2008년 3/4분기중 자금순환동향(잠정)
Ⅰ. 금융자산 및 부채 잔액
1. 금융연관비율
2008년 9월말 현재 총 금융자산잔액은 8,713.1조원으로 전분기말보다 2.1% 증가
금융연관비율*(금융자산잔액/명목GNI)도 전분기말(9.09배)보다 상승한 9.13배를 기록
* 2008년 6월말 현재 미국 : 10.11, 일본 : 11.62
2. 개인부문 금융자산 및 부채
분기중 개인부문의 금융자산은 22.2조원 감소한 반면, 금융부채는 16.1조원 증가하여 순금융자산(금융자산 - 금융부채)은 전분기말(955.5조원)보다 38.4조원 감소한 917.2조원을 기록
2008년 9월말 현재 개인부문의 금융자산보유액은 1,714.1조원으로 전분기말(1,736.3조원) 대비 1.3% 감소
예금 및 보험 등의 증가에도 불구하고 주가하락에 따른 평가손실 발생 등으로 주식 및 수익증권의 보유잔액이 크게 감소한 데 주로 기인
금융자산 구성비 추이를 보면 3/4분기 들어 예금의 비중은 상승한 반면 주식 및 수익증권의 비중은 큰 폭 하락
2008년 9월말 현재 개인부문의 금융부채 잔액은 796.9조원으로 전분기말(780.7조원) 대비 2.1% 증가하여 전분기(3.1%)보다 증가세 둔화
예금취급기관차입금을 중심으로 대부분의 금융기관 차입금 증가폭이 축소된 가운데 증권기관 등 기타금융기관차입금은 소폭 감소
한편, 개인부문의 금융자산/부채 비율은 금융자산의 감소로 전분기 2.22배에 비해 하락한 2.15배를 기록
3. 기업부문 금융자산 및 부채
2008년 9월말 현재 기업부문의 금융자산보유액은 821.4조원으로 전분기말(827.5조원) 대비 0.7% 감소
3/4분기중 채권 및 주식 규모는 감소한 반면 대외채권은 증가
2008년 9월말 현재 기업부문의 금융부채 잔액은 1,104.5조원으로 6월말(1,048.0조원)에 비해 5.4% 증가하여 전분기(5.5%)의 증가세 지속
환율상승 등 비거래요인에 의한 부채규모 증가액 확대
Ⅱ. 제도부문별 자금조달 및 운용
1. 금융부문
2008년 3/4분기중 금융부문의 자금조달규모는 전분기(103.1조원)보다 크게 축소된 21.2조원을 기록
금융권별로 보면 예금취급기관과 보험및연금기금이 전분기에 비해 크게 축소되었고 기타금융중개기관의 자금조달은 전분기 증가에서 감소로 전환
･ 예금취급기관이 축소된 것은 비은행예금취급기관의 자금조달이 수익증권환매로 감소한 데 주로 기인
･ 기타금융중개기관은 증권기관의 예수금 및 콜머니 감소와 공적금융기관의 정부융자금 상환 등으로 자금조달규모가 감소(38.1조원→-16.5조원)
금융상품별로는 예수금을 통한 자금조달규모가 축소되고 채권을 통한 자금조달은 감소한 반면 국외조달은 외은지점의 본점 차입금 증가로 인해 전분기 감소에서 증가로 전환
금융부문의 금융자산운용도 전분기(104.1조원)보다 축소된 29.2조원을 기록
금융권별로 보면 투자기관을 중심으로 비은행예금취급기관이 크게 축소되었고, 증권기관을 중심으로 기타금융중개기관은 큰 폭의 감소로 전환
금융상품별로는 금융기관예치금과 대출금이 축소되고 유가증권투자는 감소로 전환되었으며 대외채권도 감소세 지속
･ 금융기관예치금 : 결제 및 단기저축성 예금을 중심으로 축소
･ 유가증권 : 주식이 크게 축소되고 수익증권이 큰 폭의 감소로 전환
･ 대출금 : 예금은행 및 기타금융중개기관을 중심으로 축소
･ 대외채권 : 해외증권 매각 등으로 감소 지속
한편, 2008년 3/4분기중 금융부문이 비금융부문(기업, 개인 및 정부)에 공급한 자금은 52.0조원으로 전분기(75.9조원)보다 축소
부문별로 보면 기업(51.0조원→41.7조원) 및 개인부문(22.3조원→15.2조원)에 대한 자금공급이 모두 축소
대출증가폭이 줄어든데다 주식 등 유가증권에 대한 투자규모도 크게 축소
2. 기업부문
2008년 3/4분기중 기업부문의 자금부족규모는 투자부진 등에 기인하여 전분기(38.0조원)보다 축소된 31.2조원을 기록
분기중 기업부문의 외부자금조달규모는 기타금융기관차입금 및 유가증권 발행 규모가 축소되면서 전분기(76.2조원)보다 줄어든 62.0조원을 기록
o 간접금융 : 보험기관 등 기타금융기관차입금의 축소로 전분기(36.4조원)보다 다소 줄어든 33.1조원 조달
o 직접금융 : 회사채 발행규모는 확대되었으나, 기업어음과 주식 등 지분성 증권의 발행규모가 축소되면서 전분기(19.9조원)보다 줄어든 9.6조원 조달
2008년 3/4분기중 기업부문의 금융자산운용규모는 전분기(38.2조원)보다 축소된 30.8조원을 기록
