쿼드러플위칭데이 분석
주식매수 차익거래 잔고가 5조 9,026억원(6/11)으로 5월초 7조 51억원(5/2)에서 지속적으로 감소했으며, 금일 장중 차익거래 순매도금액이 1,735억원에 그쳐 쿼드러플위칭데이에 프로그램 매매 등의 영향력은 높지 않았음
금일 주식시장의 변동성이 다소 확대되었으나, 지난 3월 만기일의 가격변동성에 비해 낮았으며, 변동성 확대는 선물·옵션 동시만기일의 영향보다는 시장상황*에 따른 것으로 평가
* 국제유가 재급등과 스태그플레이션 우려 확산 등으로 전일 미국증시가 하락(다우 -1.68%, 나스닥 -2.24% 등)하였고, 외국인의 매도세 확대(9,728억 매도)로 국내증시 하락
특히, 주식선물 6월물 미결제약정대금이 코스피200선물 6월물 미결제약정대금의 0.67%수준(6월 12일 개장시)에 불과하며, 최종결제가격(주식종가)으로 금일 청산되는 주식선물 6월물 미결제약정수량(46,819계약)은 장개시시점 6월물 미결제약정 50,669계약의 90.8%에 달해 주식선물 미결제약정수량의 극히 일부만 장중에 시장에 출회되는 등, 주식선물이 주식시장에 영향을 줄 수 있는 상황은 아니었음
=> 금일 증시의 하락은 해외증시의 약세 등에 따른 현상
주식선물시장의 스프레드거래 기능이 잘 작동됨
주식선물은 코스피200선물에 비하여 근월물과 원월물의 스프레드 거래가 활발하게 이뤄졌으며, 스프레드 거래비증도 코스피200선물에 비하여 높게 나타나 만기일에 주식선물의 시장기능이 잘 작동되는 것으로 나타남
주식선물은 주로 헤지용도로 이용
최근 4일간 롤오버 비중*이 높은 종목은 POSCO(88.1%), 국민은행(72.0%), 삼성전자(28.8%), 현대중공업(28.6%), 현대차(23.4%)로 이들 종목은 주로 주식 또는 ELW 등의 헤지수요로 파악
* 최근 4일간의 스프레드거래량 ÷ 미결제약정(6/5)
한국거래소(KRX) 개요
한국거래소는 증권 및 파생상품시장을 개설, 운영하여 국민에게는 금융투자수단을, 기업에게는 직접자금조달의 장을 제공함으로써 우리나라 자본시장의 핵심기능을 수행하고 있다.
웹사이트: http://www.krx.co.kr
연락처
증권선물거래소 선물시장본부 상품개발총괄팀 팀장 옥진호 051-662-2790
