제너럴 케이블, 2016년 2분기 실적 발표
마이클 T 맥도넬(Michael T. McDonnell) 사장 겸 CEO 는 “상대적으로 취약하고 수요의 변동이 심한 환경에도 불구하고 이번 분기에 우리가 달성한 견고한 재무 성과는 그동안 회사에서 우리가 노력해온 집중적인 수행과 중요한 운영상의 개선의 결과가 반영된 것이다. 이번 분기 동안 금속가격이 실적 전망에 미친 불리한 영향을 제외하면 계속 영업에 따른 조정후 영업이익은 당초 전망 범위의 최고 수준이다. 또한 우리는 3개의 사업체를 매각해 포트폴리오 단순화 및 주력화를 지속했으며 수익금을 부채감소를 위해 차입금 상환에 사용했다”고 밝혔다.
2분기 실적 요약
· 2분기 계속 영업으로 인한 보고후 영업 이익은 5800만 달러로 2분기 연속 4300만 달러, 전년동기대비 3400만 달러 증가했으며 이는 주로 회사의 북미 자동차 점화용 와이어 사업 매각과 구조조정으로 인한 절감에 기인한다
· 2분기 계속 영업으로 인한 조정후 영업 이익은 4900만 달러로 2분기 연속으로 700만 달러 증가했으며 전망치 중간점보다 200만 달러를 상회하며 이는 주로 지속적인 성과 개선과 구조조정으로 인한 절감에 기인
· 계속 영업에 따른 조정후 영업 이익은 전년동기 대비 600만 달러 감소했으며 이는 회사의 해저 턴키 프로젝트 사업의 성과 완화와 산업 및 특수(오일 및 가스) 케이블의 수요 약화 영향에 따른 것이다
· 전망치와 비교해 금속 가격은 2016년 2분기에 약 400만 달러 규모의 적자를 기록했다. 2016년 2분기 금속 가격은 2016년 1분기 및 2015년 2분기와 비교해 변동이 없었다. 금속 비용 영향은 회사가 금속을 구입한 가격과 회사의 제품 원가의 구성요소로서 그 금속을 판매하는 가격의 차이로 계산
· 북미 자동차 점화용 와이어 사업 매각 완료로 인해 7100만 달러의 수익금 발생
· 회사의 이집트 사업 매각 완료로 이 분리매각 프로그램으로부터 발생한 총 현금 수익금이 1억9300만 달러이며 향후 더 많은 수익이 예측된다
· 2분기 이후 베네수엘라 사업 매각 완료로 현금 수익 600만 달러 발생
· 회사는 구조조정 절감 목표 8000만 달러에서 1억 달러를 충족하기 위해 노력하고 있으며 2분기 구조조정 절감액 900만 달러를 창출
부문별 수요
북미 - 공중송신 제품 출하를 제외하고 단위 용량은 2016년 1분기와 변동이 없었으며 전년동기 대비 4% 상승했다. 2분기에는 전기설비 유통 및 건설용 케이블에 대한 더욱 강한 수요가 산업 및 특수제품, 특히 오일 및 가스와 관련한 제품들의 수요 감소를 일부 상쇄했다.
유럽 - 지상 턴키 프로젝트를 포함한 전기설비 케이블과 에너지 제품에 대한 수요 개선에 따라 2016년 1분기보다 단위 용량이 7% 상승했다. 부가가치가 낮은 최종시장 철수를 비롯한 구조조정 활동의 영향을 제외하고 전년대비 단위 용량은 변동이 없다.
라틴아메리카- 브라질의 공중송신 제품 출하를 제외하고 단위 용량이 2016년 1분기에 비해 8% 상승했으며 이는 역내 전반에서 계절적 수요가 개선됐기 때문이다. 전년대비 단위 용량은 공중송신 제품 출하를 제외하고 1% 감소했으며 이는 경제상황의 지속적인 악화와 정부 지출의 감소로 인해 지역 전반에서 최종시장 수요가 침체되어 있기 때문이다.
기타 이익
2분기의 기타 이익 900만 달러는 경제 헤지로 간주되는 파생상품에 대한 시가평가 수익 400만 달러와 외화 거래 수익 500만 달러로 구성되며, 이중 300만 달러는 아프리카에서 얻은 외화 거래 수익과 관련이 있다.
