‘08년 상반기 대량매매 및 시간외매매 동향

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2008-07-16 10:40

서울--(뉴스와이어)--‘08년 상반기 중 대량매매 거래규모는 ’07년 상반기 대비 감소

ㅇ 거래대금(18조 3,720억원, -5.1%) 및 거래량(5억 8,387만주, -8.6%) 모두 감소

- 코스피의 하락 및 급등락에 따른 기관투자자의 대량매매 수요 감소가 요인

ㅇ 외국계회원사의 거래대금(14조 6,945억원)은 6.9% 증가한 반면,

국내회원사의 거래대금(3조 6,774억원)은 34.6% 감소

- 주가 하락 과정에서도 외국계 기관투자자의 대량매매 수요는 높았던

것으로 추정

ㅇ ETF 3개 종목(KODEX200, TIGER KRX100, KOSEF200)이 전체 대량매매

거래대금의 31%로 거래가 가장 활발함

- 차익거래 등 투자전략의 다양화 및 간접투자 활성화 등으로 기관투자자의

ETF 대량매매 수요 급증이 요인

□ ‘08년 상반기 중 시간외매매 거래규모는 ’07년 상반기 대비 증가

ㅇ 거래대금(5조 3,954억원, +37.2%) 및 거래량(4억 4,275만주, +1.9%) 모두 증가

- 정규시장 전후의 대내외 시황반영을 위한 투자수요 증가가 요인

ㅇ 단일가매매 거래금액(1조 1,386억원,+87.4%) 및 거래량(1억 1,538만주, +29.4%) 모두 급증

- ECN시장기능 수용(‘05.5.30) 이후 단일가매매 거래규모 증가세 지속

대량매매 동향

ㅇ (전체내용) ‘08년 상반기 중 대량매매 거래대금(18조 3,720억원)은

지난해 상반기(19조 3,735억원) 대비 5.1%(1조 15억원) 감소

- 거래량(5억 8,387만주)은 전년동기(6억 3,898만주) 대비 8.6%(5,511만주) 감소

- 이는 올해 상반기 코스피 지수의 하락(-11.7%) 및 급등락

(최고 1,901p, 최저 1,537p) 등에 따른 기관투자자의 대량매매거래 수요 감소 등에 기인

- 전체시장대비 거래대금 비중은 감소(3.5%→2.8%)한 반면 거래량 비중이 증가(1.5%→1.6%)하여 저가주에 대한 대량매매수요가 상대적으로 높았던 것으로 나타남

ㅇ (시장별 내용) 시간외대량매매 금액(14조 2,414억원)이 장중대량매매

금액(4조 1,305억원)의 3.4배로 여전히 높음

ㅇ (유형별 내용) 크로스매매의 거래대금(15조 5,819억원)이 상대매매

(2조 5,089억원)보다 많으며 비중(86.1%)도 전년동기(81.5%) 대비 증가

- 이는 매수·매도 양방향 거래자 연결이 용이하며 동 매매를 선호하는 외국계회원사의 대량매매 증가에 기인하는 것으로 추정

<상대매매 및 크로스매매>

‣상대매매 : 대량매매 거래 상대방이 각자 주문을 제출하여 매매를 성립시키는 경우
‣크로스매매(자전거래) : 대량매매의 매수, 매도 양방의 주문을 동일 회원사가
제출받아 매매를 성립시키는 경우

ㅇ (회원별 내용) 외국계 회원사(19개)의 거래금액(14조 6,945억원)이 전년동기

(13조 7,516억원) 대비 6.9%(9,428억원) 증가

- 반면, 국내 회원사(34개)의 거래금액(3조 6,774억원)은 전년동기(5조 6,218억원)

대비 34.6%(1조 9,443억원) 감소

- 회원사별 거래대금 순위는 외국계회원사인 씨티그룹글로벌마켓증권이 ‘07년 상반기(2조 5,015억원)에 이어 ’08년 상반기(4조 3,559억원)에도 선두권을 유지

