2009년 파생상품시장 결산…일평균거래량, 거래대금 사상최고치 기록

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2010-01-04 11:10

서울--(뉴스와이어)--'09년 파생상품시장은 글로벌 금융불안 지속에 따른 파생상품에 대한 수요 증가로 전년대비 일평균거래량(1,231만계약)이 5.5%, 일평균거래대금(43조원)이 23.1% 증가하여 사상최고치를 기록하는 등 지속적 성장세 시현

코스피200선물, 국채선물 및 미국달러선물의 거래량이 상장 이후 최고치를 기록함에 따라 선물시장의 일평균거래량(769,189계약)이 전년대비 49.7% 증가한 반면, 코스피200옵션시장(11,545,418계약)은 3.5% 증가

일평균 거래대금은 선물시장(42조원)이 전년대비 24.4%증가한 반면, 옵션시장(1조원)은 -12.4% 감소

투자자별로는 코스피200선물시장이 ELS·ELW 발행증가에 따른 헤지 수요로 기관 비중이 전년대비 2.7%p 증가한 40.8%를 기록하였고, 코스피200옵션 및 미국달러선물은 변동성 장세 기대감으로 개인의 거래가 증가하여 전년대비 각각 3.0%p, 6.4%p 증가한 37.0%, 13.3%를 기록

또한, CME연계 코스피200선물 글로벌시장 개장과 10개의 주식선물 추가상장으로 투자 기회를 확대하였고, 통화선물의 거래단위 인하(1/5로 인하) 및 결제월수 확대, 미국달러선물의 EFP·FLEX 시행으로 환헤지 수요의 場內化를 도모

상품별 거래동향

'09년 파생상품시장은 일평균거래량이 전년대비 5.5% 증가한 1,231만계약을 기록하여 최대치 기록(직전최고치 : ‘03년, 1,179만계약)

선물시장의 일평균거래량(769,189계약)은 전년대비 49.7% 증가한 반면, 옵션시장(11,545,418계약)은 3.5% 증가

상품별로는 금융시장 불안 지속에 따른 헤지·투기수요로 코스피200선물(328,526계약), 국채선물(79,252계약) 및 주식선물(146,132)계약의 일평균거래량이 각각 22.6%, 23.5%, 108.7% 증가하였고, 거래단위 인하(계약당 5만→1만달러)효과 등에 따라 미국달러선물(212,912계약)이 58.6% 증가하는 등 모두 최대치 기록

코스피200옵션의 일평균거래량(11,545,418계약) 역시 직전 최대치(’03년, 11,488,765계약)를 경신

일평균 거래대금도 전년도 대비 23.1% 증가한 43조원을 기록하여 직전최고치(’08년 35조원)를 경신

선물시장의 일평균거래대금은 전년대비 24.4% 증가, 옵션시장은 ‘08년 대비 변동성의 축소에 따른 가격하락으로 거래량 증가에도 불구하고 12.4% 감소

코스피200선물(30조원), 국채선물(9조원), 달러선물(3조원)의 일평균거래대금이 상장 이후 최고치를 기록한 반면, 코스피200옵션(1.0조원)은 전년대비 감소

'09년도에 CME연계 코스피200선물 글로벌시장 개장으로 24시간 거래체제를 구축하였으며, 미국달러선물의 거래단위 1/5로 인하 및 FLEX, EFP 도입 등으로 헤지의 정밀화, 거래조건의 유연성·다양성을 확보

CME연계 코스피200선물은 11.16일 개장 이후 지속적으로 증가하여 일평균거래량 705계약 시현(개장일 323계약)

‘09년 환율변동성의 감소에도 거래단위 인하 등의 영향으로 미국달러선물의 거래가 전년대비 대폭 증가(58.6%)

'09.8월에 도입된 EFP(조기인수도부거래)도 11월부터 수출입회사들의 참여로 155만 달러의 현·선물 동시거래가 이루어졌음

투자자유형별 거래비중

코스피200선물의 경우 기관의 비중은 2.7%p 증가하고 개인은 -2.7%p감소한 반면, 코스피200옵션 및 주식선물은 기관의 비중이 각각-3.7%p, -12.3%p 감소하고 개인의 비중이 각각 3.0%p, 13.5%p증가

코스피200선물은 헤지 수요에 따른 기관의 비중이, 코스피200옵션과 주식선물은 변동성 장세 기대로 개인의 비중이 상승

국채·미국달러선물의 경우 기관의 비중이 전년대비 각각 -3.1%p, -8.1%p 감소한 반면, 개인의 비중이 각각 3.7%p, 6.4%p 상승

기관의 비중 감소에도 여전히 기관 중심의 시장으로 성장(‘09년 비중 : 국채선물 84.2%, 미국달러선물 80.3%)하였으나, 투자자 저변이 확대되는 양상

기관내에서 ‘09.2월 자본시장법 시행에 따른 증권사의 금융선물 거래 참여로 증권·선물의 비중이 큰 폭 상승(전년대비 각각 3.9%p, 9.6%p)

향후 전망

'10년에는 경제 회복 및 이에 따른 출구전략(Exit Strategy) 논의가 본격화 되면서 기초자산 변동성이 확대될 가능성이 높아 파생상품을 이용한 위험관리가 더욱 부각될 것으로 예상되는 가운데, 상반기에 Eurex연계 코스피200옵션시장 개설이 예정되어 있어 CME연계 코스피200선물시장과 더불어 거래시간의 제약 없이 다양한 상품의 24시간 투자가 가능하고, ‘09년에 이은 증권사의 국채·미국달러선물 등에 대한 참여 증가로 국채·통화선물 등 금융파생상품의 거래가 더욱 활발해질 것으로 전망

한국거래소(KRX) 개요
한국거래소는 증권 및 파생상품시장을 개설, 운영하여 국민에게는 금융투자수단을, 기업에게는 직접자금조달의 장을 제공함으로써 우리나라 자본시장의 핵심기능을 수행하고 있다.

웹사이트: http://www.krx.co.kr