제너럴 케이블 3분기 추정실적 보고, 유럽 및 기타 지역의 지속적인 안정성 반영한 3분기 조정영업 실적 전망치…인수도 기대 이상
유럽과 그 외 지역, 특히 아시아 태평양과 라틴 아메리카 지역의 조정 영업 이익 전망치는 경영진의 기대와 비슷한 수준이었다. 이 지역에서의 실적은 우선적으로, 기대 이하의 공중 전송, 건축, 로드 및 스트립 제품을 포함, 기대 이하의 북미지역 알루미늄 기반 사업 수요의 영향으로 상쇄되었다. 몇몇 항목을 제외한 자사의 조정주당 손익은 0.45달러 그리고 조정영업 이익은 6,300만 달러로 추정된다. 동 기간 예상되는 보고주당 순이익과 보고영업 이익은 각각 0.31달러와 5,600만 달러에 달한다. 추정 조정주당 순익과 추정 보고주당 순이익, 그리고 추정 조정영업 이익과 추정 보고영업 이익 간의 조정 내용은 본 보도자료 4페이지에 나와 있다.
- 하이라이트
· 유럽과 지중해 지역은 지속적인 해저 턴키(turnkey: 발주자의 요구대로 만들어져 완전히 작동하는 것을 확인한 뒤에 인도되는 방식) 프로젝트 시행으로 2분기 연속 안정적인 예상 실적을 내놓았다.
· 그 밖의 지역에서 발생한 예상 실적은 브라질, 중국과 필리핀의 안정적인 성적, 그리고 베네수엘라에서 올린 기대 이상의 성적을 반영한다.
· 전체적으로 2012년에 성사된 인수 건은 최초 투자건보다 나은 성적을 보였다.
· 제너럴 케이블의 선순위 담보 신용공여(Senior Secured Credit Facility)가 몇몇 유럽 자산 통합을 통해 10억 달러로 확대되었으며 만기는 2018년으로 연장되었다.
- 3분기 실적
15억 5,600만 달러의 추정 순매출과 3억 2,000만 파운드의 추정 글로벌 판매량은 우선적으로 기대 이하의 공중 전송, 건축, 로드 및 스트립 제품 포함 북미지역 알루미늄 기반 사업 수요의 영향과 브라질 공중 전송 프로젝트의 빌앤홀드(Bill-and-Hold: 정상 계약 뒤 인도 지연 거래) 수익 인식 기준의 영향으로 예상보다 떨어졌다. 3분기 추정 조정영업 이익은 6,300만 달러로, 유럽과 그 외 지역의 안정성을 반영하고 있다. 유럽을 제외한 지역의 조정영업 실적은 베네수엘라가 보여준 기대 이상의 실적과 중국 · 필리핀의 안정적인 실적이 견인했다. 브라질의 추정 조정영업 실적이 안정적이었던 것은 전문 분야인 케이블 제품 관련 신생 기업들이 본격 궤도에 올랐기 때문이기도 하고 공중 전송 케이블의 선적이 지속되고 있는 영향 때문이기도 하다. 북미 지역에서는 추정 조정영업 이익이 예상보다 낮은 알루미늄의 판매량에 타격을 입었다.
제네럴 케이블의 CEO 겸 사장인 그레고리 B. 캐니(Gregory B. Kenny)는 “앞서 발표했듯이 지금 회사가 약간 부진한 감은 있다. 전 세계적으로 가격 압력과 주요 시장에서의 고르지 못한 수요 패턴이 지속되고 있다. 북미의 경우, 3분기 기존 공중 전송 프로젝트에서 수주를 좀 더 할 것으로 예상했으나 4분기와 내년 초로 미뤄졌다. 그리고 알루미늄 기반의 건설 제품과 로드 및 스트립 제품에 대한 수요는 3분기에 안정적인 모습을 보였으나 예상했던 판매량 증가는 기대에 못 미쳤다. 또한 전기 공급 회사의 배전망 강화 및 유지에 대한 지출 증가로 인한 계절적 수요 증가 또한 기대 이하였다. 반면 유럽과 기타 지역, 특히 아시아 태평양에서는 상대적으로 안정적인 성과를 냈다. 최근 미국, 캐나다 그리고 중국에서 인수한 사업의 재무 성과가 지속적으로 견고한 것은 매우 고무적이다. 이들 회사의 영업 마진은 올해 매 분기 자사의 평균을 넘어서면서, 초기 투자를 상회하는 실적을 내왔다”고 말했다.
