2008년 3분기 ETF 시장 동향
일평균거래대금 천억대 시장으로 성장
- 3분기중 일평균거래대금은 103.9% 급증한 1,318억원 기록
ETF시장 규모 대폭 증가
- 국내기관 및 외국인투자자의 투자수요 증가 등으로 3분기중 ETF 순자산총액은 1조 3,222억원(54%) 증가한 3조 7,742억원 기록
해외지수, 테마형 ETF 등 총 8종목의 ETF가 추가 상장됨으로써 상품다양성 크게 확대
- 브라질, 라틴아메리카, 브릭스지역을 대상으로 한 해외 ETF 3종목, 블루칩, 고배당, 주식선물기초종목 15개 주식 등을 편입한 테마형 ETF 4종목, 시장대표지수 ETF 1종목 등이 추가 상장됨
거래규모
전분기 대비 거래규모 대폭 증가하여 천억대 시장 형성
금번 분기의 일평균거래량과 거래대금은 746만좌, 1,318억원으로 ‘08.2분기 대비 각각 427만좌(133.8%↑), 671억원(103.9%↑)증가
3분기 중 시장침체에도 불구하고 KODEX200, TIGER200, KOSEF 200 등 KOSPI200 대상 ETF를 위주로 거래규모의 폭발적 증가세 시현. KOSPI200 대상 ETF를 제외한 다른 상품은 불안정한 세계증시의 영향 등으로 대부분 거래 위축
거래소는 KOSPI200 대상 ETF 이외의 상품도 거래가 활성화될 수 있도록 투자자교육을 적극 추진할 계획임
KOSPI200대상 ETF와 삼성그룹주 ETF 등이 활발히 거래됨
KODEX200, TIGER200, KOSEF200 등 시장대표지수 ETF는 차익거래 및 (ELS 등 운용상품에 대한) 헷지거래 수요와 더불어 안정적인 시장투자수단으로 각광받으면서 개인, 기관, 외국인 등이 꾸준히 활용하고 있음
삼성그룹ETF는 전분기에 비해 거래가 줄었음에도 불구하고 21억원을 상회하는 일평균거래대금을 기록함
삼성그룹ETF는 개인투자자와 펀드·변액보험·금전신탁 등 기관투자자가 적극 매수에 참여
KODEX China H와 TIGER 브릭스의 일평균거래대금이 각각 15억원, 11억원을 상회하는 등 인기 있는 해외투자상품으로 부상
시장규모
‘08.3분기, ETF 시장규모는 ’08.2분기 대비 대폭증가
ETF 시장규모는 순자산총액 3조 7,742억원, 상장좌수 2억7,159만좌로 ‘08.2분기말 대비 각각 1조3,222억원(54%), 1억1,272만좌(71%) 증가
증가원인은 기존의 차익거래 수요와 더불어 국내기관과 외국인 투자자들의 수요기반 확대에 기인
은행의 금전신탁, 증권사의 wrap 등의 ETF 편입 증가로 KOSPI 200 대상 ETF 수요 증가
아울러, KODEX Brazil, TIGER 라틴, TIGER 브릭스, KOSEF 블루칩, KOSEF 고배당, KINDEX200, KODEX 15, KINDEX F15 등 신규 ETF 상품의 상장도 시장 확대에 기여
ETF 상장동향
3분기중 8종목의 ETF가 신규 상장되어 ETF상장종목수가 35개로 증가. KODEX Brazil, TIGER 라틴, TIGER 브릭스 등 해외 ETF 3종목, KOSEF 블루칩, KOSEF 고배당, KODEX 15, KINDEX F15 등 테마형 ETF 4종목, 시장대표지수 ETF KINDEX200 등 총 8종목의 ETF가 추가 상장됨으로써 상품다양화가 급속히 진전됨
한국투신운용이 KINDEX200과 KINDEX F15 ETF를 출시함에 따라 ETF 발행회사가 기존의 삼성투신운용, 우리CS자산운용, 미래에셋맵스자산운용, 유리자산운용 등을 포함하여 5개사로 늘어남
투자자별 거래비중
펀드와 외국인의 거래비중이 가장 높음
펀드와 외국인의 ETF 시장 거래비중은 35.8%와 33.3%로 꾸준히 ETF의 주요 거래자로 활약
국내펀드와 외국인은 분산투자가 가능하고 자산운용의 효율성이 높은 ETF를 많이 활용. 또한 3분기 중 시장대표지수ETF를 활용한 펀드와 외국인의 차익거래도 활발히 이루어 짐
개인의 경우, 전분기대비 거래비중(12.3%→10.9%)은 소폭 감소하였으나 일평균거래대금은 80%이상 증가하여 144억원에 육박함. 개인투자자의 시장참여 증가는 ETF시장의 수요기반을 강화하여 국내 ETF 시장의 성장을 촉진할 것으로 기대
수익률
자동차 및 미디어통신 섹터 ETF가 양호한 수익률 기록
3분기중 KOSPI지수가 13.5% 하락한 가운데 ETF도 전반적으로 부진한 수익률을 시현
KODEX자동차 ETF는 환율상승에 따른 기업실적호전 기대감 등으로 3분기중 5.6% 상승하여 27개 ETF 종목 중 최고의 수익률 기록
TIGER미디어통신과 KODEX증권의 수익률은 각각 -0.1%, -6.5%를 기록하여 상대적으로 양호한 실적을 보인 반면 반도체, 조선, 은행 섹터 ETF는 27개 ETF중 가장 저조한 수익률(-24.4%~ -17.6%)을 기록함에 따라 업종간 희비가 엇갈림
2분기 비교적 양호한 실적을 보인 KODEX중대형가치(0.8%)와 KOSEF대형가치(-0.1%)는 3분기중 각각 -9.6%, -11.4%의 하락률을 기록하여 약세장에 비교적 강한 모습을 보임
해외 ETF 중 일본에 투자하는 KODEX Japan은 1.7% 하락하는데 그쳤으나 KODEX China H는 KOSPI 수익률보다 약간 저조한 -14.5%의 수익률을 기록함
* 08년 3분기중 상장된 KODEX Brazil, KOSEF 블루칩, KOSEF 고배당, TIGER 라틴, TIGER 브릭스, KODEX 15, KINDEX F15, KINDEX200 등은 수익률 산출 제외
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