신종 불공정거래 차단 등을 위한 新시장감시시스템 구축 가동
1. 新시장감시시스템 주요 특징
불공정거래 적출모형 개편
통계적 모형 수정
특정시간대 집중 분석 등 추가 분석을 통하여 불필요한 이상거래 과다 적출을 해소함으로써 통계적 모형의 신뢰성 제고. 기존의 장중 전체시간 분석 외에 추가로 주가 변동성이 특히 심한 장 개시 직후 및 장 종료 직전 시간대에 대한 집중 분석 등
Rule 모형 고도화
불공정거래 행위 유형별로 적출조건(Rule)을 세분화한 후 이에 상응한 적출기준을 개발. 불공정거래 정도에 따라 점수를 부여하는 계량적 방식을 도입하여 일정점수 이상이 되면 이상거래로 적출
(예시) 보유주식 시세조종(상승) 후 고가매도 행위
적출조건 세분화·점수화
① 허수주문 순차적 제출(00점) → ② 매수세력 유인 후 시세상승(00점) → ③ 일정시점에 보유주식 고가매도(00점) → ④ 기 제출 매수주문 취소(00점)
인공지능 모형 도입
인공지능 Tool을 통하여 신종 불공정거래의 매매패턴과 유사한 매매패턴을 분석하는 기법을 새로 도입. Rule 모형과 통계적 모형을 보완함으로써 비정형화된 신종 불공정거래에 효과적으로 대처
개별(연계)계좌 분석 과학화(자동화 · 입체화)
시장감시요원의 수작업에 의존하던 개별(연계)계좌 분석을 시스템에서 자동 분석이 가능하게 함으로써 혐의 판별의 정확성을 높이고 분석시간을 현저히 단축. 불공정거래를 직관적으로 분석(look & feel)하기 위하여 호가 및 체결상황을 그래픽으로 재연하는 입체적(Visual) 분석기법을 개발
분석기법 전산화
시장감시요원의 분석능력에 따른 편차를 제거할 수 있도록 분석기법을 전산화(분석용 종합화면 개발). 불공정거래의 정도에 따른 등급화(A, B, C등급)를 도입하여 불공정거래 정도가 가장 심한 등급(A등급)부터 집중 분석. 분석결과에 대한 각종 보고서가 자동 입력될 수 될 수 있도록 분석 보고서 표준화 · 전산화
2. 新시장감시시스템 기대효과
증권시장 측면 ⇨ 증권시장 신뢰성 제고
적출모형 개편(통계적 모형 수정, Rule 모형 고도화, 인공지능 모형 도입)을 통해 ①불필요한 과다 적출 해소, ②이상거래 적출의 신뢰성·정확성 제고, ③비정형화된 신종 불공정거래 적출
분석기법의 과학화(자동화·입체화)·전산화로 시장감시업무 효율성 제고. 시장감시시스템의 국제적 수요 증대로 수출 추진(필리핀 등)
투자자 측면 ⇨ 투자자 보호 강화
이상거래의 조기 적출에 따른 사전 예방적 감시활동 강화로 불공정거래 확산 방지. 날로 지능화 되고 있는 신종 불공정거래에 대한 적극 대응으로 투자자 보호 강화
3. 향후 계획
시장감시위원회는 新시장감시시스템 가동에 앞서 신문, 방송 등언론사를 대상으로 시연회 실시 예정
ㅇ시연회 일정 : 2010. 12. 27(월) 11:00 거래소 21층
한국거래소(KRX) 개요
한국거래소는 증권 및 파생상품시장을 개설, 운영하여 국민에게는 금융투자수단을, 기업에게는 직접자금조달의 장을 제공함으로써 우리나라 자본시장의 핵심기능을 수행하고 있다.
웹사이트: http://www.krx.co.kr
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한국거래소 시장감시위원회 시장감시부 시장감시2팀
팀장 하길수
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