북미에서는 공중 전송 케이블과 건설 케이블, 로드 및 스트립 제품을 포함한 알루미늄 기반의 전기 사업 제품의 선적 문제로 판매량이 기대에 못 미쳤다. 3분기 전기 인프라와 특수 제품을 포함한 자사의 구리 기반 제품의 선적은 경영진의 기대와 비슷한 결과를 보였다
기타 지역에서는 브라질 공중 전송 제품 선적의 빌앤홀드 수익 인식 기준 변화는 차치하고서라도, 라틴 아메리카의 전체 판매량은 공중 전송 제품 선적과 자사의 브라질 창업 전문 케이블 사업 덕분에 3분기 예상 목표를 달성했다. 아시아 태평양 지역의 수요는 건설 관련 지출이 지속되는 중국과 필리핀 덕분에 안정적인 모습을 보이고 있다.
유럽과 지중해 지역에서는 계절적인 판매량 하락 정도가 해당 지역 주요 시장에 대한 예상치에서 벗어나지 않았다. 2013년 3분기 예상 기타 수익은 960만 달러에 달하는데, 이 기타 수익은 제너럴 케이블의 글로벌 프로젝트 사업과 관련하여 통화를 관리하고 상품 관련 리스크에 대한 방어책으로 여겨지는 파생상품에서 발생하는 시가 평가 수익 540억 달러와 420억 달러의 외환차익으로 구성되어 있다. 외환차익은 1달러당 4.3볼리바르(Bolivar, 베네수엘라 화폐단위)로 구리를 구매할 수 있도록 승인 받았기에 발생한 수익이다. 회사는 달러가 평가절하되기 전인 2013년 2월 13일에 이 승인을 받았다. 하지만 2013년 4분기에는 베네수엘라에서 구리를 달러 평가절하 이전 환율로 구매해 환차익을 얻기는 힘들 것이라고 내다보고 있다.
- 유동성
2013년 3분기 말에 예상되는 순부채 9억 9,500만 달러는 2분기 순부채보다 9,060만 달러 하락한 수치다. 순부채는 영업을 위해 필요한 적정 유동성 유지를 위한 운전자본 감소로 인해 줄어들었는데, 이는 일반적인 계절적 요인 때문이다. 회사는 영업, 내부 성장, 제품 및 지리적 확장 기회, 자사주 매입 계획 및 분기별 배당을 위해 적정한 유동성을 유지해 나갈 것이다.
- 세금
자사의 2013년 3분기 예상 실효 세율은 약 45%였다. 이는 세율이 높은 조세 관할권에서의 상대적으로 높은 수익과 몇몇 국가에서의 자본 손실, 이번 분기와는 별개인 몇몇 세제 항목의 영향 때문이다. 그 결과 회사는 2013 회계연도의 예상 실효세율 또한 45% 수준일 것으로 예상하고 있다.
- 우선주 배당금
자사의 5.75% 시리즈 A 상환전환 우선주(Convertible Redeemable Preferred Stock)의 조건에 따라 이사회에서는 정규 분기별 우선주 배당금을 주당 약 0.72달러로 결정했다. 해당 배당금은 2013년 10월 31일 장 마감 시점까지 우선주를 보유하고 있는 주주에게 2013년 11월 25일 배당한다. 회사는 분기별 배당금액이 10만 달러 미만일 것으로 예상한다. 이번이 우선주가 배당되는 마지막 분기다. 계약 조건에 따라, 우선주는 주주가 미리 전환하지 않는 이상 2013년 11월 24일 강제적으로 환매되며 총 환매가격은 380억 달러로, 2013년 11월 25일 지급된다.
