2009년 3/4분기 ETF 시장 동향

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2009-10-15 11:00

서울--(뉴스와이어)--3/4분기 일평균거래대금 1,228억원. ETF 시장 일평균거래대금은 1,228억원으로 전분기대비 10% 감소. 채권·인버스 ETF의 신규상장에도 불구하고 시장대표 지수 ETF의 일평균거래대금이 231억 감소하여 전체 거래대금 143억 감소

신종 ETF 4종목 거래대금 상위 10위 이내. 신규상장된 채권·인버스 ETF 4종목의 일평균거래대금 20억 이상

은행, 자동차 관련 ETF 전분기대비 40% 이상 수익률 상승. 은행주에 대한 실적개선 기대감과 자동차 판매실적 호조로 관련 ETF 수익률 급증

순자산총액은 전분기대비 73.3% 증가한 3조 6,777억원. 지수 상승 및 신종 ETF 상장 영향으로 전분기대비 상승

1. 거래 현황

가. 거래규모 현황

3/4분기 일평균거래대금 1,228억원

신종 ETF의 신규상장 및 KODEX China H 등의 거래증가에도 불구하고 현·선물 베이시스 축소에 따라 시장 대표지수 ETF의 설정규모 및 차익거래감소로 일평균거래대금 및 거래량 감소. 일평균거래대금은 1,228억원으로 전분기 대비 143억원(10.4%) 감소하였으며, 일평균거래량은 6,219천좌로 전분기 대비 2,158천좌(25.8%) 감소

* 일평균거래대금 상위 5개 종목의 전체 거래대금 비중 89.0%

신종 ETF 4종목 거래대금 상위 10위 이내. 채권 ETF 5종목중 3종목과 인버스 ETF 등의 일평균거래대금이 상위(6위~9위)를 기록하며 20억원 이상 거래

나. 투자자별 거래대금 현황

펀드·외국인

펀드 및 외국인 일평균거래대금은 각각 465억원(37.8%), 294억원(24%)으로 전분기대비 70억원, 49억원 감소. 2분기에는 외국인의 차익거래 증가로 ETF 거래가 증가 하였으나, 3/4분기에는 차익거래 기회가 적어져 ETF 대량매매 감소. 이는 3/4분기중 현물 대비 선물저평가 영향으로 대체적으로 베이시스가 낮은 상태로 유지됨에 따라 지수ETF의 신규설정 감소와 더불어 차익거래 감소

개인

개인의 일평균거래대금은 194억원(15.8%)으로 전분기대비 51억원(2.1%P) 감소

다. LP별 거래대금 현황

유진투자증권, 우리투자증권, CS증권, 대우증권, KB투자증권 등 상위 5개 LP가 투자자에게 유동성을 적극적으로 제공

상위 5개 LP가 차지하는 거래비중이 전체 LP 거래대금의 90.2%. 유진증권의 거래비중이 34.1%로 전분기(40.8%)에 이어 금번 분기에도 가장 높은 비중 유지. 일평균 거래대금이 1억원 이상인 LP는 7개사로 전분기대비 2개사 증가. ’09년 3/4분기 전체 LP거래비중은 전분기대비 0.4% 증가한 3.1%

2. 수익률 현황

은행, 자동차 관련 ETF 전분기대비 40% 이상 수익률 상승. 은행주에 대한 실적 개선과 함께 자동차 판매실적 호조 등으로 관련 ETF들이 42% 내외의 높은 수익률 기록

* '09년 3/4분기중 KOSPI지수가 20.4% 상승

반도체 가격이 회복 국면에 들어서면서 반도체 섹터 ETF의 지속적인 상승으로 30%이상의 높은 수익률(TIGER 반도체 35.4%, KODEX 반도체 32.9%) 기록(연간기준으로는 100%이상). 대형주 강세현상과 맞물려 KStar 5대그룹주, KODEX 삼성그룹 등 대형 그룹 관련 ETF 수익률도 25% 이상 기록하며 전체 수익률 상위 10위 안에 위치

