현대캐피탈 ABS, 무디스 최우수 등급 ‘Aaa’ 획득
무디스는 “현대캐피탈의 자동차 할부금융 채권에 대한 자체 모니터링 및 분석 결과, 2003년 12월 이후 현대캐피탈의 연체율 및 대손상각 등의 개선 효과가 두드러지고, 지속적인 리스크 관리 및 신용관리 시스템의 우수성이 인정되어 기발행한 ABS의 신용등급을 조정한다”고 그 이유를 밝혔다.
이번에 최우수 등급을 획득한 현대캐피탈의 해외 ABS는 2003년 12월 발행한 오토피아 15차 ABS(2.28억불 규모, 만기 2008년 3월)가 ‘Aa3’에서 ‘Aaa’로, 2004년 6월 발행한 오토피아 20차 ABS(3억불 규모, 만기 2006년 8월) 가 ‘ Aa1’에서 ‘Aaa’로 각각 상향 조정되었다. 특히 2004년 6월 발행한 3억불 규모의 ABS는 자동차할부금융 채권의 우수성을 인정 받아 지난해 8월에도 ‘Aa3(AA-)’에서 ‘Aa1(AA+)’으로 상향 조정 받은 바 있다.
국내 여신전문금융사가 해외에서 발행한 ABS를 대외 신용보증기관의 신용보증(Wrap Deal : 자체의 신용만으로는 우수한 신용등급 획득이 어려워 제 3자인 대외신용보증기관이 발행 채권에 대한 신용을 보강하여 신용등급의 상향을 유도하는 것) 없이 자체 채권 자산만으로 세계적 신용평가기관인 무디스의 최우수 등급 ‘Aaa’를 획득한 것은 국내에서 처음 있는 일이다.
현대캐피탈 재무담당 이주혁 상무는 “이번 무디스 최우수 등급 획득은 자동차 할부금융 채권이 기타 소비자금융 채권과 비교하여 질적으로 차별화 되어 있고, 현대캐피탈의 신용관리 시스템이 세계적 신용평가기관으로부터 인정 받은 쾌거”라며, “앞으로 현대캐피탈 뿐만 아니라 국내 금융기관의 해외 자금 조달 및 ABS 발행에도 이번 신용 등급 상향은 긍정적인 영향을 미칠 전망”이라고 밝혔다.
한편, 현대캐피탈은 지난 2일 자동차 할부금융 채권을 기초자산으로 홍콩에서 52개월 만기에 발행금리 ‘Euribor(유리보:유로은행간 금리)+0.29%P’인 3억 유로 규모 ABS 발행에 성공했으며, 발행시 후순위 담보비율도 기존의 20% 에서 14% 수준으로 낮아진 것은 무디스로부터 현대캐피탈 자동차 할부금융 자산에 대한 건전성을 이미 인정 받은 결과라고 할 수 있다.
현대캐피탈은 급변하는 시장환경에 발맞추어 지난 3월과 5월 각각 일본에서 440억엔 규모의 사무라이본드 발행, 홍콩에서 1.4억불 규모의 신디케이트론 차입 등 해외 자금조달에 잇따라 성공했으며, 시장으로부터 최근 국내 금융기관으로서는 드물게 자금조달시장의 다변화를 이루었다는 긍정적 평가를 받고 있다.