순부채
2016년 2분기 말, 2016년 1분기 말, 그리고 2015년 4분기 말 총 부채는 각각 10억2400만 달러, 11억4700만 달러, 10억6700만 달러였으며 현금은 각각 6300만 달러, 8700만 달러, 7900만 달러였다. 2016년 2분기 말 순부채 9억6100만 달러로 2016년 1분기보다 9900만 달러 감소했으며 2015년 말보다는 2700만 달러 감소했다. 이 같은 순부채 감소는 기본적으로 매각을 통한 현금 확보와 재고 수준 및 해저 턴키 프로젝트의 수금을 포함한 운전자본(working capital)의 효율적인 관리 덕분이다.
CFO 인사이동 업데이트
회사 이사회는 2016년 8월 12일부로 크리스 크라이들러(Chris Kreidler)를 임시 최고재무책임자(CFO)에 임명했다. 크라이들러는 2016년 3월 발표된 바와 같이 다른 기회를 찾아 회사를 떠나는 브라이언 로빈슨(Brian Robinson)의 업무를 승계할 예정이다. 회사는 하이드릭 앤 스트러글스(Heidrick & Struggles)의 도움을 받아 신임 CFO를 물색 중이다. 크라이들러는 최근에 시스코 코퍼레이션(Sysco Corporation)에서 수석부사장 겸 CFO로 재직했으며 28년 간의 경력 동안 얌! 브랜즈(Yum! Brands) 및 C&S 홀세일 그로서스(C&S Wholesale Grocers) 등에서 다양한 임원직을 수행했다. 크라이들러는 라이스대학교(Rice University)에서 학사 및 MBA 학위를 취득했다. 맥도넬 사장은 “크리스를 제너럴 케이블의 임시 CFO로 맞이하게 되어 기쁘다”며 “크리스는 세계적으로 사업을 운영하는 회사들을 지원하는 데 수십년 간 종사해오며 팀을 운영하고 사업 관리에 재무 전문경험을 적용하는 데 탁월할 능력을 발휘해왔다. 회사가 신임 CFO를 물색하는 동안 그가 회사에 강력한 자산이 되어줄 것이라 확신한다”고 밝혔다.
기타사항
회사는 현재 외부 고문의 조력으로 앙골라, 태국, 인도, 중국, 이집트(이하 ‘대상국’)의 사업과 관련해서 특정한 기타 거래와 관련 대리인들의 이용 및 지불을 검토해왔다. 검토는 직간접적으로, 다양한 시기에 걸쳐 한 개 또는 그 이상의 대상국에서 일부 직원들이 공공기업의 직원 그리고/또는 국가소유 기업의 관리들에게 금품이나 선물을 제공, 제안, 계획 또는 약속함으로써 FCPA(외국인부패방지법) 및 관할지역의 법률을 위반할 소지가 있는 사안들에 집중적으로 이루어졌다. 2015년 동안 회사는 대상국에서 상당부문 내부 검토를 완료했고 이러한 조사 결과를 바탕으로 회사는 2015년 12월31일 기준 FCPA 관련 적립금 2800만 달러를 증액했다. 현재로서는 SEC(증권거래위원회) 및 DOJ(미국법무부)와 현재 진행 중인 조사의 결과와 관련해 논의의 초기 단계를 진행 중이며 이러한 논의를 바탕으로 이번 조사를 해결하는 데 필요한 판결 이전 이자(pre-judgment interest)를 포함한 이득토출의 예상 총액이 3300만 달러에서 5900만 달러가 될 것으로 판단된다. 그 결과 2016년 7월1일 기준 적립금을 500만 달러에서 예상 범위의 최저치인 3300만 달러로 증액했다. 적립 금액은 오직 토출이 예상되는 이득 및 판결 이전 이자만을 반영한 것이며 이외 다른 벌금, 민형사상 처벌 또는 기타 구제 등 상당할 것으로 예상되는 모든 금액의 일부 또는 전부를 포함한 것이 아니며 이를 합리적으로 추산할 수도 없다. 이 사안들에 대한 SEC및 DOJ의 조사가 아직 진행 중이며 회사는 이 사안과 관련해 DOJ 및 SEC에 협력하고 있다. 현재로서는 DOJ 및 SEC에 의해 취해질 조치의 성격 또는 그러한 조치의 결과로서 이들 기관이 추진할 구제 수단을 예상할 수 없다.