- 2013년 4분기 전망
자사의 4분기 매출은 15.5억 달러에서 16억 달러 사이로 예상되며, 글로벌 판매량도 이에 따라 소폭 하락할 것으로 내다본다. 영업이익은 5,000만 달러에서 6,000만 달러로 예상한다. 조정주당순익은 비현금 전환사채 이자비용과 파생상품에 대한 시가평가 손익 영향을 반영 전, 주당 0.25달러에서 0.35달러로 예상한다. 자사의 4분기 전망에 따르면, 구리와 알루미늄 가격은 각각 3.28달러와 0.92달러로 예상된다. 4분기에 보이는 계절적 하락 요인이 올해에도 영향을 미칠 것으로 보이나, 어느 정도는 프로젝트 관련 활동들로 상쇄될 것으로 보인다. 북미지역의 경우, 3분기에 지연되었던 공중 전송 케이블 관련 수주가 4분기에 일부, 그리고 내년 초에 일부 선적될 것으로 예상된다. 유럽에서는 자사의 지상 및 해저 턴키 프로젝트 사업을 통해 4분기에는 여러 프로젝트가 시행될 것으로 보인다. 브라질에서는 공중 전송 프로젝트가 올해 말 안정적인 속도로 진행될 것으로 예상된다.
캐니 사장은 “하반기 판매량은 당초 기대했던 수준보다 적을 것으로 예상된다. 전반적으로 공공사업, 광업, 건설업의 지출이 우리 기대치를 밑돌았다. 인프라 제품 관련 거시환경이 불규칙적인 상황에서도 우리는 다양한 분야에서 선전하고 있다. 유럽에서는 지난 몇 년간 상당한 비용을 절감했고 7개에 달하는 공장의 교차 사용을 도모하고 있다. 북미시장의 경우, 프레스톨라이트 전선(Prestolite Wire)과 알칸 케이블(Alcan Cable)이 2013년 제너럴 케이블보다 나은 실적을 보일 것으로 예상한다. 제너럴 케이블은 신제품 및 혁신 제품에 집중해 만족스러운 결과를 냈는데, 북미시장의 경우 판매된 제품의 15% 이상이 재출시되거나 새롭게 출시된 지 3년밖에 안 된 제품들이었다. 우리는 지속적으로 제조 및 물류 비용을 절감하기 위한 방법을 모색하고 있다. 기타 지역에서는 폐기물, 할당량, 대고객 서비스에 초점을 맞추며 린(Lean) 툴 셋트 사용을 촉진하고 있다. 고부가가치 특수 제품들을 개발해 교차판매 이니셔티브를 통해 시장에 내놓고 있다”고 말했다.
이어 “뿐만 아니라, 우리는 브라질, 독일, 인도, 멕시코, 페루 그리고 남아프리카에서의 투자 수익률 개선에도 힘쓰고 있다. 마지막으로, 지난 몇 년 간 제너럴 케이블은 자사의 문화를 만들고 가치를 강화시키는 데 많은 노력을 기울였다. 자사 글로벌 위원회(Global Councils)와 제조, 기술, 공급망, 상업 판매 및 통신 제품 분야에서의 새로운 역할은 모범 사례를 공유하고 일상업무와 자본운용 역량을 향상시킨다. 단기 성장에 지속적인 영향을 미치는 경제 불확실성에도 불구하고, 회사는 북미 및 기타 지역 주요시장에 있는 자사의 중장기 수요 성장 동력은 변함없다고 내다본다. 후기 경기 민감주로서 자사는 이들 시장의 성장세, 에너지 및 인프라 관련 투자 그리고 건설활동의 혜택을 받을 수 있는 좋은 위치에 있다”고 결론지었다.
일반 회계기준 주당이익 예상치와 영업이익 조정 내역은 다음과 같다.
· 2013년 4분기 전망 (단위: 100만 달러, 주당수치 제외)
보고된 일반 회계기준 : 영업이익 50 - 60달러 / 주당순익 0.16 - 0.26달러
비현금 전환사채 이자비용 : 주당순익 0.09
조정된 비일반 회계기준 : 영업이익 50 - 60달러 / 주당순익 0.25 - 0.35달러
- 기타 사안
아래 언급된 이전 기간 재무제표에 대한 수정 시점 및 지속적인 수정 작업으로 인해, 회사는 본 보도자료에서 일부 재무자료만을 제공하고 있다.
