2014년 6월말 보험회사 보험료적립금 평균이율 등 현황
(보험료적립금) ‘14.6월말 보험회사의 보험료적립금은 총 536.4조원으로 ’13.6월말(481.8조원) 대비 54.6조원(11.3%) 증가
(생보사) 고금리(5.0%이상) 확정이율 계약의 비중(140.6조원, 33.1%)이 높아 금리역마진 리스크에 대한 지속적인 관리 필요
(손보사) 고금리 계약이 적고(4.1조원, 3.6%) 금리연동형 비중이 높아 금리리스크 관리가 생보에 비해 상대적으로 용이한 상황
(평균이율) ‘14.6월말 보험회사의 보험료적립금 평균이율은 4.9%로 ’13.6월말(5.2%) 대비 0.3%p 하락
(생보사) 평균이율은 5.1%로 '13.6월말(5.4%) 대비 0.3%p 하락
금리연동형은 4.0%로 ‘13.6월말(4.3%) 대비 0.3%p 하락하고 금리확정형은 6.5%로 ’13.6월말과 동일한 수준
(손보사) 평균이율은 4.0%로 '13.6월말(4.3%) 대비 0.3%p 하락
(운용자산) ‘14.6월말 보험회사의 운용자산 규모는 624.8조원으로 ’13.6월말(562.2조원) 대비 62.6조원(11.1%) 증가
* 전체 생보사 및 장기손해보험을 판매하는 손보사(14개사) 기준이며, 특별계정 중 변액보험, 퇴직보험, 퇴직연금 제외
(운용자산이익률) ‘14.6월말 보험회사의 운용자산이익률은 4.5%이며 저금리*에 따른 투자수익 저하 등으로 ‘13.6월말(4.7%) 대비 0.2%p 하락
* 국고채수익률(5년) : ’12.6월(3.4%) →’13.6월(3.1%) → ’14.6월(3.0%)
‘14.6월말 보험회사의 운용자산이익률(4.5%)은 보험료적립금 평균이율(4.9%) 보다 0.4%p 낮은 금리역마진 상태이나, 보험료적립금 대비 운용자산 규모를 반영한 수정운용자산이익률은 5.2%로 평균이율 대비 0.3%p 높게 나타남
(시사점)저금리에 따른 투자수익 저하 등으로 보험회사의 운용자산이익률(4.5%)이 보험료적립금 평균이율(4.9%)보다 낮은 금리역마진 상태이나, 회사별 공시이율 인하 및 금리연동형 신상품 판매 확대를 통한 금리역마진 리스크 관리 결과, ‘14.6월말 금리갭은 0.4%p로 ’13.6월말(0.5%p) 대비 소폭 감소하였음
한편, 수정운용자산이익률(5.2%)이 평균이율(4.9%) 보다 높아 아직까지 회사 전체적으로는 금리역마진 상태가 아닌 것으로 볼 수 있으나, 과거 고금리·확정형 상품의 이자부담이 지속되고 있는 상황인 바, 보험회사는 체계적인 리스크 관리하에서 해외채권 및 대체투자 등 회사의 투자수익률 제고를 위해 보다 적극적인 수익원을 발굴해 나갈 필요
(향후 대응방안) 앞으로도 금감원은 보험료적립금 평균이율 및 운용자산이익률에 대한 주기적인 분석을 통해 회사별 금리역마진 발생여부에 대한 모니터링을 강화하고, 매 분기 보험료적립금 등 책임준비금 적정계상 여부에 대한 검증을 강화하여 회사의 재무건전성 확보에 적극 노력할 예정
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