2008년 제조업 현금흐름분석
Ⅰ. 2008년 제조업 현금흐름 개황
2008년중 제조업의 현금흐름(업체당 평균, 이하 동일)분석 결과, 투자활동으로 인한 현금지출(132.8억원→131.8억원)은 전년에 비해 소폭 줄어들었으나 영업활동을 통한 현금수입(118.9억원→96.4억원)이 크게 감소함에 따라 외부차입 등 재무활동을 통한 현금조달(23.5억원→53.6억원)이 큰 폭으로 이루어졌음
기말 현금보유액은 86.4억원으로 2007년말(68.1억원)보다 18.3억원(26.8%) 증가
한편 2008년중 제조업의 현금흐름이자보상비율 100%미만 업체 비중(32.1%)은 2007년(30.9%)보다 1.2%p 상승
Ⅱ. 활동부문별 현금흐름
1. 영업활동 현금수입
2008년중 영업활동에 의한 현금수입은 96.4억원으로 기업의 당기순이익 감소와 재고증가 등으로 2007년(118.9억원)보다 22.5억원(18.9%) 감소
영업활동에 의한 현금수입에서 당기순이익이 차지하는 비중은 39.8%로 전년(59.8%)보다 20.0%p 감소
2. 투자활동 현금지출
2008년중 투자활동으로 인한 현금지출은 131.8억원으로 2007년(132.8억원)보다 1억원(0.8%) 감소
유형자산(82.6억원→97.2억원)과 투자자산(28.8억원→34.6억원)에 대한 지출이 확대되었으나, 유동자산(16.3억원→ -7.2억원)에 대한 처분이 이루어진 데 기인
3. 재무활동 현금조달
2008년중 제조업의 재무활동으로 인한 현금조달은 53.6억원의 순유입을 기록하여 2007년(순유입 23.5억원)보다 순유입액이 큰 폭으로 증가
차입금(32.3억원→67.0억원)이 전년보다 크게 증가한 데 기인
Ⅲ. 기업규모별 현금흐름
2008년중 대기업의 투자활동 현금지출(1,067.7억원→1,040.1억원)은 2.6%감소하였으나 영업활동 현금수입(1,120.5억원→894.1억원)이 20.2%나 줄어들어 영업 및 투자 활동에 의한 현금부족액이 1998년(-143.3억원) 이후 처음으로 146.1억원 발생
이에 따라 외부차입 등 재무활동에 의한 현금순유입 규모가 전년(40.5억원)보다 크게 확대(303.0억원)되었으며, 기말 현금보유액(543.3억원→700.2억원)은 전년보다 156.9억원 증가
중소기업은 2008년중 투자활동에 의한 현금지출(38.0억원→39.6억원)이 4.3% 증가하고 영업활동에 의한 현금수입(17.3억원→15.5억원)이 10.5% 감소하여 영업 및 투자활동에 의한 현금부족액이 24.1억원 발생
이에 따라 차입 등 재무활동을 통한 현금조달(21.8억원→28.3억원)이 증가하면서 기말 현금보유액도 전년보다 4.2억원 증가
Ⅳ. 기업의 단기지급능력
기업의 단기차입금 상환과 이자비용 지불능력을 나타내는 현금흐름보상비율*은 2008년중 51.4%로 2007년(85.0%)보다 33.6%p 하락
* 현금흐름보상비율은 ‘(영업활동 현금수입＋이자비용) / (단기차입금＋이자비용)’의 비율로서 영업활동을 통해 창출한 현금으로 단기차입금과 이자비용을 어느 정도 부담할 수 있는지의 수준을 보여주며, 동 비율이 높을수록 양호함을 나타냄
이는 영업활동에 의한 현금수입(118.9억원→96.4억원)이 큰 폭으로 감소한 데다 단기차입금(142.5억원→206.1억원)이 크게 증가한 데 기인
대기업은 73.3%로 2007년(128.7%)보다 55.4%p, 중소기업은 22.3%로 2007년(30.6%)보다 8.3%p 각각 하락
2008년중 현금흐름이자보상비율*은 597.9%로 2007년(900.4%)보다 302.5%p 하락
* 현금흐름이자보상비율은 ‘(영업활동 현금수입＋이자비용) / 이자비용’의 비율로서 영업활동에 의한 현금수입액으로 이자비용을 얼마나 충당할 수 있는가를 보여주며, 동 비율이 높을수록 양호함을 나타냄
대기업은 793.8%로 2007년(1,231.7%)보다 437.9%p, 중소기업은287.8%로 2007년(373.9%)보다 86.1%p 하락
또한 영업활동에 의한 현금수입으로 이자비용도 충당하지 못한 현금흐름이자보상비율 100%미만 업체의 비중은 32.1%로 2007년(30.9%)보다 1.2%p 증가
대기업(23.8%→28.1%)과 중소기업(31.6%→32.5%) 모두 전년보다 증가
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연락처
경제통계국 기업통계팀
차장 조필호, 조사역 민지연
759-4321, 4287