2013년 10월 15일 제출된 임시보고서(Form 8-K)를 통해 공시한 바와 같이, 회사는 2013년 7월 31일 제출한 임시보고서(Form 8-K)상에서 미 증권거래위원회(SEC) 측이 기술한 코멘트에 따라 적용한 수정사항을 포함해, 10월 임시보고서(October Form 8-K)에서 공시한 수정사항을 2012년 3월 30일 마감 분기, 2012년 6월 29일 마감 분기, 2012년 9월 28일 마감 분기 및 2013년 3월 29일 마감 분기의 분기 보고서와 2011년 12월 31일 마감 회계연도 및 2012년 12월 31일 마감 회계연도의 연례 보고서(Form 10-K)에 변경사항을 포함해 반영하고자 한다. 회사는 또한 10월 임시보고서에서 공시한 사항 중 일부에 대해 평가 작업을 진행하고 있던 관계로, 이전에 제출되지 않았던 2013년 6월 28일 마감 분기에 대한 분기 보고서를 함께 제출할 예정이다. 10월 임시보고서를 통해 공시된 사안이 2013년 9월 27일 마감 분기의 재무제표에 영향을 줄 수 있어, 회사는 2013년 9월 27일 마감 분기의 분기 보고서(Form 10-Q)를 미 증권거래위원회에 적기에 제출하지 않고 상기 언급된 보고서와 함께 제출할 계획이다.
회사는 멕시코 사업에서 그간의 손실 및 현지 시장 조건의 지속적인 어려움으로 인해 잠재적인 자산 손상의 징후가 나타나고 있다고 판단하고 있다. 회사는 현재 새롭게 개편된 현지법인 및 지역본부 경영진의 참여 하에 내부적으로 향후 비즈니스 계획 및 2014년 전망을 수립 중이다. 전망자료는 승인 과정을 거쳐 멕시코 내 회사 자산의 이월가액 평가를 마무리 짓는 데 사용될 것이다. 멕시코 내 사업부에서 기록한 그간의 손실 및 할인율을 적용하지 않은 미래 현금흐름의 예비추산을 바탕으로, 회사는 멕시코 내 사업부의 이월가액에 대해 비현금 손상차손을 기록해야 할 수도 있다. 이러한 손상 평가가 적용되는 자산 잔액은 2013년 9월 27일 기준 약 2,900만 달러다. 회사는 현재 이러한 분석 작업이 2013년 11월 마무리될 것으로 예상하고 있다. 비현금 손상차손이 발생하더라도 이는 회사에서 발표하는 수정재무제표(Non-GAAP)에 영향을 주지 않을 것이며, 또한 회사의 현금흐름이나 현금 잔액에도 영향이 없다.
- 비일반 회계기준(Non-GAAP Measures) 조정항목
미국에서 일반적으로 수용되는 회계원칙(GAAP)을 준수한 재무 실적 보고 외에, 회사는 특정 항목에 따라 조정된 2013년 3분기 주당수익과 영업이익을 논의하며, 이는 아래 표에 요약되어 있다. 회사가 자체적으로 설정한 조정 기준을 제공하는 것은 이 기준이 회사의 영업실적을 분석하는 데 유용하고, 경영진이 보는 핵심 사업흐름과 일맥상통하다고 믿기 때문이다. 비일반 회계기준은 타사의 유사한 기준과는 상이하게 사용될 수 있으며 GAAP에 의거, 보고된 제너럴 케이블의 실적과 연계해서만 사용되어야 한다. 예상 영업이익과 주당순익을 비일반 회계기준으로 조정한 예상 조정 영업이익과 예상 조정 주당순익은 다음과 같다.
