IDT, ICS와 합병 계획 발표
양사 이사회가 만장일치로 가결한 이번 계약에 따라 ICS 주식은 보통주 한 주당 IDT 보통주 1.3 주와 현금 7.25 달러의 고정비율로 전환된다. 이에 따라 이번 합병거래 규모는 ICS의 2005년 6월 15일 주식종가를 기준으로 17억 달러에 달하며 한 주당 23.54 달러의 가치를 갖는다.
IDT의 사장 겸 CEO 그레그 랭(Greg Lang)은 “IDT는 유무선과 엔터프라이즈를 포함한 다양한 통신 인프라 어플리케이션을 겨냥하여 주요 반도체 솔루션을 개발하는데 확고한 명성을 쌓아왔으며 ICS 역시 가전, PC 및 DIMM 고객들에게 뛰어난 타이밍 기술을 지원해왔다”면서, “양사 합병으로 더욱 다양해진 제품 포트폴리오와 향상된 자원을 지닌 더욱 강력한 기업을 통해 고객의 이익을 확장시킬 수 있다고 믿는다”고 말했다. 또 “새로워진 IDT는 통신, 컴퓨팅 및 가전 시장에서의 발전 가능성을 타진해볼 수 있는 뛰어난 기술, 고객 및 역량을 지니게 될 것이다. 우리가 갖고 있는 자원을 통합함으로써 단일 기업으로 활동할 때보다 더욱 효과적으로 성장 기회를 추구할 수 있게 되었다”고 덧붙였다.
랭 사장은 “재정적인 측면에서 봤을 때 이번 합병은 IDT의 2007 회계연도의 주당 수익을 높일 것”이라며 “현재 IDT가 지닌 제조 시설은 ICS의 제품 및 로드맵과 훌륭하게 일치하며, 이러한 시너지 효과를 활용함으로써 통합된 기업이 고객에게는 혁신적인 솔루션을 지원하고 주주에게는 큰 가치를 제공할 수 있는 역량을 높일 수 있기를 바란다”고 말했다.
ICS의 사장 겸 CEO 호크 탠(Hock Tan)은 “IDT와 ICS가 합병함으로써 ICS은 IDT의 광범위한 통신 제품으로 가전 및 컴퓨팅 고객을 위한 타이밍 디바이스 시장에서 선전할 수 있게 되었다”며 “IDT가 솔루션을 지원하는데 갖는 뛰어난 성과와 통신 시장에서 지닌 입지 및 기술은 ICS의 타이밍 디바이스 사업에 큰 도움이 된다”고 말했다. 또 “통합된 기업은 각각의 두 기업보다 향상된 솔루션을 고객에게 제공하고 더욱 큰 가치를 주주에게 안겨줄 것”이라고 이번 합병에 대한 의견을 밝혔다.
IDT의 랭 사장은 합병된 회사의 사장 겸 CEO로. ICS의 탠 사장은 이사회 회장을 각각 맡게 된다. 합병 회사의 이사회 멤버는 모두 9명이며, 이중 5명은 랭 사장을 포함한 IDT쪽에서, 4명은 탠 사장을 포함한 ICS쪽에서 선임하게 된다.
2005년 3월 31일까지 지난 12개월 동안 양사는 합해서 약 6억4천5백만 달러 매출과 8천6백만 달러의 현금흐름을 기록했다. 합병된 회사는 IDT 이름을 유지하게 되며 회사 주식은 계속 “IDTI”라는 티커 심볼로 나스닥 시장에서 거래된다. 또 본사는 미국 캘리포니아주 새너제이에 소재하게 된다.
현 IDT 주주들은 가장 최근의 자본전입을 기준으로 합병 회사 주식의 약 54%를, 현 ICS 주주들은 약 46%를 보유하게 된다. 이 거래는 주주 및 규제당국의 승인을 포함한 관례적인 성사 조건을 남겨두고 있으며 2005년 가을에 모든 절차가 완결될 것으로 예상된다. IDT와 ICS 이사 및 임원들은 이번 거래가 성사되도록 자신의 의결주를 행사한다는 내용의 의결주 협약에 서명했다.
이번 거래와 관련하여 IDT측 금융 자문은 모건 스탠리(Morgan Stanley)가, 법률자문은 Latham & Watkins LLP가 각각 맡았으며, ICS측 금융자문은 리먼 브러더스(Lehman Brothers)와 Piper Jaffray가, 법률자문은 Kirkland & Ellis LLP가 각각 담당했다.
