기관간Repo, 지난해 대비 53.6% 증가
전체 거래량 증가에 비해 거래잔량이 감소한 원인은 자산운용사의 Repo거래 신규 참가로 거래량은 늘어난 반면 기관간Repo의 평균 거래기간이 짧아진 데 따른 것으로 2006년 하반기 기준 평균 135일이었던 거래기간이 올해 들어서는 92일로 단축되었음
펀드를 운용하는 자산운용사의 경우 콜시장에서는 자금을 차입할 수 없는 순수 자금대여자의 입장이지만, 기관간Repo시장에서는 매수·매도거래 양 포지션을 모두 취할 수 있어 자금 거래의 안정성 강화와 수익성 확보라는 일석이조의 효과를 누리고 있음
은행·증권사 등이 개인 및 일반법인을 대상으로 판매하고 있는 대고객RP 거래금액도 증권회사 등의 CMA(자산관리계좌) 판매 증가에 따라 지속적으로 증가해 2006년 상반기 40조9,746억원에서 올해 상반기 59조9,131억원으로 46.2% 증가하였음. 증권회사 등은 CMA로 들어온 고객자금을 CP(기업어음), CD(양도성예금증서), 국공채 및 대고객RP등에 투자하고 있으며 CMA 인기 지속에 따라 대고객RP 거래량도 계속 증가할 것으로 예상됨
♣ 환매조건부채권매매(Repo : Repurchase Agreement) 거래
거래의 일방이 상대방에게 증권을 매도(sale)하면서 동일 종류의 증권을 미래의 특정일에 매수(repurchase)하는 조건으로 매매하는 거래를 말함
♣ 기관간Repo 서비스
증권의 매도자(자금차입자)와 매수자(자금대여자)가 Repo거래를 체결한 후 동 거래에 수반되는 결제 및 담보평가 등 제반 관리사무를 제3자에게 위탁하여 처리하는 3자간Repo서비스로, 증권예탁원결제원은 재경부와 IBRD(국제부흥개발은행)의 권고로 1999년 11월부터 수행하고 있음
♣ 대고객Repo
대고객Repo는 일반적으로 고객RP라고 불리며 은행·증권사 등이 개인 및 일반법인 등을 대상으로 채권을 담보로 자금을 수신하는 상품으로서 채권은 증권예탁결제원에 보관 관리하고 고객에게는 통장을 발행하는 형태로 거래됨. 증권예탁결제원은 금융기관이 매도한 채권을 고객보호를 위하여 예탁, 담보채권의 시가평가 및 일일정산 등 관리서비스를 2001년부터 제공하고 있음
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증권예탁결제원 Repo/Call팀 정해근 팀장 02)3774-3340