3. 신종 ETF 거래 현황

신종 ETF 거래대금 현황

3/4분기중 채권 ETF 5종목, 인버스 ETF 1종목 상장하였으며 대부분 일평균거래대금이 10억원 이상으로 거래 활발. 이중 인버스 ETF 일평균거래대금은 26억원으로 채권 ETF와 유사하나, 채권 ETF에 비해 좌당 가격이 약 1/10~1/5 수준임을 감안하면 신종 ETF중에서 거래가 가장 활발. 인버스 ETF의 거래증가는 최근 시장급등에 따른 향후 시장조정 가능성을 예측하는 투자자들의 증가와 더불어 해당 LP사(CS증권)의 적극적인 호가제시에 기인

신종 ETF 수익률 현황

신종 ETF중 인버스 ETF만이 양(+)의 수익률을 나타냈고, 채권 ETF는 모두 소폭의 음(-)의 수익률을 기록. KODEX 인버스는 분석기간 중 기초지수 누적수익률의 상승 (0.48%)으로 음의 수익률이 예측되었으나 양의 수익률(0.46%) 기록

채권 ETF 수익률은 국채 수익률 상승에 따라 전반적으로 약세. 채권 ETF 5종목 수익률 모두 -0.5~0.6% 내외의 소폭 약세

4. 시장규모 현황

순자산총액은 전분기대비 73.3% 증가한 3조 6,777억원

순자산총액 3조 6,777억원, 상장좌수 2억 2,567만좌로 전분기말 대비 각각 1조 5,557억원(73.3%), 2,073만좌(10.1%) 증가. KOSPI 지수의 상승에 따른 ETF가격 상승과 더불어 채권 ETF(1조 211억원)와 인버스 ETF(300억원) 신규상장으로 순자산 총액이 증가. 신규상장에 따른 신규설정 증가와 외국계 기관투자자의 차익거래 감소로 상장좌수 증가. 지수상승 및 신종 ETF 상장 영향으로 전체 운용사의 자산규모 증가

‘09년 3/4분기말 현재 ETF 상장종목수 43종목

채권 ETF 5종목, 인버스 ETF 1종목 등 총 6종목 신규상장 되며 전분기대비 5종목 증가(KOSEF 대형가치 1종목 상장폐지). 시장대표 ETF 10종목, 채권 ETF 5종목, 해외 ETF 5종목, 섹터 ETF 10종목, 스타일 ETF 4종목, 기타 ETF 9종목 등 총 43종목

5. 기타

ETF 테마관 운영 예정

‘09.11.5(목)~’09.11.7(토), 서울 COEX에서 ‘2009 KRX 상장기업 IR 엑스포’행사시 거래소와 자산운용사(7사)가 ETF 테마관 공동 운영 예정

지속적인 ETF 투자자교육 및 홍보

ETF 투자자교육 전용 홈페이지 구축 및 ‘ETF 시장의 이해’책자 발간을 통한 전국순회 투자자 교육 및 홍보 실시. ’09년 총 10회 교육중 서울, 부산 등 6개 지역에서 7회 개최하였으며 4분기중 인천, 부산, 서울 등 나머지 3회 개최 예정

<인버스 ETF 투자시 유의사항>

인버스ETF는 기초지수인 코스피200선물지수(F-KOSPI200)의 일별수익률을 음의 배수로 연동하도록 설계되어져, 연동지수의 누적수익률이 아닌 복리로 수익률이 계산(기초지수 일별 수익률에 따라 매일 정산)된다는 점이 일반 ETF와 상이

따라서 기초지수와 인버스 ETF의 수익률은 일별로는 음의 배수(-1배)가 유지되지만 기간별 수익률은 음의 배수가 유지되지 않을 가능성이 높으므로 인버스 ETF 투자자들의 주의 필요

한국거래소(KRX) 개요
한국거래소는 증권 및 파생상품시장을 개설, 운영하여 국민에게는 금융투자수단을, 기업에게는 직접자금조달의 장을 제공함으로써 우리나라 자본시장의 핵심기능을 수행하고 있다.

웹사이트: http://www.krx.co.kr