제너럴 케이블, 2015년 4분기 및 연간 실적 발표
4분기 조정후 보고 영업 이익 2800만 달러는 동 분기 약 800만 달러의 불리한 금속 가격 영향과 전 지역의 단위 용량 약세로 인해 전년 대비 1200만 달러 감소하였으며 구조조정 절감액을 통해 일부 상쇄되었다.
개요
· 4분기 구조조정 절감액 1000만 달러, 2015년 1년간 3600만 달러 창출. 2016년 8000만 달러~1억 달러의 연간 절감 목표가 진행되고 있음.
· 북미와 라틴아메리카, 유럽에서 영업 자본 관리의 호조세가 지속되어 1년간 현금 9600만 달러를 창출함.
· 2015년 부채는 2014년 말에 비해 2억 2000만 달러 절감됨. 순 레버리지는 동기 대비 4.7x에서 3.8x로 감소됨.
· 잠비아 영업 매각을 위한 확정 계약 체결; 분리 매각 프로그램을 통해 이익 1억 7600만 달러를 창출하였으며 향후 증가세가 예상됨.
· 새로운 전략적 로드맵이 사실상 마무리되어 북미 전기사업의 제조 역량 통합과 유럽의 저부가 시공 생산의 합리화, 라틴마에리카의 추가 공간 통합을 비롯하여 추가 구조조정 활동에 착수하였음.
마이클 T 맥도넬(Michael T. McDonnell) 사장 겸 CEO는 “분기 동안 금속 가격의 불리한 영향과 대다수 영업에서 현저히 저하된 판매량에도 불구하고 약 1000만 달러에 달하는 구조조정 절감과 유럽 해저 전력 사업 실적의 호조세를 달성했다. 제너럴 케이블 팀의 우수한 성과를 기쁘게 생각한다”고 말했다. 그는 “2016년 8000만~1억 달러를 절감한다는 목표를 달성하는데 필요한 조치를 마무리하고 있다”며 “이미 1억 7600만 달러의 이익을 거둔 분리매각 프로그램도 진행되고 있으며 잠비아 영업 매각을 위한 확정 계약을 체결하였기 때문에 수익은 더 늘어날 것으로 전망된다”고 밝혔다. 이어 “무엇보다 사실상 전략적 로드맵을 완료하고 3월에는 예비 투자자와 당사의 계획을 공유할 예정이다”며 “영업 환경은 어려운 상황에 있지만 회사의 통제가 미치는 범위 안에서 다양한 활동에 집중하여 실질적으로 성과를 개선한다는 확고한 계획을 진행할 예정이다”고 설명했다. 또한 “당사는 이미 4분기 동안 로드맵에 따라 다양한 신규 구조조정 사업에 착수하였다”고 덧붙였다.
부문 수요
북미 - 2015년 단위 용량은 특히 석유가스 애플리케이션과 연계된 제품에 대한 산업 및 전문 케이블 수요의 감소로 인해 전년 대비 2% 감소했다. 전년 대비 안정세를 유지한 통신 및 전기 설비 제품에 대한 수요가 이 같은 추세를 일부 상쇄하였다. 2015년 4분기에는 단위 용량이 전년 대비 19%, 2분기 연속 14% 감소함에 따라 수요가 감소되었다. 전형적인 계절성에 덧붙여, 4분기 단위 용량은 산업 및 전문 케이블뿐 아니라 2015년 초반 9개월 동안 안테나 전송 및 그리드 강화 프로젝트의 강세로 이익을 얻었던 전기 설비 제품을 비롯하여 포트폴리오 전반에 걸쳐 최종 시장 수요의 감소세를 반영하고 있다.
유럽 - 2015년 부가가치가 낮은 최종 시장 철수를 비롯한 구조조정 활동의 영향을 제외하고, 1년 전체와 4분기 동안 단위 용량은 주로 산업 및 건설 제품에 대한 수요 감소로 인해 전년 대비 각각 13%와 17% 감소했다 육상 및 잠수함 턴키 프로젝트를 비롯하여 전기 설비 케이블에 대한 전년 대비 수요는 2015년 1년 전체와 4분기 동안 안정세를 유지하였다. 회사의 턴키 프로젝트 수주잔고는 4분기 말 현재 1억 9000만 달러였다. 4분기 단위 용량은 2분기 연속 변동이 없었다.
