ETF 상장종목수 100종목 돌파
* TIGER S&P500선물(H), TIGER 인버스국채3Y, TIGER 제약&바이오, KODEX 은선물(H), KOSEF 펀더멘탈대형주
‘02년 시장 개설 후 괄목할 만할 성장세를 보이며 10년만에 100종목을 돌파한 ETF 시장은 종목수 증가와 더불어 상품 Line-up도 지속적으로 확충되어 현재 6개 상품군의 Line-up을 구축
주식(65), 해외주식(8), 채권(9), 레버리지 등 파생형(7), 원유·금 등 원자재(9), 통화(2)로 구성된 ETF Line-up은 투자자의 다양한 수요를 충족
한국거래소는 ETF 100종목 돌파를 도약의 발판으로 삼아 향후 제도 및 인프라 개선, 투자자 저변 확대, ETF 시장 국제화 등을 추진하여 한국이 세계 10대 ETF 시장으로 성장할 수 있도록 지속적인 노력을 경주
□ ETF 시장 발전 추이
저렴한 비용으로 탁월한 분산투자 효과를 누릴 수 있는 ETF는 투자자에게 새로운 개념의 투자수단을 제공하였을 뿐 아니라, 다양한 신상품 개발로 한국 자본시장의 질적 성장에 기여
‘02. 10월 시장대표지수를 기초지수로 하는 KODEX 200 등 ETF 4종목의 상장으로 개설된 ETF 시장은 ‘06년부터 다양한 섹터 ETF가 상장되며 시장의 외형이 확대되는 계기를 마련
시장흐름에 따라 유망 업종을 선택하여 해당업종 섹터ETF에 투자함으로써 시장수익률 대비 초과 수익 획득을 추구할 수 있음
- ‘11.1분기 기준 전체 주식형펀드 중 KODEX 에너지화학 ETF가 수익률 1위를 기록하였고, 상위 10개 중 4개를 섹터 ETF가 차지
‘07년 China H ETF를 시작으로 일본, 브라질 등 다양한 해외 ETF가 상장되어 기존 해외펀드 대비 저렴한 비용으로 편리하게 해외 주식시장에 투자할 수 있는 수단을 제공
주식형 ETF만 상장되어 상품 다양성이 부족하던 ETF시장은 ‘09년 자본시장법 시행에 따라 기초자산 및 운용방법이 다양해지면서 시장의 양적·질적 수준이 크게 도약
채권 ETF의 상장으로 국고채, 통안채 등에 소액으로 투자할 수 있는 수단을 제공하여 안전자산 투자수요 충족
금, 원유, 농산물 등 기존에 투자자들이 쉽게 접근할 수 없었던 상품들을 활용한 ETF가 상장되어 ETF 시장은 ‘투자 수퍼마켓’으로서의 면모를 갖추며 투자자 선택의 폭을 한층 확대
인버스 및 레버리지 ETF의 상장으로 다양한 투자전략을 구사할 수 있는 기회 제공
□ 신규상장 개요 및 기초지수 소개
미래에셋맵스자산운용의 TIGER S&P500선물(H), TIGER 제약&바이오, TIGER 인버스국채3Y 등 3종목, 삼성자산운용의 KODEX 은선물(H), 우리자산운용의 KOSEF 펀더멘탈대형주 등 총 5종목 신규상장 예정
금번 5종목 상장으로 올해 신규상장된 ETF는 총 36개로 증가
가. TIGER S&P500선물(H) ETF
□ 기초지수 : S&P 500 Futures Index(Excess Return)
ㅇ 시카고상업거래소(CME)에서 거래되는 최근월물 S&P 500 E-mini 선물 가격을 추적하는 지수로,
- 선물가격 변화에 롤오버 효과를 반영하여 산출하는 Excess Return 방식의 지수
ㅇ 3/6/9/12월 세 번째 금요일의 5영업일 전에 롤오버 실시
ㅇ S&P 500 E-mini 선물의 기초자산인 S&P 500지수는 액손모빌, 애플, GE 등 블루칩 500 종목으로 구성되어 있으며, 미국 전체 시가총액의 75% 이상을 포함하고 있어 美 증시 전체를 벤치마크하는 지수로 활용
ㅇ ‘97. 9. 9일 100pt를 기준으로 산출한 동 지수는 ’11. 7. 11일 현재 110.27pt를 기록하고 있으며, 최근 1년간 24.5%의 수익률을 시현
나. TIGER 제약&바이오 ETF
□ 기초지수 : KRX Health Care
ㅇ KRX가 산출하는 유동주식비율 반영 시가총액방식 지수로, 의약품제조업 및 의료정밀 관련 종목 중 시가총액 순으로 10종목 선정
- ‘11. 7. 11일 현재 셀트리온이 27.2%로 지수내 최대 비중을 차지하고 있으며, 유한양행(20.2%), 동아제약(13.7%)이 그 뒤를 이음
