엔젤투자 활성화 조짐이 보인다
- 엔젤투자자 증가, 엔젤투자매칭펀드 확대
지난 11월 말에 설치한 엔젤투자지원센터에 등록한 엔젤투자자가 4월 현재 1,000명을 넘었으며 28개의 엔젤클럽이 결성·등록되었다
또한 지난해 말에 조성되어 년초부터 운영하기 시작한 100억규모의 엔젤투자 매칭펀드가 9개의 창업초기기업에 13억원을 매칭투자 하였다. 엔젤투자매칭펀드는 최근 2년간 2건이상의 투자실적이 있는 전문투자가만 매칭투자 대상이 될수 있음을 감안할 때 3개월간 13억원 이상의 전문투자가의 투자가 있었음을 의미한다. 이는 투자확인서 발급기준으로 파악된 엔젤투자('10:326억원)가 대부분 친인적, 관계회사 직원들로 구성되었음을 고려할 때 질적인 측면에서 상당히 고무적인 현상이라고 할 수 있다.
중기청에서는 향후에도 지속적인 엔젤투자 활성화 시책에 힘입어 전문가에 의한 엔젤투자가 지속적으로 확산될 것이라는 조심스런 전망을 하고 있다.
엔젤투자는 ’00년 당시의 벤처붐이 붕괴되면서 투자열기가 급격하게 냉각되었고 벤처투자의 신뢰성 저하, 투자자 이탈, 정부지원 축소 등으로 지난해까지 지속적으로 위축되어 왔다.
이에 따라 창업초기기업의 중요한 자금원인 엔젤투자의 규모는 ‘00년 대비 94%이상 크게 감소하였으며, 벤처캐피탈은 규모는 증가하였으나, 창업초기기업에 대한 투자는 오히려 감소하였다.
* 엔젤투자금액(억원) : (’00) 5,493 → (’09) 346 △93.7%
* 벤처캐피탈 창업기업투자수 : (’05)635→(‘07)615→’(09)524→(‘10) 560
* 미국의 경우 엔젤투자가 벤처캐피탈과 대등한 규모인 반면, 우리나라의 경우 벤처캐피탈 투자(1조 910억원)의 3%수준(‘09년)
엔젤투자가 침체되어온 원인은 벤처붐 붕괴에 따른 투자급감, 신뢰성 저하에서 기인하지만 구조적인 요인에도 원인이 있다. 투자자금의 회수를 위한 IPO의 장기화(12년 이상 소요)는 엔젤투자를 저해하는 근본 요인이 되었으며, 소득공제 축소는 정부지원의 축소가 투자감소를 가져오는 결과를 왔다.
* 엔젤투자 소득공제비율(%) : (’97) 20 → (’99) 30 → (’01) 20 → (’06) 10
또한 엔젤투자시장을 지속적으로 유지할 수 있는 전문적인 엔젤의 발굴·관리 및 투자활동 지원 시스템 결여도 장기적인 시장침체의 원인을 제공하였다.
중소기업청에서는 엔젤투자의 활성화 없이는 창업활성화는 어렵다는 인식하에 지난해 하반기, 청년창업활성화 대책의 일환으로 엔젤투자 활성화를 위한 시책을 추진하였다.
우선 엔젤투자시장의 저변확대를 위해 전문적인 엔젤발굴·육성 및 관리와 엔젤의 투자활동을 체계적으로 지원하기 위하여 엔젤투지지원센터를 지난해 11월에 설치하였다. 엔젤투자지원센터는 엔젤의 발굴 및 관리, 엔젤클럽결성지원, 투자기업 발굴, 기업IR 및 투자마트 개최, 투자 커뮤니티 지원 등 엔젤의 각종투자 활동을 지원한다
엔젤투자에 대한 리스크 완화를 통한 엔젤투자가의 활동 촉진을 위해 엔젤이 투자한 기업에 동일한 조건으로 1:1매칭 투자해주는 엔젤투자매칭펀드를 지난해 말 100억원을 조성하였으며 금년에는 700억원의 예산을 투입하여 1,000억원 규모의 엔젤투자 매칭펀드를 조성할 계획이다. 특히 금년에는 엔젤투자의 지역 확산을 위해 지자체와 공동으로 지역엔젤매칭투자를 조성하여 지역엔젤이 지역기업에 대한 투자를 촉진할 수 있는 분위기를 조성해 갈 계획이다
그리고 지난해 12월 세제관렵법령을 개정하여 엔젤투자자에 대한 세제지원을 투자금액의 10%에서 20%로 확대하였으며 금년에는 30%로 확대 추진을 검토하고 있다.
또한 엔젤발굴 및 투자 분위기 확산 등을 위해 지자체, 대학 등 관련기관에 대한 엔젤교육, 포럼 , 세미나 등을 통해 엔젤투자에 대한 이해를 높혀 엔젤투자가 전국으로 확산되도록 노력할 예정이다.
중기청은 이러한 엔젤투자활성화에 대한 노력이 금년 하반기부터 그 효과가 서서히 나타나 내년 하반기에는 점차 활성화가 될 것을 기대하고 있다.
웹사이트: http://www.mss.go.kr/site/smba/main.do
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