제약업, 05.7월 처방약 매출 15.3% 증가
Overweight(비중확대, 유지)
05.7월 (원외) 처방약은 전년동기대비 15.3% 증가하여 성장세가 지속되고 있어 제약업에 대한 투자의견은 비중확대를 유지한다. 성장요인은 약품 다소비 세대인 40세 이상 중년세대의 증가 때문이다. 또한 국내 상위 제약사는 24% 성장하여 외자계 제약사의 성장률 3.1%에 비해 높은 성장을 하였다(05년7월 누적기준). 고혈압치료제등 시장성이 큰 제네릭의약품의 출시와 국내 제약사의 영업력의 결과이다. 성장률이 높은 제약사는 동아제약 (+43.8%), 한미약품(+39.3%), 일동제약(+34%), 종근당(+29.7%), 유한양행(+17.9%), 대웅제약(+13.6%), 중외제약(+11.1%) 등 이다.
대신증권이 이수유비케어 MDM을 활용하여 분석한 결과에 따르면 12개월이동평균기준 05.7월 (원외)처방약의 매출은 전년동기대비 15.3%(+15.7%. 단순 평균기준) 증가하여 05년 3분기에도 성장세가 지속되고 있다. 따라서 05년 상반기 평균 증가율 15.3%(단순평균기준)수준의 성장세가 이어지고 있다.
증가요인은 약품 소비가 많은 40대(중년세대) 이상 인구의 급증때문이다. 04년 상반기 기준 40대 이상의 인구(이하 약품다소비세대)는 전체의 약 39.5%이지만 처방일수의 비중은 약 74.1%를 차지하고 있어 인구비중에 비해 높은 약의 소비를 하고 있다. 이러한 40대 이상의 약품다소비세대 인구 비중이 80년에는 전체 인구 중 23.1%에서 90년 26.9%, 2000년 35.2%로 급증하였으며 2005년 40.5%, 2009년에는 44.5%까지 증가할 것으로 전망되어 향후 처방약시장의 성장세는 지속될 전망이다.
의약분업 이후 처방약시장의 급성장으로 우수한 처방약을 보유한 외자계 제약기업의 점유율이 99년 16.8%에서 03년 24%까지 증가하였다(매출액 기준). 03년 처방약 시장(상위 20개 제약사 기준)은 국내 제약사는 7.8% 성장에 그쳤지만 외자계 제약사는 20.6% 성장하여 성장세가 지속되었다. 하지만 04년 들어 외자계 제약사의 성장이 주춤하기 시작하여 04년에는 외자계제약사는 13.1% 성장하였지만 국내 상위제약사는 20.9% 성장하였다. 특히 05년 7월까지 외자계 제약사는 3.1% 증가하였지만 국내 제약사는 24% 성장하였다. 국내 제약사의 성장은 오리지널 제품보다 20~25% 저렴한 제네릭의약품의 출시와 국내 제약사의 영업력의 결과이다. 특히 한미약품 등 국내 제약사는 고혈압약(암로디핀시장)과 당뇨약의 제네릭의약품을 출시하여 각각 05.1~7월 전체시장의 40.8%, 40.1%를 점유하는 등 외자계시장을 급속히 잠식하였다. 외자계 제약사는 영업인원 보강에 따른 영업력 강화와 신 제품 도입 전략을 쓰고 있지만 신 제품 도입에는 다소 시간이 소요되어 국내 제약사의 약진은 지속될 전망이다.
처방약 상위 40사 중 제약사별 05년 7월 (원외)처방약의 성장률은 다음과 같다. 동아제약 (+43.8%), 한미약품(+39.3%), 일동제약(+34%), 종근당(+29.7%), 유한양행(+17.9%), 대웅제약(+13.6%), 중외제약(+11.1%) 등 이다.
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