- 상위 3개사의 거래대금이 전체의 50%에 육박하여 소수증권사로 집중되는 현상을 보여줌

- 거래대금 상위 10위 회원사 대부분(9개)이 외국계 회원사인 점 등을 볼 때 주가하락과정에서도 외국계 기관투자자의 대량매매 수요가 매우 높았던 것으로 추정됨

ㅇ (종목별 내용) 종목별 거래규모 순위에서 KODEX200이 거래대금
(3조 2,095억원) 및 거래량(1억 4,160만주)에서 모두 1위를 기록

- 거래대금 및 거래량 순위 1~3위 종목이 모두 ETF종목(KODEX200, KOSEF200, TIGERKRX100)이고

- 종목별 거래대금 상위 10위 종목중 ETF종목의 거래대금(1조 8,771억원→6조 4,639억원)이 3.4배로 급증

- 이는 차익거래 등 투자전략의 다양화 및 간접투자 활성화 등에 따른 기관투자자의 ETF 투자수요 증대가 유동성이 다소 부족한 정규시장 일반매매 대신에 대량매매거래 선호로 이어진 것으로 보임

- 일반종목 중 거래금액이 많았던 종목은 삼성전자(1조 1,467억원), LG디스플레이(1조 1,277억원) 등 시가총액이 높거나 지분변동이 있었던 종목임

ㅇ (가격대별 내용) 1주당 10,000원에서 50,000원 미만 종목의 거래량이 전체 거래량의 69.8%임

- 이는 대부분 50,000원 미만인 ETF의 대량매매 증가에 기인

ㅇ (코스닥시장과 비교) 유가증권시장 거래금액(18조 3,720억원)은 코스닥시장 금액(2조 2,289억원)의 8.2배

- 두 시장을 합계한 KRX의 거래금액(20조 6,009억원)은 전년동기(21조 157억원) 대비 2.0%(4,147억원) 감소

- KRX의 거래량(7억 7,029만주)은 전년동기(8억 1,990만주) 대비 6.1%(4,960만주) 감소

시간외매매 동향(대량매매 제외)

ㅇ (전체내용) 올해 상반기 시간외매매 금액(5조 3,954억원)은 전년동기(3조 9,315억원) 대비 37.2%(1조 4,639억원) 증가

- 시간외매매 거래량(4억 4,275만주)은 전년동기(4억 3,418만주) 대비 1.9%(8,572만주) 소폭 증가

- 이같은 거래금액 증가는 전체시장 거래금액 증가(19.4%)와 정규시장 전후의 대내외 시황변화를 신속하게 반영하기 위한 시간외시장 거래수요의 증가 등에 기인

ㅇ (부문별 내용) 장종료후 시간외매매 금액(5조 1,194억원)이 장개시전 시간외매매 금액(2,760억원)의 18.5배로 여전히 많음

- 특히 장종료후 시간외 단일가매매의 거래대금이 1조 1,386억원으로 전년동기(6,076억원) 대비 5,310억원(+87.4%) 증가하여 ECN시장 수용(‘05.5.30) 이후 거래규모 증가세 지속

ㅇ (코스닥시장과 비교) 유가증권시장의 시간외매매 금액(5조 3,954억원)은 코스닥시장의 시간외매매 금액(1조 9,744억원)의 2.7배

- 두 시장을 합계한 KRX의 시간외매매 금액(7조 3,699억원)은 전년
동기(6조 9,812억원) 대비 5.6%(3,887억원) 증가

- KRX의 시간외매매 거래량(11억 3,962만주)은 전년동기(14억 5,057만주)
대비 21.4%(3억 1,094만주) 감소

한국거래소(KRX) 개요
한국거래소는 증권 및 파생상품시장을 개설, 운영하여 국민에게는 금융투자수단을, 기업에게는 직접자금조달의 장을 제공함으로써 우리나라 자본시장의 핵심기능을 수행하고 있다.

웹사이트: http://www.krx.co.kr