라틴 아메리카 - 베네수엘라를 제외하고 2015년 단위 용량은 경제 여건의 지속적 악화와 정부 지출의 감소로 인해 라틴 아메리카 전역의 최종 시장 수요가 저하세를 유지함에 따라 전년 대비 19% 감소했다. 베네수엘라를 제외한 4분기 단위 용량은 주로 브라질의 안테나 전송 제품 선적에 힘입어 2분기 연속 2% 증가했다.
기타 비용
4분기 기타 비용 800만 달러는 경제 헤지로 계산된 파생상품에 따른 시장 대비 손실 600만 달러와 외환 거래 손실 200만 달러로 구성되었다.
순부채 - 베네수엘라 제외
2015년 4분기 말 순부채는 9억 9900만 달러로 2015년 3분기 말과 2014년 말에 비해 각각 1500만 달러와 2억 2000만 달러 감소했다. 순부채 감소는 주로 영업 자본의 효율적 관리와 분리 매각에 따라 창출된 현금 이익에 따른 것이다.
기타 현안
앞서 공개한대로 회사는 사외 변호사의 지원을 받아 앙골라와 타이, 인도, 중국, 이집트(이하 “대상국”이라 함)의 영업과 관련하여 활동하는 대리인의 이용 및 대금과 이들 국가와 관계된 기타 거래를 검토해 왔다. 회사의 검토는 대상국 한 곳 이상에서 특정 직원이 공익사업체 직원 및/혹은 기타 국영 업체 임원에게 직접 및 간접적으로 수 차례에 걸쳐 실행, 제의, 예상, 약정하여 외국인부패방지법(이하 “FCPA”라 함)과 기타 관할법에 따른 우려를 야기하는 금품에 집중되었다. 회사는 대상국의 내부 검토를 대부분 완료하였으며 검토 결과를 토대로 이러한 대상 거래에서 파생되었다고 추정되고 몰수될 가능성이 높다고 판단되는 이익을 나타내는 400만 달러를 더하여 회사에 발생한 FCPA 관련 증가분 2400만 달러를 증액하였다. 아울러 FCPA에 따라 우려를 야기할 수 있는 기타 거래도 확인하였으며 이러한 거래로 파생되었다고 추정되는 이익 총 3300만 달러도 반환하는 것이 합리적이라고 판단된다.
이로 인해 발생한 금액과 합당하게 예상되는 추가 손실 범위는 대상국 조사를 토대로 반환해야 하는 이익만 반영하며 이로 인해 상당한 규모에 이를 수 있는 벌금이나 민형사상의 과태료, 기타 구제책은 포함되지 않았으며 이는 합당하게 추산할 수도 없다. 이러한 사안에 대한 SEC와 DoJ 조사는 현재 진행 중에 있으며, 회사는 본 사안에 대해 DoJ와 SEC에 협력하고 있다.
북미와 라틴아메리카, 유럽의 계속 영업에 대한 2016년 1분기 전망
“1분기에는 2분기 연속 안정적으로 개선되는 용량과 구조조정 및 영업 개선 사업에 따른 추가 이익이 예상되며, 이는 금속 가격의 불리한 영향과 잠수함 턴키 사업의 현저한 실적 저하로 일부 상쇄될 것으로 예상된다. 가능성은 낮지만 공익설비와 비주택 건설, 통신 최종 시장의 회복세가 회사에 유리하게 작용하겠지만 산업 및 석유&가스 최종 시장은 약세가 심화될 수 있다. 여건은 어렵지만 전략적 로드맵을 적극적으로 실행하는데 역점을 두고 있다.”
1분기 수입은 8억 2500만~8억 7500만 달러로 예상된다. 단위 용량은 2분기 연속 평년 수준에서 낮은 한 자리수에 머물 것으로 예상된다. 조정후 영업이익은 불리한 금속 가격 영향으로 인한 감소세 약 800만 달러를 비롯하여 1분기 동안 1800~3300만 달러로 예상된다. 1분기 주당 조정후 이익은 주당 0.05~0.15달러대로 예상된다. 회사의 1분기 전망은 구리(COMEX) 및 알루미늄(LME) 가격을 각각 2.00달러와 0.67달러, 고정 환율로 가정한다. 1분기 전망은 아시아태평양과 아프리카의 영업 실적을 포함하지 않는다.