o 금융기관예치금 : 금전신탁이 전분기 증가에서 감소로 전환되었으나 장단기예금을 중심으로 운용규모가 확대되어 전분기(3.8조원)보다 늘어난 5.6조원을 기록
o 유 가 증 권 : 주식운용규모는 확대되었으나 금융채 운용규모가 축소되고 기업어음 및 수익증권 운용이 전분기 증가에서 감소로 전환되면서 전분기(11.4조원)보다 축소된 5.4조원 운용
o 대 외 채 권 : 해외직접투자 규모가 확대되면서 전분기(3.2조원)보다 늘어난 3.9조원을 기록
o 기 타 : 상거래신용이 축소되면서 전분기(19.8조원)보다 줄어든 16.0조원 운용
3. 개인부문
2008년 3/4분기중 개인부문의 자금잉여규모는 전분기(16.7조원)보다 소폭 줄어든 14.3조원을 기록
분기중 개인부문의 자금조달규모는 예금취급기관 및 기타금융기관 차입금이 줄어들면서 전분기(23.6조원)보다 축소된 17.0조원을 기록
개인부문의 금융자산운용규모는 31.3조원으로 전분기(40.2조원)보다 축소
o 금융기관예치금 : RP, 금전신탁, 보험및연금은 축소되었으나 장단기 예금 및 CD 운용 규모가 확대되어 전분기(27.9조원)보다 늘어난 30.0조원을 기록
o 유 가 증 권 : 주식 투자규모는 증가하였으나 수익증권 운용이 전분기 증가에서 감소로 전환됨에 따라 전분기(12.8조원)보다 축소된 0.9조원을 기록
4. 정부부문
2008년 3/4분기중 정부부문의 자금잉여규모는 재정지출증가 등으로 전분기(16.8조원)보다 축소된 1.2조원을 기록
분기중 정부부문의 자금조달규모는 국채 순상환 등으로 전분기(7.9조원) 증가에서 10.9조원 감소로 전환
정부부문의 금융자산운용규모도 전분기 증가(24.7조원)에서 9.8조원 감소로 전환
o 금융기관예치금 : 정부예금과 결제및단기저축성예금을 중심으로 13.1조원 감소
o 정 부 융 자 : 공적금융기관에 대한 융자 축소 등으로 전분기 증가(5.1조원)에서 감소(-5.6조원)로 전환
o 유 가 증 권 : 금융채 운용은 줄었으나 주식 투자규모 확대로 전분기(5.5조원)보다 다소 늘어난 7.7조원 운용
5. 국외부문
2008년 3/4분기중 국외부문은 우리나라의 경상수지 적자규모가 큰 폭으로 확대되어 8.4조원의 자금잉여를 기록(전분기 0.3조원 자금잉여)
분기중 국외부문의 자금조달(우리나라의 대외자산 증가) 규모는 외환보유액 및 기타대외채권 규모가 크게 감소함에 따라 전분기(-7.2조원)보다 축소된 -23.8조원을 기록
국외부문의 자금운용(우리나라의 대외부채 증가) 규모는 전분기(-6.9조원)보다 줄어든 -15.5조원을 기록
비거주자의 국내채권 및 주식 투자규모가 대폭 감소한 데 기인
Ⅲ. 주요 금융상품별 제도부문간 거래동향
1. 예금
결제및단기저축성예금(+33.4조원→+10.8조원) : 대기성 자금의 증가로 기업이나 개인부문의 예치규모는 확대된 반면, 2/4분기중 크게 확대되었던 금융 및 정부부문의 예치규모는 크게 축소
장기저축성예금(+5.9조원→+16.9조원) : 고금리 상품에 대한 수요증가로 개인부문의 예치규모 크게 확대(+7.2조원 → +11.9조원)
양도성예금증서(+7.3조원→△1.5조원) : 기업 및 개인부문의 꾸준한 수요증가에도 불구하고 수익증권 환매 등의 영향으로 금융부문이 대규모 매각
2. 채권
국채(+8.3조원→△10.2조원) : 금융 및 국외부문을 중심으로 국채 상환
기업어음(+5.8조원→+0.9조원) : 기업부문의 순발행 규모가 크게 축소된 가운데 기업 및 개인 등은 보유어음을 매각
회사채(+2.5조원→+4.8조원) : 일부 공기업의 회사채 발행으로 발행규모는 확대되었으나 기업, 개인 등 민간부문의 수요는 저조
수익증권(+23.9조원→△16.3조원) : MMF를 중심으로 금융, 기업, 개인부문 모두 순매도 시현
3. 주식
분기중 주식발행 규모는 금융부문이 0.3조원, 기업부문이 4.4조원으로 각각 전분기(1.1조원, 10.5조원)보다 크게 축소
주체별 주식투자 현황을 보면 금융부문이 전분기(+12.1조원)에 비해 줄어든 3.2조원을 기록하고, 국외부문은 감소폭이 크게 확대(△5.3조원→△14.7조원)된 반면, 정부, 기업 및 개인부문은 투자규모가 확대
4. 대출금
분기중 대출금은 증권기관 등 기타금융중개기관을 중심으로 전분기(+59.7조원)보다 축소된 48.7조원을 기록
차입주체별로는 기업부문 및 개인부문 모두 증가폭이 축소
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