2013년 12월중 금융시장 동향

뉴스 제공

2014-01-08 13:27

서울--(뉴스와이어)--△금리

국고채(3년)금리는 美 연준의 양적완화 축소 영향 선반영 인식, 엔화 약세 등에 따른 국내경기 회복세 약화 우려 등으로 12.27일 2.83%까지 하락하였다가 소폭 반등 (13.11월말3.01%→12월말2.86%→14.1.7일2.86%)

회사채(3년)금리도 하락하였으나 연말 기관투자가의 신용채권에 대한 투자수요 감소 등으로 하락폭은 국고채를 하회

12월중 외국인의 국내채권 보유규모는 만기도래분이 상당부분 재투자되고 해외중앙은행의 신규투자 자금이 유입되면서 전월보다 감소폭이 축소
* 외국인 국내채권 보유 증감(월평균, 조원): 13.8~10월 -2.4 → 11월 -0.7 → 12월 -0.4

통안증권(91일) 및 은행채(3개월) 금리는 MMF 등 단기수신 감소 등으로 상승하였다가 1월 들어 반락(13.12.1~14.1.6일중 : 통안증권(91일) -1bp, 은행채(3개월) 0bp)

CP(91일)금리는 단기금융상품 관련 규제(11.1일 시행) 영향이 가세하면서 상당폭 상승 (+10bp)

△주가

코스피는 12월중 연준의 양적완화축소 관련 기대 변화에 따라 하락후 반등하였다가 1월 들어 엔화 약세에 따른 수출기업 실적 악화 우려 등으로 급락

12월중 외국인은 한국관련 글로벌펀드 자금의 순유출, 엔화약세 영향 등으로 순매도규모를 확대

△자금흐름

12월중 은행 수신은 감소 전환 (13.11월 +7.8조원 → 12월 -2.2조원)

수시입출식예금(+8.5조원 → +8.0조원)은 중앙정부·지자체의 연말 재정집행 자금과 기업 등의 상여금 지급자금 유입 등으로 전월에 이어 큰 폭 증가

반면 정기예금(-5.6조원 → -7.9조원)은 연말 재정집행을 위한 지자체의 자금 인출 등으로 큰 폭 감소

은행채(+3.5조원 → +1.2조원)는 후순위채 순상환, 특수은행의 자금 수요 둔화 등으로 순발행 규모가 축소
* 바젤Ⅲ 자본규제 시행(13.12.1일)에 따른 후순위채 자본인정요건 강화로 발행수요가 감소

자산운용사 수신은 감소폭 확대 (13.11월 -1.4조원 → 12월 -3.8조원)

MMF(-1.2조원 → -7.0조원)가 기업의 연말 부채비율 관리를 위한 자금수요 등으로 법인자금을 중심으로 큰 폭 감소

반면 주식형펀드(-1.4조원 → +1.4조원)는 주가조정에 따른 환매 감소 및 신규투자자금 유입 등으로 증가 전환

신종펀드(+1.3조원 → +1.3조원)는 부동산펀드(+1.3조원)를 중심으로 증가세 지속

△기업자금 및 가계대출

12월중 은행의 기업대출(원화)은 큰 폭 감소(13.11월 +5.8조원 → 12월 -12.7조원)

대기업대출(+1.5조원 → -7.1조원)이 연말요인(기업의 부채비율 관리 및 은행의 부실채권 상각·매각)에 주로 기인하여 큰 폭 감소

중소기업대출(+4.3조원 → -5.6조원)도 연말효과에 특이요인이 가세하면서 크게 감소
* 11월말 휴일에 따른 결제성자금대출의 12월초 이연 상환

회사채(공모)는 기관투자자의 연말 투자수요 감소(book closing) 등으로 순상환 (13.11월 +0.2조원 → 12월 -0.7조원)

CP는 공기업을 중심으로 순상환 지속 (13.11월 -3.8조원 → 12.1~20일 -1.5조원)

주식발행은 일부 기업의 차입금 상환을 위한 유상증자 실시 등으로 전월보다 확대 (13.11월 0.6조원 → 12월 1.0조원)

12월중 은행의 가계대출(모기지론양도 포함)은 전월보다 증가폭 축소 (13.11월 +2.8조원 → 12월 +2.3조원)

주택담보대출(모기지론 양도 포함)(+1.9조원 → +2.2조원)은 한시적 세제혜택 종료를 앞두고 주택거래가 호조를 보이면서 증가규모가 전월보다 소폭 확대
* 생애최초 구입자 취득세 면제, 신규·미분양주택 구입자 양도세 5년 면제

그러나 마이너스통장대출등(+0.9조원 → +0.1조원)은 연말 상여금 지급 등으로 증가폭 축소

△통화총량

12월중 M2증가율(평잔기준, 전년동월대비)은 전월보다 상승한 5%대 초반으로 추정 (13.10월 4.7% → 11월 5.1% → 12월 5%대 초반e)

국외부문을 통한 통화공급이 외국인 증권투자자금 유출 등으로 축소되었으나 민간신용이 기업대출을 중심으로 확대된 데 기인

웹사이트: http://www.bok.or.kr