비 GAAP 재무 척도
계속 영업에 따른 조정후 영업 수입(특별, 비경상, 비정상 요금 및 기타 특정 항목 이전 계속 영업에 따른 영업 수입으로 정의)과 조정후 주당 이익(특별, 비경상, 비정상 요금 및 기타 특정 항목 이전 계속 영업에 따른 주당 희석 이익으로 정의), 조정 후 EBITDA(북미와 유럽, 베네수엘라를 제외한 라틴 아메리카의 감가상각 및 분리상환을 더한 조정 후 영업이익으로 정의), 순부채(장기 부채와 당기 장기 부채를 더한 금액에서 현금과 현금 등가물을 제한 금액으로 정의), 순 레버리지(순부채를 조정후 EBITDA로 나눈 금액으로 정의)는 증권거래위원회 규칙에서 정의하는 “비 GAAP 재무척도”이다. 금속 조정후 수입과 조정후 영업이익, 금속 조정후 매각에 따른 부문별 수익, 비 GAAP 재무척도도 본 항목에 제공된다. “부문 정보” 참조.
이와 같이 본 보고서에서 회사가 정하는 비-GAAP 재무척도는 경영진이 지속적 성과를 나타내지 않는다고 판단하는 항목을 보고 결과에서 제외하였으며 본 보고서에 제공되는 것은 경영진이 사업의 운영 성과를 분석하는데 유용하고 경영진이 기본 사업 동향을 검토하는 방식에 부합한다고 판단하기 때문이다. 이러한 비-GAAP 척도의 사용은 다른 회사가 발표하는 유사 척도와 모순될 수 있으며 GAAP에 따라 보고되는 회사 실적과 함께 사용해야 한다. 2015년 4분기 이전 기간에 대한 조정후 실적은 베네수엘라 단독 영업의 영향력 해소를 반영한다. 회사는 2015년 3분기 말부터 베네수엘라 자회사를 분리하였으며 베네수엘라 자회사 투자에 대해서는 원가 회계방식을 이용하여 회계를 개시하였다. 베네수엘라 단독 영업의 순부채와 특정 과거 실적은 회사 웹사이트에 제공되는 2015년 4분기 투자자 프레젠테이션에 제공된다. 당사는 이러한 영업을 매각하는 과정에 있고 이에 따라 향후 발생할 수 있는 영업 이익이나 비용을 예상할 수 없기 때문에 조정후 실적과 2016년 1분기 지침은 아시아태평양과 아프리카 계속 영업에 따른 영업 실적을 제외한다. 회계를 위해 아시아태평양과 아프리카의 계속 영업(주로 아프리카에 소재하는 사업으로 구성)은 영업중단으로 발표해야 하는 요건에 부합하지 않는다.
회사의 2016년 1분기 지침에 대해, 회사는 다양한 특별, 비경상, 비정상 요금과 기타 항목에 대해 구체적인 지침을 제공하지 않기 때문에 GAAP에 대해 비 GAAP 재무 척도의 조정을 제공할 수 없다. 이러한 항목은 아직 발생하지 않았으며 회사의 통제를 벗어나거나 합당하게 예상할 수 없다. 그 결과 GAAP에 대한 비 GAAP 지침 척도의 조정은 부당한 노력 없이 입수할 수 없으며 회사는 입수 불가능한 정보에 예상되는 중요성을 취급할 수 없다.
계속 영업에 따른 조정후 영업이익과 계속 영업에 따른 주당 이익 대비 계속 영업에 따른 조정후 비 GAAP 영억이익과 계속 영업에 따른 주당이익의 조정은 아래와 같다.
(표의 내용 및 보도자료 전문은 pdf 참조. 다운로드: http://goo.gl/GQBNTp)
참고: 위의 표는 발표 기간 전체에 조정후 유효 세율 40%를 반영한다.
(1) 중단영업 프레젠테이션을 반영하기 위해 재분류
(2) 2014년 4분기는 비현금 자산 잠식 비용 4300만 달러의 영향을 반영한다.
(3) 2015년 4분기는 알제리 사업에 대한 비현금 자산 잠식 비용 3060만 달러의 영향을 반영한다.
(4) 유효 세율 조정은 중단 영업으로 분류되는 투자 자산 매각의 이익에 귀속되는 2014년 조세 비용을 반영한다.
