자회사의 성과가 점차 가시화되고 있는 바, 기존 매수 의견을 유지한다. 목표주가는 향후 기업분석 자료에서, 신규사업 전망을 반영하여 재차 제시할 계획이다.
투자회사 상장으로 장외매각시 55억원 내외의 처분이익 발생할 전망
DMS가 투자한 회사인 디지텍시스템스가 5월 10일 코스닥 상장 예비심사에 통과하였다. 디지텍 시스템스의 예상 공모가 15~19천원 반영시, 매도가능증권 DMS의 평가이익은 37억원 ~ 48억원에 이를 전망이다. 장외 매각시에는 현 거래가인 26,500원 대비 20% 할인하여 처분하더라도, 55억원의 매도가능증권 처분이익이 발생할 것으로 판단된다. 이 경우 EPS 증가분은 276원이며, 처분이익이 확정될 경우 수익추정에 반영할 계획이다.
피투자회사 디지텍시스템스의 수익성/성장성 돋보여, 높은 투자수익 제공할 것으로 판단
DMS의 피투자회사인 디지텍시스템스의 주력사업은 터치스크린 사업이다. 상장업체 중 터치스크린 사업을 영위하는 업체로는 켐트로닉스가 있다. 켐트로닉스 주가는 공모가 대비 65% 상승한 15,700원을 기록하고 있다. 디지텍 시스템스의 2006년 ROE는 67%, 매출액 성장률은 105%로, 수익성, 성장성이 켐트로닉스 대비 우수하여, 높은 투자수익을 제공할 것으로 판단된다.
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2015년 3월 26일 09:56