2009년 2/4분기 ELW 시장 동향

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2009-07-13 10:46

서울--(뉴스와이어)--ELW 시장 세계 순위

국내 ELW 시장 세계 2위 규모로 성장

’09.5월 기준 일평균 거래대금 6,725억원으로 2조 3,849억원의 홍콩에 이어 세계 2위 규모의 시장. 2/4분기 ELW 거래규모가 급증하며 ’09.4월 이후 독일을 제치고 시장개설 3년 반 만에 세계 2위 시장으로 성장

상장종목수 기준으로는 독일(394,737종목), 스위스(23,829종목), 유로넥스트(12,652종목) 등에 이어 세계 10위 기록

거래현황

가. 거래동향

’09년 2분기 거래규모는 전분기 대비 큰폭으로 증가하여 7천억원대 시장으로 성장. 금번 분기 ELW 일평균거래량 및 거래대금은 15억증권, 7,522억원으로 전분기 대비 각각 53.6%(5.4억증권↑), 39.2%(2,117억원↑)증가

일평균 거래대금은 2분기중 큰폭의 증가세 시현

4월 일평균 거래대금은 8,435억원으로 월간 거래대금 기준 사상 최고 기록 경신 (종전 최고 ’09.3월 6,137억원). '05.12월 장개설시부터 ’09.6월까지 거래대금 중 ‘09.4.27일 최고 거래대금 9,863억원 기록 (사상최고 ’09.7.9. 1조 1,617억원)

’09.3월 이후 KOSPI지수의 지속적인 상승 후 ’09.5월 이후 박스권 장세를 지속함에 따라 콜·풋 ELW 거래대금이 동시에 증가되었으며, 최근에는 변동성이 금융위기 이전으로 축소되면서 LP의 적극적인 호가제시로 거래가 급증

기초자산별로는 주가지수, 권리유형별로는 콜 ELW 위주 거래 증가

기초자산이 KOSPI200 지수인 ELW 종목수는 전체의 22.4%인 689종목에 불과하나, 거래대금 비중은 전분기 대비 3.6%p 증가한 전체의 71.6%(5,387억원)를 차지하여 지수 ELW 거래가 급증

2분기중 지수 상승의 영향으로 콜 ELW 거래대금은 전분기 대비 1,424억원(40.3%)증가한 4,957억원으로, 전체 거래대금의 65.9%를 차지하며 전분기 대비 0.5%p 증가

나. 투자자별 거래비중

LP의 적극적인 호가제시로 LP 거래비중 증가

개인과 LP의 거래비중은 각각 57.4%와 41.2%로 전체 ELW시장 거래의 98.5%를 차지. LP 거래비중은 전분기 대비 4.3%p 증가한 41.2%로 ’08년도 금융위기 이전 수준인 40%대로 상승. LP간 경쟁이 심화되고 LP별 종합평가 결과 발표로 인해 LP의 적극적인 호가제시 확대

다. LP별 거래비중

LP별로는 대우증권, 한국투자증권, 우리투자증권 등이 높은 거래비중 차지. ’08.9월 리먼 사태 이후 외국계 증권사의 제3자 LP 비중은 지속적으로 감소한 반면, 국내 증권사의 자체 LP 비중은 지속적으로 확대됨에 따라 ’09년 2분기 LP 전체 일평균거래대금(3,096억원) 중 대우(29.3%), 한국(28.4%), 우리(12.1%) 등 상위 3개사가 차지하는 비중이 79.0%를 기록

대우의 경우 거래대금 비중이 최근 3분기 연속 급증하며 금번 분기에 가장 높은 비중을 차지(2.8%→10.4%→29.3%)

시장규모

’09년 2분기 ELW 자산규모는 전분기 대비 18.9% 증가

ELW 시장 자산규모는 시가총액 6조 1,472억원, 상장증권수 133.4억증권으로 전분기말 대비 각각 9,780억원(18.9%), 26.7억증권(25.1%) 증가. 3월 이후 주가가 크게 상승하면서 콜 관련 ELW의 시총이 급증

ELW 상장현황

’09년 2분기 ELW시장 상장 종목수는 전분기대비 554종목 증가한 3,072종목 (상장 종목수 사상 최고 ’08.9.26일 3,294종목)

금번 분기중 신규상장 종목수는 2,266종목으로 분기 상장종목수로는 역대 최고 (평균 만기 3~6개월). 주가가 본격적으로 상승하기 시작한 3월 이후 4개월 연속 월간 신규상장 종목수 700종목 이상

기초자산별로는 주가지수, 권리유형별로는 풋 ELW 상장종목수 비중 증가

KOSPI200 기초자산 ELW의 선호가 지속되며 지수 ELW의 종목수가 차지하는 비중은 22.4%(689종목)로 전분기대비 1.9%p(172종목) 증가. 풋 ELW 상장종목수 비중은 전분기 13.1%(329종목)에서 2분기 18.1%(557종목)으로 증가

ELW 전체 기초자산수는 78개에서 83개로 확대. KTF가 피흡수합병으로 제외되었으나 고려아연, 아모레, 유한양행, 키움증권, 현대백화점, SK네트웍스가 새로이 추가

코스닥 ELW 종목수 40종목으로 확대

상반기중 코스닥 시장의 상승에 힘입어 코스닥 ELW 상장종목수는 전분기 8종목에서 40종목으로 확대. 기초자산은 SK브로드밴드, 서울반도체, 태웅, 키움증권(신규) 4개

'09년 2분기말 현재 ELW 시장에 총 22개 금융투자회사가 활동

ELW 발행사는 18개사로 전분기 대비 1개사 증가하였으며, LP는 2개사 증가한 22개사. 교보증권이 6월부터 자체 LP로 ELW 발행업무를 재개하였으며, 한화증권은 4월 이후 발행종목에 대해 자체 LP업무 병행

* ELW 발행사 18사는 모두 LP업무를 병행하고 있으며, 외국계증권사 국내지점 4곳(골드만삭스, 메릴린치, CS, UBS)은 LP업무만 수행

한국거래소(KRX) 개요
한국거래소는 증권 및 파생상품시장을 개설, 운영하여 국민에게는 금융투자수단을, 기업에게는 직접자금조달의 장을 제공함으로써 우리나라 자본시장의 핵심기능을 수행하고 있다.

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