중소기업청, ‘05년 중소기업 ABS 2,800억 발행 계획 확정
상반기 발행규모는 1,500억원 내외이며 중소기업 약 50여개사를 모집할 예정임
우리투자증권이 주간사로 선정되어 4월 29일부터 5월 10일 까지 신청·접수함
상반기 발행되는 자산유동화증권의 주요특징은
① 정책자금의 건전성 제고 및 도덕적 해이 방지를 위해 윤리경영 심사제를 운용하는 등 심사과정 및 사후관리가 강화됨
윤리경영 심사(대주주의 자금유용 및 분식회계 여부 등)를 실시하여 심사기준에 미달하는 기업은 자금지원 대상에서 배제하여 적격업체에 자금을 지원하는 토양을 조성하고 자금지원 후 6개월 이내에 사후점검을 통해 사업계획서상의 용도외 자금사용 업체에 대해서는 중도상환요구 조치를 시행함
② 발행 중소기업이 인수하던 중순위채권 비율을 대폭 낮추어(종전 10% → 2%) 중소기업이 유리한 조건에서 자금조달이 가능하며, 자산관리사 등 참여기관이 중순위채권(10%)을 인수하여 위험부담을 공유함으로써 업체선정 및 사후관리에 최선을 다하도록 발행구조를 개선함
③ 자금지원 효과를 극대화하기 위하여 지원업체에 대해 기업가치를 제고(Value-up)하는 서비스를 제공함
자산관리사 등 참여기관은 추가자금 조달이 필요한 업체에 기업설명회(IR, Investor Relation) 지원, 비상장업체에 기업공개(IPO, Initial Public Offering) 지원, 경영컨설팅 등 경영지원프로그램을 실시할 계획임
금번 상반기 ABS 발행은 제조업, 제조업관련서비스업 및 지식기반서비스업을 영위하는 중소기업을 대상으로 하되 외부 신용평가회사가 정하는 기업신용등급이 B-이상인 기업을 대상으로 하고, 신용등급에 따라 지원한도 및 지원금리를 차등해서 지원
- 지원한도는 BBB-이상 70억원, BB-～BB+ 50억원, B-～B+ 40억원
- 발행금리는 기업의 신용등급에 따라 6%～ 11%대로 차등화
금번 상반기 참여업체(50여개사)는 신주인수권부사채(BW)를 발행하여 자금을 조달하게 되며 BW발행시 업체의 만기 일시 상환부담을 완화하기 위하여 1년(10%), 2년(20%), 3년(70%) 분할상환하되 중순위채권의 일부(발행금액 2%수준)를 인수해야 하며, 경영권보호 차원에서 신주인수권 우선매수권을 부여하여 경영권 위협요소를 사전에 차단
중소기업진흥공단은 후순위채권(18%)를 인수하고, 주간사인 우리투자증권이 중순위채권(발행금액 10%)을 직접 매입 및 우리은행의 추가 지급보증(선순위채권 발행금액 32% 내외) 등의 외부 신용보강으로 ABS발행이 원활하게 추진될 것으로 기대됨
참여하고자 하는 중소기업은 2005. 5. 10(화)까지 온라인을 통해 우리투자증권(www.wooriwm.com)에 지원 신청서를 접수해야 하고 지원신청서는 중소기업진흥공단, 우리투자증권의 홈페이지를 통해 다운로드 받을 수 있음
< 지난 자산유동화증권 발행 관련 설문결과 >
○ 신청업체수와 추천업체수의 비율을 보면 경쟁률은 약 10대 1임
○ 사업효과의 만족도는 보통이상으로 응답한 비율이 95.9%임
○ 참여업체는 평균 15.45%의 매출액 증대효과 발생
웹사이트: http://www.mss.go.kr/site/smba/main.do
연락처
금융지원과 정기환 042-481-4377