2016년 3분기 전망
맥도넬 사장은 “3분기에는 올해 들어 지금까지 전년대비 한자릿수 중반 정도의 증가세를 보이고 있는 전기설비 유통 및 비주거용 건설 시장 수요 경향이 고무적이지만 일부 최종시장, 특히 우리의 산업 및 특수 시장에서 수요가 변동이 심할 것으로 예상된다. 또한 유럽 사업에서 통상적인 계절적 침체와 해저 턴키 프로젝트 사업의 추가적인 완화가 예상된다. 우리는 이러한 취약하고 변동적인 수요 상황을 정확히 대비한 전략적 로드맵을 설정했다. 포트폴리오 최적화, 가격경쟁력 주도, 목표치 성장 및 포용력을 높이는 문화 등 주요 로드맵의 모든 이니셔티브들이 진행 중이며 엄청난 가치 창출을 앞두고 있다”고 말했다.
3분기 매출은 9억~9억5000만 달러로 예상된다. 단위 용량은 2분기 연속으로 변동이 없거나 한자릿수 초반대 성장을 기록할 것으로 예상된다. 3분기의 계속 영업에 따른 보고후 영업 이익은 3200만~4700만 달러 범위로 예상되며 계속 영업에 따른 조정후 영업이익은3500만~5000만 달러로 예상된다. 보고후 주당 희석이익은 주당 0.06~0.26 달러, 조정후 주당 이익은 주당0.10~0.30 달러 범위로 예상된다. 구리(COMEX) 및 알루미늄(LME) 가격은 각각 2.20 달러 및 0.73달러로 전망되며, 금속 가격의 변동은 3분기 전망에서 중대한 영향은 미치지 않을 것으로 예상된다. 3분기 전망에서 환율은 일정할 것으로 예상된다. 3분기 전망의 조정후 영업 실적은 아시아태평양 및 아프리카의 실적을 포함하지 않는다.
비 GAAP 재무 척도
계속 영업에 따른 조정후 영업 수입(특별, 비경상, 비정상 요금 및 기타 특정 항목 이전 계속 영업에 따른 영업 수입으로 정의)과 조정후 주당 이익(특별, 비경상, 비정상 요금 및 기타 특정 항목 이전 계속 영업에 따른 주당 희석 이익으로 정의), 순부채(장기 부채와 당기 장기 부채를 더한 금액에서 현금과 현금 등가물을 제한 금액으로 정의)는 증권거래위원회 규칙에서 정의하는 “비 GAAP 재무척도”이다. 금속 조정후 수입과 조정후 영업이익, 금속 조정후 매각에 따른 부문별 수익, 비 GAAP 재무척도도 본 항목에 제공된다. “부문 정보” 참조.
이와 같이 본 보고서에서 회사가 정하는 비-GAAP 재무척도는 경영진이 지속적 성과를 나타내지 않는다고 판단하는 항목을 보고 결과에서 제외하였으며 본 보고서에 제공되는 것은 경영진이 사업의 운영 성과를 분석하는데 유용하고 경영진이 기본 사업 동향을 검토하는 방식에 부합한다고 판단하기 때문이다. 이러한 비-GAAP 척도의 사용은 다른 회사가 발표하는 유사 척도와 모순될 수 있으며 GAAP 에 따라 보고되는 회사 실적과 함께 사용해야 한다. 2015 년 4 분기 이전 기간에 대한 조정후 실적은 베네수엘라 단독 영업의 영향력 해소를 반영한다. 회사는 2015 년 3 분기 말부터 베네수엘라 자회사를 분리하였으며 베네수엘라 자회사 투자에 대해서는 원가 회계방식을 이용하여 회계를 개시하였다. 과거 조정후 영업 실적은 2016년 2분기 투자자 프레젠테이션에서 공개되며 회사 웹사이트를 통해 확인할 수 있다.
계속 영업에 따른 조정후 영업이익과 계속 영업에 따른 주당 이익(손실) 대비 계속 영업에 따른 GAAP 영업이익(손실)과 계속 영업에 따른 주당 희석 이익(손실)의 조정은 다음과 같다.
2016년 2분기와 2015년 2분기 및 2016년 1분기 비교(표의 내용은 pdf 참조. 다운로드: http://goo.gl/VLDhQl)
다음에 제시된 2016년 3분기의 계속 영업에 따른 조정후 영업 이익 및 계속 영업에 따른 조정후 주당 이익 대비 계속 영업에 따른 영업 이익 및 계속 영업에 따른 주당 희석 이익은 조정 예측은 미래 예측 정보를 포함한다. 모든 미래 예측 정보는 위험과 불확실성을 내포하고 있다. 실제 결과는 회사가 제어할 수 없는 여러 요인과 위험 및 불확실성의 결과로 이 미래예측 정보에서 예측한 것과 물리적으로 상이할 수 있다. 이 보도자료 말미의 ‘미래예측진술에 관한 주의사항’ 참조.
