2009년 1/4분기 ETF 시장 동향

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2009-04-14 10:49

서울--(뉴스와이어)--시장규모

‘09년 1분기 ETF 자산규모는 ’08.4분기 대비 소폭 감소. ETF 시장규모는 순자산총액 3조 2,957억원, 상장좌수 2억9,661만좌로 전분기말 대비 각각 1,037억원(3.1%), 1,504만좌(4.8%) 감소. KStar코스닥엘리트30, FIRST스타우량, TREX200, KINDEX코스닥스타, KINDEX삼성그룹주 등 신규 ETF 상품의 상장은 시장 확대에 기여. 특히, KStar코스닥엘리트30은 최초 1,080만좌 상장(1/22) 이후 1,960만좌 순증가

‘09년 1분기중 ETF 상장종목수는 38종목으로 전분기 대비 1종목 증가. 테마형 ETF 1종목, 코스닥 ETF 3종목, KOSPI200 기초자산 ETF 1종목 등 총 5종목의 ETF가 추가 상장. 기존 ETF 중 4종목은 신탁원본액 50억 미만으로 상장폐지. 동양투신운용이 FIRST 스타우량 ETF를 출시함에 따라 ETF 발행회사가 총 8개사로 증가

거래현황

가. 거래동향

전분기 대비 거래규모 소폭 증가하여 3분기 연속 1천억원대 시장 유지. 금번 분기의 일평균거래량과 거래대금은 930만좌, 1,266억원으로 ‘08년 4분기 대비 각각 32만좌(3.5%↑), 143억원(12.7%↑) 증가 . 1분기 중 증시에 대한 불안감에도 불구 KODEX200, KINDEX200, KOSEF200 등 KOSPI200 기초자산 ETF 위주로 거래규모 증가세 시현. 다만, 전체 거래대금 중 98%를 KOSPI200 기초자산 ETF가 차지하여 이를 제외한 다른 상품은 대부분 거래 위축

KOSPI200지수, 삼성그룹, Chaina H 등의 ETF 위주로 거래. KOSPI200 및 삼성그룹 ETF는 차익거래, 헷지거래 수요 등으로 기관, 외국인, 개인 등이 꾸준히 활용. 해외투자상품으로는 KODEX China H가 일평균 거래대금 11억원을 상회. 금번 분기 중 상장된 코스닥 ETF 3종목 모두 활발하게 거래. 코스닥 시장의 빠른 회복속도에 힘입어 FIRST스타우량, KStar코스닥엘리트30, KINDEX코스닥스타 등 코스닥 ETF 3종목 일평균거래대금 약 2억원 유지

* 코스닥지수는 ‘08년말 대비 27% 상승(332.05p→421.44p)

나. 투자자별 거래비중

1분기중 거래비중은 펀드와 외국인이 가장 높음

펀드와 외국인의 거래비중은 40.3%와 22.4%로 ETF시장에서 주요 거래자로서 지속적으로 활동. 국내펀드와 외국인은 분산투자와 차익거래가 가능하고 자산운용의 효율성이 높은 ETF를 많이 활용

외국인 거래비중은 22.4%로 전분기 대비 3.8%P 상승. ’08년 4분기 리먼브러더스 파산의 영향으로 거래비중이 급감하였다가 금번 분기에 다시 회복 추세

개인의 전분기대비 거래비중은 감소(28.8%→20.0%)하였으나 전분기에 이어 20% 이상을 유지. 개인투자자의 시장참여 정도가 외국인 수준으로 증가하여 국내 ETF시장의 성장을 뒷받침할 것으로 기대

수익률현황

반도체 및 IT, 자동차 관련 ETF가 높은 수익률 기록

1분기중 KOSPI지수가 7.3% 상승한 가운데 ETF도 전반적으로 수익률 회복 추세. KODEX반도체 및 TIGER반도체는 1분기중 각각 52.2%, 51.4% 상승하여 1분기중 42개의 상장 ETF 중 최고의 수익률 기록. 반도체 이외에 KOSEF IT와 GIANT현대차그룹 및 KODEX자동차의 수익률이 각각 29.1%, 22.3%, 21.1%를 기록

해외 ETF 중 일본에 투자하는 KODEX Japan은 -9.0%로 최저수익률을 기록하였으나 TIGER라틴은 20.7% 상승

* 09년 1분기중 상장된 5종목 및 상장폐지된 4종목은 수익률 산출에서 제외

금년 추진과제

자본시장법 제정에 따른 신상품 도입 기반 마련

ETF의 투자대상을 확대하여 원유, 금과 같은 상품을 추적하는 상품 ETF 및 채권 ETF, 레버리지 ETF 등을 도입 추진

ETF 시장의 투자저변 확대 및 질적 성장기반 구축을 위한 투자자교육 시행

ETF 투자자교육 전용 홈페이지 구축하여 ETF 온라인 교육센터로 운영할 예정. ETF 투자를 위한 책자를 제작하여 투자자들에게 유상 보급. ’09년 5월부터 시중 서점을 통해 저가로 판매할 예정. 서울 및 지방 대도시를 중심으로 전국순회 투자자교육 시행. ’09년 5월부터 총 10회 걸쳐 금융투자회사와 공동으로 진행

장기적인 시장활성화를 위한 LP제도개선. ETF 상품특성을 감안한 비합리적인 스프레드비율, 괴리율 규제 등을 현실화 하고, LP 평가제도의 도입을 통해 LP간 경쟁을 유도하여 거래의 원활화와 투명성 제고

한국거래소(KRX) 개요
한국거래소는 증권 및 파생상품시장을 개설, 운영하여 국민에게는 금융투자수단을, 기업에게는 직접자금조달의 장을 제공함으로써 우리나라 자본시장의 핵심기능을 수행하고 있다.

웹사이트: http://www.krx.co.kr