· 2013년 3분기
보고된 일반 회계기준 : 예상 영업이익 56.4달러, 예상 주당순익 0.31달러
재작성 관련 비용 및 스페인에서의 고용 해지 비용 : 예상 영업이익 1.7달러, 예상 주당순익 0.02 달러
법적 및 조세평가 : 예상 영업이익 4.8달러, 예상 주당순익 0.06달러
비현금 전환사채 이자비용 : 예상 주당순익 0.12달러
파생상품에 대한 시가평가 손익 : 예상 주당순익 (0.06달러)
조정된 비일반 회계기준 : 예상 영업이익 62.9달러, 예상 주당순익 0.45달러
제너럴 케이블은 2013년 11월 5일 오전 8시 30분(동부시간)에 실시간으로 방송되는 컨퍼런스 콜을 통해 3분기 예상 실적을 발표한다. 자사 컨퍼런스 콜 웹 캐스트는 청취모드로만 제공되며 자사 홈페이지( www.generalcable.com )의 IR 페이지를 통해서 접속 가능하다. 자사 홈페이지에는 컨퍼런스 콜에서 언급되는 프레젠테이션 파일도 업로드되어 있다.
포춘(Fortune) 지 선정, 500대 기업으로 선정된 제너럴 케이블 코퍼레이션(General Cable Corporation, NYSE:BGC)은 에너지, 공업, 특수, 건설 및 통신 시장을 대상으로 구리, 알루미늄, 광섬유 와이어 및 케이블 제품 및 시스템 개발, 설계, 제조, 판매 유통하는 세계 최대 기업이다. 홈페이지 주소는 다음(www.generalcable.com)과 같다.
- 미래예측 진술에 대한 주의사항
본 보도자료의 몇몇 진술은 위험과 불확실성을 내포하고, 미래의 사건 혹은 트렌드를 예측 혹은 설명하는 미래예측 진술이며 이는 과거 사안과만 관련된 것은 아니다. 미래예측 진술에는 다음과 관련된 기대치가 포함된다: 2013년 4분기 매출; 2013년 4분기 조정 영업이익; 2013년 4분기 조정 주당 순익; 4분기에는 통상 4분기에 나타나는 계절적 하락 요인이 영향을 미칠 것이나 이는 프로젝트 관련 활동으로 부분적으로 상쇄된다; 3분기에 지연된 공중 전송 케이블에 대한 정식 발주가 일부는 4분기, 그리고 일부는 2014년 초에 실시될 것이다; 회사의 유럽 지상 및 해저 턴키 프로젝트 사업으로 4분기에 여러 프로젝트가 시행될 것이다; 브라질에서의 공중 전송 프로젝트는 올해 말 안정적인 속도로 진행될 것이다; 그밖에 ‘믿는다(believe)’, ‘기대한다(expect)’, ‘~할 것이다(may)’, ’일 것이다(will)’, ‘예상한다(anticipate)’, ‘의도한다(intend)’, ‘추산한다(estimate)’, ’예상한다(project)’, ‘계획한다(plan)’, ‘가정한다(assume)’, ‘모색한다(seek to)’ 같은 미래예측 용어 혹은 이와 비슷한 표현. 물론 모든 미래예측 진술에 이러한 용어가 사용되는 것은 아니다. 회사가 제어할 수 없는 요인이나 위험, 불확실성 때문에, 실제 실적과 해당 진술 간에는 실질적인 차이가 발생할 수 있다. 이러한 요인으로는 : VAT에 대한 회사의 지속적인 내부 평가와 브라질의 빌앤홀드 거래 조정 및 이전 재무제표, 회사의 이전 재무제표에 대한 회사 독립 감사의 평가 및 감사, 회사의 내부 통제 및 노출 통제에 대한 효과적인 시스템 유지 역량, 회사가 지사를 두고 있는 지리적 시장의 경제력 및 경쟁력 등에서 발생하는 추가적인 정보와 관련된 리스크; 제조 역량 및 생산성을 증대할 수 있는 역량과 원자재 가격 상승 시기에 자사 제품의 판매가를 높일 수 있는 역량 보유 여부; 국내외 신용대출 및 신용라인 유지를 위한 모든 필요 요건을 충족할 수 있는 능력; 예상치 못한 손해배상 청구 및 소송 결과의 영향; 환율 변동의 영향, 미국 및 해외 법 준수, 언제, 어떻게, 그리고 자사주 매입 프로그램에 따라 주식을 매입할지 여부에 대한 시의적절하고 회사에 득이 되는 결정을 내리고 시행하는 회사의 역량과 2013년 3월 1일에 미 증권거래위원회(SEC)에 제출한 10-K 양식의 연차보고와 후속 보고서에 때때로 서술되는 그 밖의 리스크가 있다. 본 미래예측 진술에 대한 과도한 의존은 지양할 것을 권장한다. 제너럴 케이블은 관련 증권법이 요구하는 경우를 제외하고서는 새로운 정보, 미래 사건 혹은 기타 요인을 이유로 미래예측 진술을 업데이트할 그 어떤 의무도 지지 않는다.