2016년 3분기 전망 및 2015년 3분기 실적(표의 내용은 pdf 참조. 다운로드: http://goo.gl/VLDhQl)
참고: 위의 표는 2016년과 2015년 유효 세율 각각 50%와 40%를 기반으로 한 EPS 조정을 반영한다.
(1) 비현금 전환사채 이자 비용에 대한 조정은 2029년 전환사채의 자본구성요소의 증가를 반영하며 이는 손익계산서에 이자 비용으로 반영되었다.
(2) 파생상품에 대한 시가평가 손(익)은 경제 헤지로 지정된 상품의 공정가격의 당기 변동을 나타낸다 기본 계약과 관련한 이익이 같은 기간 동안 기록되지 않았기 때문에 이러한 상품의 공정가격의 변동에 순응한다.
(3) 구조조정 및 분리매각 비용은 회사가 공표한 구조조정 및 분리매각 프로그램과 관련한 비용을 나타낸다. 그 예로는 직원 퇴직금, 자산 평가절하, 가속상각, 유가증권 평가손실, 설비 재배치, 계약 만료, 자문 비용, 프로그램으로 인한 법률 비용 등이 있으되 이에 국한되지 않는다. 경영진은 구조조정 및 분리매각 프로그램이 모두 완료되면 이러한 비용이 지속되지 않을 것이라는 판단 하에 이러한 비용을 정산한다.
(4) 법률 및 조사 비용은 회사의 재무제표 재작성 및 외국인부패방지법 조사와 관련해 외부 법률 고문과 법의학 회계법인에서 발생된 비용을 나타낸다. 회사는 정상적인 사업 과정 밖의 일이라고 간주되는 이러한 조사가 마무리되면 이러한 비용이 지속되지 않을 거라는 판단 하에 이 비용들을 정산한다.
(5) 자산 매각에 따른 이득 또는 손해는 제너럴 케이블의 일부 사업을 매각해 발생한 결과이다. 회사는 이러한 이득과 손해가 특성상 한때에만 발생하며 지속적인 운영에 따른 결과가 아니라는 판단 하에 이러한 이득과 손실을 정산한다.
(6) 신규고객 인센티브는 자동차 점화용 와이어 사업 내에서 회사가 수행한 재고 교환 프로그램과 관련한 일회성 비용을 반영한다. 회사는 이것이 일회성 비용이며 지속적인 영업의 일환으로 발생한 것이 아니므로 이번 고객 인센티브를 운영수익으로 정산했다. 참고로 회사는 이 사업을 2016년 2분기에 매각했다.
(7) 외국인부패방지법(FCPA) 적립금은 진행 중인 조사를 해결하기 위해 토출해야 하는 이익 및 판결 이전 이자를 추산해 적립한 금액이다. 이 보도자료 2페이지의 ‘기타사항’ 참조. 회사는 이 적립금이 일회성 비용이며 지속적인 운영에 따라 발생한 내용이 아니라는 판단 하에 이 금액을 정산한다.
(8) 베네수엘라 (수입)손실 조정은 2015년 3분기 말에 효력을 발생한 베네수엘라 부실화에 앞서 베네수엘라 영업의 영향을 제거한 것을 반영한다. 2015년 3분기를 유효 시점으로 베네수엘라 자회사는 부실화되어 회계의 원가법을 사용해 산출되었다. 베네수엘라 부실화로 인한 손실은 부실화와 관련한 일회성 비용이다. 회사는 베네수엘라의 부실화가 일회성 성격이며 지속적인 영업의 일환이 아니라는 판단 하에 이 손실을 정산했다.
(9) 이 조정은 회사의 새로운 전략적 로드맵에 의거해 ‘핵심 사업’으로 간주되지 않은 아시아태평양 및 아프리카 운영의 영향을 제외한다. 회사는 현재 이러한 사업들을 분리매각 또는 폐업하는 과정이며 지속적인 사업이 진행될 것으로 예측하지 않는다. 회계 목적에 있어서 아시아태평양 및 아프리카에서의 계속 영업(주로 아프리카에서의 사업으로 구성)은 중단 영업으로 표시되기 위한 조건들을 충족하지 못한다.
컨퍼런스콜 및 투자자 프레젠테이션
제너럴 케이블(General Cable)은 2016년 8월 4일 동부시간 오전 8시 30분에 생중계될 컨퍼런스콜에서 2분기 실적을 논의할 예정이다. 회사 컨퍼런스콜의 실시간 웹캐스트는 듣기 전용 모드로 제공되며 당사 웹사이트 www.generalcable.com 투자자관계 페이지를 통해 접속할 수 있다. 뿐만 아니라 컨퍼런스콜이 끝날 때까지 언급될 투자자 프레젠테이션 사본도 당사 웹사이트를 통해 제공한다.