ㅇ ‘06. 1. 2일 1,000pt를 기준으로 산출한 동 지수는 ’11. 7. 11일 현재 1,310.5pt를 기록하고 있으며, 최근 1년간 23.3%의 수익률을 시현
다. TIGER 인버스국채3Y ETF
□ 기초지수 및 참고지수 : 국채선물지수 및 국채선물 인버스지수
ㅇ 기초지수인 국채선물지수(F-KTB)는 3년국채선물시장에 상장된 최근월종목의 가격과 동일하게 연동하는 지수
ㅇ 참고지수인 국채선물 인버스지수(F-KTB Inverse)는 원지수인 국채선물지수의 수익률과 음의 배율(×-1배)로 연동하는 지수
ㅇ 국채선물지수는 ‘08. 1. 2일 1,000pt를 기준으로 산출하며 ’11. 7. 18일부터 발표할 예정
라. KODEX 은선물(H) ETF
□ 기초지수 : S&P GSCI Silver Index(Total Return)
ㅇ 뉴욕상품거래소(COMEX)에서 거래되는 최근월물 Silver선물 가격을 추적하는 지수로,
- 선물가격 변화에 롤오버 효과 및 보유현금을 단기채권에 투자한 경우의 수익률을 반영하여 산출한 Total Return 방식의 지수
ㅇ 매년 5회, 롤오버 해당월의 5영업일~9영업일 동안 20%씩 롤오버
ㅇ ‘73. 1. 5일 100pt를 기준으로 산출한 동 지수는 ’11. 7. 11일 현재 1,316.8pt를 기록하고 있으며, 최근 1년간 97.9%의 수익률을 시현
마. KOSEF 펀더멘탈대형주 ETF
□ 기초지수 : FnGuide-RAFI Korea Large Index
ㅇ 유가증권시장 상장종목을 대상으로 매출액, 현금흐름, 배당금, 순자산 등 4가지 펀더멘탈 요소를 적용하여 결과치가 높은 100개 종목을 편입하는 내재가치 가중방식 지수
- ‘11. 7. 11일 현재 삼성전자가 12.6%로 지수내 최대 비중을 차지하고 있으며, 포스코(6.3%), 현대차(4.4%)가 그 뒤를 이음
ㅇ ‘01. 1. 2일 1,000pt를 기준으로 산출한 동 지수는 ’11. 7. 11일 현재 6,667.9pt를 기록하고 있으며, 최근 1년간 23.9%의 수익률을 시현
□ 기대효과 및 투자자 유의사항
TIGER S&P500선물(H)의 상장으로 美증시를 대표하는 500개 블루칩 기업에 투자할 수 있는 기회를 제공
국내 최초의 채권인버스 ETF인 TIGER 인버스국채3Y는 소액으로 금리 상승에 대한 헤지 및 수익 추구 수단을 제공할 것으로 기대
KODEX 은선물(H)는 국내 최초의 단일 은상품 ETF로, 금년들어 30년래 최고치를 경신하는 등 각광을 받고 있는 은에 대한 투자 수요를 충족시킬 수 있을 것으로 기대
매출액·배당 등의 내재가치를 종합적으로 반영하여 선정한 우량주 100종목에 분산투자할 수 있는 KOSEF 펀더멘탈대형주 및 최초로 상장되는 건강관련 섹터 ETF인 TIGER 제약&바이오의 상장으로 국내 주식형 ETF의 상품다양성이 확대
TIGER 인버스국채3Y의 운용 목표는 ETF의 순자산가치가 기초지수 일간변동률의 음의 1배수로 연동되도록 운용하는 것이므로, 동 ETF의 누적수익률은 기초지수 누적수익률의 -1배와 일치하지 않음에 유의
1일을 초과하는 기간에는 일별수익률의 복리화로 기초지수와 인버스 ETF의 누적수익률간 불일치 발생
투자시점 이후의 누적수익률을 손쉽게 파악할 수 있는 국채선물 인버스지수를 참고지수로 제공하여 투자자의 이해를 제고
TIGER S&P500선물(H), KODEX 은선물(H) 등 선물을 편입하는 ETF의 경우, 롤오버 효과에 의해 현물가격과의 괴리가 발생할 수 있음에 유의. 롤오버 시점의 원월물과 근월물 가격 차이에 의하여 수익 또는 손실이 발생할 수 있음
한국거래소(KRX) 개요
한국거래소는 증권 및 파생상품시장을 개설, 운영하여 국민에게는 금융투자수단을, 기업에게는 직접자금조달의 장을 제공함으로써 우리나라 자본시장의 핵심기능을 수행하고 있다.
웹사이트: http://www.krx.co.kr
연락처
한국거래소 유가증권시장본부 증권상품총괄팀 상품상장팀
윤지민
02-3774-9377
