‘10년 상반기 파생상품시장 동향

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2010-07-07 13:43

서울--(뉴스와이어)--‘10년 상반기 파생상품시장은 각종 돌발악재 발생에 따른 불확실성 확대로 위험관리 수단인 파생상품의 수요가 증가하며 일평균 거래량(14,488,504계약) 및 일평균 거래대금(55조원)이 전년 동기대비 각각 22.7% 및 33.9% 증가

선물시장은 ‘10년 상반기 일평균 거래량(899,343계약)과 일평균 거래대금(54.2조원)이 각각 24.5%, 34.2% 증가하였으며, 코스피200옵션시장은 일평균 거래량(13,589,161계약)이 전년 동기대비 22.5% 증가하였으며, 일평균 거래대금(1.2조원)도 21.9% 증가

투자자 유형별로는 코스피200선물·옵션, 주식선물 등 주식상품은 기관투자자의 거래대금 비중이 전년 동기대비 7.3%p, 4.5%p, 4.2%p 증가한 반면, 개인과 외국인은 감소*한 것으로 나타남

* 개인 : 코스피200선물(-10.6%), 주식선물(-2.9%) / 외국인 : 코스피200옵션(-6.6%), 주식선물(-1.3%)

3년국채선물, 미국달러선물의 경우 외국인과 개인의 거래대금 비중이 증가하여 기관투자자 위주의 시장에서 외국인과 개인으로 투자기반이 확대된 것으로 나타남

* 외국인 : 3년국채선물(+1.5%), 미국달러선물(+6.5%) / 개인 : 3년국채선물(+2.1%), 미국달러선물(+0.1%)

‘10년 상반기 파생상품거래 증가의 주요 원인은 ①유럽발 재정위기, 한반도 지정학적 리스크 등 외부 돌발변수에 따른 시장 불확실성 확대 ②ELS, ELW 등 주가연계파생상품시장의 성장 ③증권사의 선물업 진출에 따른 투자기반 확충 등에 기인한 것으로 판단됨

주요 상품별 거래동향

‘10년 상반기 선물시장의 일평균 거래량(899,343계약) 및 일평균 거래대금(542,399억원)은 전년 동기대비 각각 24.5%, 34.2% 증가

(코스피200선물) 전년 동기대비 증시변동성 감소에도 불구하고 주가연계파생상품시장의 성장*으로 성장을 지속하며, 거래량 및 거래대금이 각각 2.3%, 37.3%** 증가

* 코스피200을 기초자산으로 하는 ELW 거래대금(일평균) : 4,545억원(‘09.상) → 1조3,120억원(’10.상)

ELS발행금액(국내지수형+지수종목혼합형)(월평균) : 3,705억원(‘09.상) → 6,930억원(’10.1～5월)

** ‘09년 상반기 대비 지수가 상승(코스피200지수 평균 : 162.83p(’09상)→218.89p(‘10상))하여 거래량에 비해 상대적으로 거래대금 증가폭이 컸음

CME연계 글로벌거래(‘09.11.16일 개설)는 거래개시월 일평균 507계약에서 ’10.6월 일평균 4,987계약으로 빠른 성장세를 보이고 있음

(3년국채·미국달러선물) ‘09.8월 이후 증권사의 선물업(장내파생상품 투자중개(매매)업) 인가로 투자기반이 확대된 가운데, 유럽 재정위기, 천안함사태에 따른 지정학적 리스크 등으로 거래수요 증가

* 전년 동기대비, 3년국채선물 거래량, 거래대금 증감율 : 각각 +30.9%, +30.3%
미국달러선물 거래량, 거래대금 증감율 : 각각 +136.0%, +3.5%

코스피200옵션은 각종 시장악재 발생으로 ‘10년 상반기에 역대 최고 거래량, 거래대금을 경신하는 등 거래가 꾸준히 증가하며 일평균 거래량(13,589,161계약)과 일평균 거래대금(12,309억원)이 전년 동기대비 각각 22.5%, 21.9% 증가

투자자 유형별 거래동향

코스피200선물·옵션, 주식선물 등 주식관련 상품에서 기관투자자 비중*이 전년 동기대비 각각 7.3%p, 4.5%p, 4.2%p 증가(*거래대금 기준(이하 같음))

주가연계파생상품의 거래증가로 헤지거래 수요가 증가하면서 기관투자자의 비중이 증가한 것으로 추정

3년국채·미국달러선물 시장의 기관투자자 비중이 전년 동기대비 각각 3.6%p, 6.6%p 하락한 82.4%, 74.1%로 축소

증권회사의 선물업 참여로 투자기반이 확대*되면서 외국인과 개인으로 투자자 저변이 확대되고 있음

* 3년국채선물(미국달러선물)의 거래 참여(거래有) 회원사가 전년 동기 대비 23개(22개) 증가하였으며, 이들의 거래대금 비중은 전체의 28.2%(14.1%) 차지

한국거래소(KRX) 개요
한국거래소는 증권 및 파생상품시장을 개설, 운영하여 국민에게는 금융투자수단을, 기업에게는 직접자금조달의 장을 제공함으로써 우리나라 자본시장의 핵심기능을 수행하고 있다.

웹사이트: http://www.krx.co.kr