<표>
제너럴 케이블 코퍼레이션과 자회사
연결 손익계산서(추정치)
(단위 : 백만 달러, 주당 수치 제외)
(감사 전)
· 3분기 - 2013년 9월 27일 현재
순매출 : 1,555.8
매출원가 : 1,384.5
매출 총이익 : 171.3
판매 및 일반관리 비용 : 114.9
영업이익 : 56.4
기타수익(비용) : 9.6
이자소득(비용) : 이자비용(30.6), 이자소득1.7 - (28.9)
법인세 차감전 순이익 : 37.1
법인세 납세 : (19.9)
자회사 당기 순이익에 대한 지분율 : 0.9
비지배지분 포함 순이익(손실) : 18.1
-: 우선주 배당금 : 0.1
-: 비지배지분 귀속 순이익 : 2.4
기업의 보통주주 귀속 순수익(손실) : 15.6
주당순수익 (손실)
기본 보통주당 순수익(손실) : 0.32
기본 가중평균 보통주식수 : 49.2
희석 보통주당 순수익(손실) : 0.31
희석 가중평균 주식수 : 50.7
참고: 위의 실적은 재무제표 재작성에 필요한 시간 때문에 우선 선택된 실적 항목임
제너럴 케이블 코퍼레이션과 자회사
사업별 (추정치)
(단위:백만 달러)
(감사 전)
· 3분기 - 2013년 9월27일 현재
순매출(보고) : 북미 663.3 / 유럽 및 지중해 382.0 / 그 외 지역 510.5 : 총계 1,555.8
금속판매량(파운드) : 북미 141.7 / 유럽 및 지중해 63.3 / 그 외 지역 115.1 : 총계 320.1
영업이익 : 북미 26.0 / 유럽 및 지중해 7.6 / 그 외 지역 22.8 : 총계 56.4
조정 영업이익(1) : 북미 27.0 / 유럽 및 지중해 8.3 / 그 외 지역 27.6 : 총계 62.9
매출액영업이익률(2) : 북미 4.1% / 유럽 및 지중해 2.2% / 그 외 지역 5.4% : 총계 4.0%
자본지출 : 북미 7.0 / 유럽 및 지중해 3.6 / 그 외 지역 9.5 : 총계 20.1
감가삼각비 : 북미 11.4 / 유럽 및 지중해 10.2 / 그 외 지역 12.2 : 총계 33.8
주요 제품라인의 매출 : 전기사업 511.8 / 전기 인프라 399.7 / 건설 393.2 / 통신 175.3 / 선재 압연기 제품 75.8 / 총계 1,555.8
참고: 위의 실적은 재무제표 재작성에 필요한 시간 때문에 우선 선택된 실적 항목임
(1) 조정영업이익에는 몇몇 항목이 제외됨
(2) 매출액영업이익률은 조정 영업이익으로 계산됨
[이 보도자료는 해당 기업에서 원하는 언어로 작성한 원문을 한국어로 번역한 것이다. 그러므로 번역문의 정확한 사실 확인을 위해서는 원문 대조 절차를 거쳐야 한다. 처음 작성된 원문만이 공식적인 효력을 갖는 발표로 인정되며 모든 법적 책임은 원문에 한해 유효하다.]
웹사이트: http://www.generalcable.com
연락처
제너럴 케이블 코퍼레이션(General Cable Corporation)
렌 텍스터(Len Texter)
IR 담당 부사장
859-572-8684
이 보도자료는 General Cable Corporation가(이) 작성해 뉴스와이어 서비스를 통해 배포한 뉴스입니다. 뉴스와이어는 편집 가이드라인을 준수합니다.