미래에셋맵스자산운용, TIGER WTI선물 ETF 상장

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2010-07-29 10:32

서울--(뉴스와이어)--한국거래소(이사장 김봉수)는 S&P GSCI Crude Oil Enhanced Index(Excess Return)를 기초로 하는‘미래에셋맵스 TIGER WTI선물 ETF’를 ‘10.8.2(월) 유가증권시장에 상장할 예정

【 상품개요 】
기초지수:S&P GSCI Crude Oil Enhanced Index (Excess Return)
상장원본액(E)*:약 100억원
1좌당 발행가액(E)*:약 10,000원
지정참가회사:미래에셋증권, 한국투자증권
유동성공급자:한국투자증권
신탁업자:한국씨티은행

미래에셋맵스자산운용(주)가 운용할‘미래에셋맵스 TIGER WTI선물 ETF’는 서부텍사스유(WTI) 현물이 아닌 선물에 투자하는 상품으로 기초지수는 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래되는 WTI 선물의 가격 변동을 나타내는 지수임

지난 ‘10.11월 상장된 금 ETF가 재간접형인 반면, 이번 TIGER WTI선물 ETF는 원유선물을 직접 편입하는 상품 ETF임

TIGER WTI선물 ETF를 포함하여 올해 상장된 ETF는 총 12개가 되며 전체 ETF 상장종목수는 60개로 늘어남

기초지수 및 상품 소개

기초지수인 “S&P GSCI Crude Oil Enhanced Index(Excess Return)”는 Roll over 효과를 개선한 지수임

* Excess Return : 선물가격의 변화에 보유선물을 다음 선물로 교체하면서 발생하는 Roll over 효과를 반영하여 산출하는 지수

동 지수는 만기도래 선물을 다음 월물로 교체할 때 발생하는 Roll over 효과를 최소화하기 위해 국내외에서 널리 알려져 있는 S&P GSCI Crude Oil Index의 Roll over 방식을 개선하여 만든 Enhanced 지수임

기존 지수는 선물만기 도래시 자동으로 차근월물로 교체하지만, 동 지수는 최근월물과 차근월물의 가격차이를 비교하여 그 차이가 0.5% 미만인 경우는 차근월물(2번째 근월물)로, 0.5% 이상인 경우는 6번째 근월물로 종목을 교체*하는 방식임

* 매월 첫영업일부터 5영업일 동안 매일 20%씩 Roll over 실시

만기가 먼 선물 편입시 Roll over 비용이 감소하여 수익률이 개선되는 효과가 있음

‘09.1~’10.6 기간동안 연환산수익률이 기존지수는 -4.86%인 반면, 동 ETF의 기초지수인 Enhanced 지수는 13.25%를 보여 수익률이 크게 향상됨

WTI 선물외에 원유 ETF 일부를 편입하는 환노출 상품

동 ETF는 집합투자재산의 대부분을 WTI선물에 투자하며 일부는 미국 등에 상장된 원유 ETF를 편입하여 운용할 예정

투자대상자산이 달러(USD)표시 자산이고 집합투자재산의 대부분도 달러화로 운영하고 환헷지를 실시하지 않는 환노출 상품임

따라서 동 상품은 기초지수인 S&P GSCI Crude Oil Enhanced Index(Excess Return)를 원화환산전의 수익률로 추종하게 됨

* ETF의 순자산가치는 원화로 표시되므로 원화 환산후에는 운용성과와 상관없이 환율변동에 따라서 추적오차가 발생할 수 있음

현재 상장되어 있는 해외지수 ETF 및 금 ETF 모두 환노출 상품임

투자자 유의사항

WTI 현물이 아닌 선물가격에 연동하는 ETF

동 ETF는 WTI 현물가격의 변화가 아닌 NYMEX에 상장되어 있는 WTI 선물가격의 움직임을 수익률로 나타내는 상품임

특히, Excess Return 지수임에 따라 선물의 종목교체, 즉 Roll over시 발생하는 양/음의 효과가 반영되기 때문에 현물가격의 움직임과 차이가 발생할 수 있음

한국거래소(KRX) 개요
한국거래소는 증권 및 파생상품시장을 개설, 운영하여 국민에게는 금융투자수단을, 기업에게는 직접자금조달의 장을 제공함으로써 우리나라 자본시장의 핵심기능을 수행하고 있다.

웹사이트: http://www.krx.co.kr