Micron, 4억 4400만 달러 규모의 선순위 전환사채 제안
이 공모와 관련하여, Micron은 최초의 매수 기관에게 3,000만 달러의 추가 2033E 사채와 3,000만 달러의 추가 2033F 사채에 대하여 초과배정 옵션을 제공할 방침이다.
Micron은 이 사채 발행에 따른 순수입을 2014년을 만기로 하는 자사의 선순위 전환사채 중 1.875%를 환매하거나 상환하는 데 충당할 예정이다. Micron은 자사의 기존 투자 정책에 따라 그러한 공모에 따른 순수입을 투자하게 된다.
Micron은 사채 약정에 따라, 추후 결정될 날짜에 소지인의 선택에 따라 현금을 지불하고 그러한 사채를 환매(還買)해야 하며, 각 경우의 환매가는 원금 가액과 발생한 이자, 그리고 환매일까지 지불되지 않은 이자를 포함한 가격이다. 또한, 사채 약정에 따라, 지배관계에 변화가 있거나 거래 종료 시에 소지인의 요구에 따라 원금 총액과 발생 이자, 그리고 미지급 이자(환매 당일은 계산에서 제외)에 해당하는 가격으로 자사의 사채를 환매해야 한다.
사채 약정에 따라, Micron은 추후 결정될 날짜 또는 그 이후에 이 사채의 전부 또는 일부를 상환할 수 있다. 각 상환 가격은 그 원금 총액과 발생 이자 및 미지급 이자(상환 당일은 계산에서 제외)를 합산한 것과 동일해야 한다.
사채는 일정한 조건에 따라 현금으로 전환할 수 있으며, 이 때 원금 총액과 전환되는 사채의 전환 가치 중 적은 금액과 동일한 현금, 주식 또는 현금 및 주식 가운데 Micron이 선택할 수 있다. 잔액이 남는 경우, 이는 전적으로 Micron의 책임이다. 이자율, 최초 전환 가격, 상환 조건 및 기타 약정 사항은 Micron과 최초 구매 기관 간 협상을 통해 결정된다.
다음의 사항에 해당되면, 소지인들은 사채의 만기일이 아니더라도 영업일의 업무 종료 전에 사채를 전환할 수 있다.
(1) 사채의 상환 요청이 있을 경우
(2) Micron 보통주의 종가가 특정 한계 가격에 도달하거나, 특정 기간 동안 그 가격을 유지하거나 그 가격보다 낮을 경우
(3) 5일 연속 거래일 중, 해당 기간의 일별로 원금 총액 1,000 달러의 사채 매매 가격이 Micron 보통주의 종가를 곱한 값의 98% 및 당시 적용 가능한 전환율보다 낮을 경우
(4) Micron 보통주의 소지인에 대해 특별 배당이 이뤄지거나 특정 기업 이벤트가 발생할 경우
(5) 사채 만기일 이전의 3개월 동안
사채 공모와 관련하여, Micron은 복수의 기관들(아마 최초 매수 기관 또는 그 계열회사)과 캡형 콜 거래를 개시할 예정이다. 최초 매수 기관들이 초과배정 옵션을 행사할 경우, Micron은 추가적으로 캡형 콜 거래를 시도하게 된다. 캡형 콜 거래는 사채를 전환할 때의 주당 이익의 가치가 저하될 가능성을 줄이기 위한 것이다.
캡형 콜 거래의 초기 헤지를 형성할 경우, 매수 기관이나 그 계열사들은 Micron의 보통주에 관해 사채 가격 책정과 동시에 또는 직후에 특별 허가가 필요없는 여러 가지 파생 거래를 시도하고 거래 해지를 추진하거나, 사채 가격 책정 후 유통 시장 거래에서 Micron의 보통주 구매나 특별 허가가 필요없는 여러 가지 파생 거래를 시도한다고 볼 수 있다. 이렇게 행사하면, 사채의 가격 책정과 동시에 또는 그 후에 Micron 보통주의 가격을 높이거나 가치 하락을 방지하는 효과를 거둘 수 있다. 이 밖에, 사채의 만기일 전에 유통 시장에서 Micron의 보통주를 매매하거나 여러 가지 파생 거래를 통해 또는 해지를 함으로써 헤지 포지션을 변경하거나 거래를 해지할 수 있다(캡형 콜 거래의 행사일마다 그럴 가능성이 높음).
이번 발표는 향후 발행될 증권을 판매하거나 판매를 유도하기 위한 것이 아니다. 또한, 증권이 발행되는 구역에서 증권을 판매하지 않을 경우, 해당 관할 구역의 증권법에 따라 등록 또는 자격 조건이 주어지기 전에 판매하거나 판매를 유도하는 것은 불법이다.
증권법 또는 주 증권법에 따라 이 증권은 등록되지 않으며, 그렇게 등록되지 않는 한 미국에서 공모를 하거나 판매할 수 없다. 하지만, 증권법 및 적용 가능한 주법의 등록 요건에 면책사항이 있을 경우에는 예외로 인정된다.
웹사이트: http://www.micron.com
연락처
Daniel Francisco
Micron Media Relations
이메일 보내기
(208) 368-5584
이 보도자료는 Micron Technology가(이) 작성해 뉴스와이어 서비스를 통해 배포한 뉴스입니다. 뉴스와이어는 편집 가이드라인을 준수합니다.