컨퍼런스콜 및 투자자 프레젠테이션
제너럴 케이블(General Cable)은 2016년 2월 11일 미국 동부 표준시 오전 8시 30분에 생중계될 컨퍼런스콜에서 4분기 실적을 논의할 예정이다. 회사 컨퍼런스콜의 실시간 웹캐스트는 듣기 전용 모드로 이용하거나 당사 웹사이트 www.generalcable.com 투자자관계 페이지를 통해 접속할 수 있다. 뿐만 아니라 컨퍼런스콜이 끝날 때까지 언급될 투자자 프레젠테이션 사본도 당사 웹사이트를 통해 제공한다.
포춘지가 선정한 500대 기업에 속하는 제너럴 케이블(General Cable Corporation)(NYSE:BGC)은 에너지나 산업, 전문, 건설, 통신시장에 사용되는 구리선이나 알루미늄, 광섬유 와이어 및 케이블 제품의 개발과 설계, 제조, 유통에 종사하는 글로벌 선도기업이다. 당사 웹사이트 www.generalcable.com 참조.
미래예측 진술에 관한 주의사항
본 보도자료에 포함되는 특정 내용은 위험과 불확실성을 수반하고 향후 사태나 추세를 예측 또는 설명하며 과거 현안과 전혀 무관한 미래예측 진술이다. 미래예측 진술에는 특히 아래 사항에 대해 명시되는 기대가 포함된다: “믿는다”, “예상한다”, “할 수 있다”, “전망된다”, “예정이다”, “추산된다”, “계획이다”, “추정한다”, “모색한다”를 비롯한 유사한 표현. 단, 모든 미래예측 진술이 이러한 식별 단어를 포함하는 것은 아니다. 실제 실적은 당사의 통제를 벗어나는 요인과 위험, 불확실성으로 인하여 미래예측 진술에서 논의하는 실적과 크게 달라질 수 있다. 이러한 요인은 아래 요인을 포함하되 이에 국한하지 않는다: 회사가 종사하는 지역시장의 경제력 및 경쟁적 성격; 제조 능력과 생산성을 제고할 수 있는 당사의 능력, 원료 가격이 인상되는 기간 동안 판매가를 인상할 수 있는 능력; 부채를 변제하고 부채에 따른 일체의 요건을 준수하며 적절한 국내외 여신상품 및 신용한도를 유지할 수 있는 당사의 능력; 내부 지배를 확립 및 유지할 수 있는 능력; 배상 청구 및 소송에 대해 예상치 못한 향후 판결이나 합의의 영향; 외환 변동의 영향; 향후 손상 비용의 영향; 외국인부패방지법을 비롯한 미국 및 외국법의 준수; 아시아태평양 및 아프리카 영업 철수 계획을 포함하여 당사의 구조조정 프로그램을 비롯한 기타 전략적 사업과 관련하여 예상되는 비용 절감과 효율, 기타 편익을 달성할 수 있는 당사의 능력; 2015년 3월 2일 SEC에 제출된 10-K 양식과 후속 SEC 제출물에 관한 연례 보고서를 포함하되 이에 국한하지 않고 증권거래위원회(“SEC”)에 대한 회사의 제출물에 수시로 상술되는 기타 위험. 본 미래예측 진술을 과도하게 신뢰해서는 안 된다. 제너럴 케이블은 해당 증권법상 필요한 경우가 아니라면 신규 정보나 향후 사태, 기타 요인으로 인하여 미래예측 진술을 업데이트할 의무가 보장하지 않으며 이에 해당 의무를 거부한다.
표 이어짐
제너럴 케이블(GENERAL CABLE CORPORATION) 및 자회사
연결 영업계산서
(주당 데이터 제외, 백만 달러)
(미감사)
(표의 내용 및 보도자료 전문은 pdf 참조. 다운로드: http://goo.gl/GQBNTp)
비즈니스 와이어(businesswire.com) 원문 보기: http://www.businesswire.com/news/home/20160210006402/en/
[이 보도자료는 해당 기업에서 원하는 언어로 작성한 원문을 한국어로 번역한 것이다. 그러므로 번역문의 정확한 사실 확인을 위해서는 원문 대조 절차를 거쳐야 한다. 처음 작성된 원문만이 공식적인 효력을 갖는 발표로 인정되며 모든 법적 책임은 원문에 한해 유효하다.]
첨부자료:
#51277363_General Cable Corporation.pdf
웹사이트: http://www.generalcable.com
연락처
제너럴 케이블 코퍼레이션(General Cable Corporation)
렌 텍스터(Len Texter)
부사장, 금융 및 투자 담당
859-572-8684
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