제너럴 케이블 코퍼레이션(General Cable Corporation) (뉴욕증권거래소:BGC)는 에너지, 산업, 특수재, 건설 및 통신 시장을 위해 구리, 알루미늄, 광섬유 와이어 및 케이블 제품 및 시스템을 개발, 설계, 제조, 판매 및 유통하는 글로벌 선도기업이다. 웹사이트: www.generalcable.com.
미래예측진술에 관한 주의사항
이 보도자료에 포함되는 특정 내용은 위험과 불확실성을 수반하고 향후 사태나 추세를 예측 또는 설명하며 과거 현안과 전혀 무관한 미래예측진술이다. 미래예측진술에는 특히 아래 사항에 대해 명시되는 기대가 포함된다: “믿는다”, “예상한다”, “할 수 있다”, “전망된다”, “예정이다”, “추산된다”, “계획이다”, “추정한다”, “모색한다”를 비롯한 유사한 표현. 단, 모든 미래예측진술이 이러한 식별 단어를 포함하는 것은 아니다. 실제 실적은 당사의 통제를 벗어나는 요인과 위험, 불확실성으로 인하여 미래예측진술에서 논의하는 실적과 크게 달라질 수 있다. 이러한 요인은 아래 요인을 포함하되 이에 국한하지 않는다: △회사가 종사하는 지역시장의 경제력 및 경쟁적 성격 △제조 능력과 생산성을 제고할 수 있는 당사의 능력 △원료 가격이 인상되는 기간 동안 판매가를 인상할 수 있는 능력 △부채를 변제하고 부채에 따른 일체의 요건을 준수하며 적절한 국내외 여신상품 및 신용한도를 유지할 수 있는 당사의 능력 △내부 지배를 확립 및 유지할 수 있는 능력 △배상 청구 및 소송에 대해 예상치 못한 향후 판결이나 합의의 영향 △외환 변동의 영향; 향후 손상 비용의 영향 △외국인부패방지법을 비롯한 미국 및 외국법의 준수 △아시아태평양 및 아프리카 영업 철수 계획을 포함하여 당사의 구조조정 프로그램을 비롯한 기타 전략적 사업과 관련하여 예상되는 비용 절감과 효율 △기타 편익을 달성할 수 있는 당사의 능력, 2016 년 2 월 29 일 SEC 에 제출된 10-K 양식과 후속 SEC 제출물에 관한 연례 보고서를 포함하되 이에 국한하지 않으며, 증권거래위원회(“SEC”)에 대한 회사의 제출물에 수시로 상술되는 기타 위험. 이 미래예측진술을 과도하게 신뢰해서는 안 된다. 제너럴 케이블은 해당 증권법상 필요한 경우가 아니라면 신규 정보나 향후 사태, 기타 요인으로 인하여 전망보고서를 업데이트할 의무가 보장하지 않으며 이에 해당 의무를 거부한다.
표 이어짐
제너럴 케이블(GENERAL CABLE CORPORATION) 및 자회사
연결 영업계산서
(주당 데이터 제외, 단위: 백만 달러)
(미감사)
(표의 내용은 pdf 참조. 다운로드: http://goo.gl/VLDhQl)
제너럴 케이블(GENERAL CABLE CORPORATION) 및 자회사
연결 영업계산서
부분 정보
(주당 데이터 제외, 단위: 백만 달러)
(미감사)
(표의 내용은 pdf 참조. 다운로드: http://goo.gl/VLDhQl)
(1) 기간별 수익 비교에서 금속 가격 변동성의 추산을 제거하기 위하여 비 GAAP 재무척도인 금속 조정 수익이 제공된다.
(2) 조정영업수입(손실)은 비-GAAP 재무 척도이다. 회사가 부분별 조정후 영업수입(손실)을 제공하는 것은 경영진이 사업의 운영 성과를 분석하는데 유용하고 경영진이 기본 사업 동향을 검토하는 방식에 부합한다고 판단하기 때문이다. 부문 보고 영업 수입(손실)과 부문 조정후 영업 수입(손실)의 조정은 회사 웹사이트에 위치한 2016 년 2분기 투자자 프레젠테이션 부록에 제공된다
(3) 금속 조정후 매출 수익률은 조정후 영업 이익(손실)을 토대로 계산한다
제너럴 케이블(GENERAL CABLE CORPORATION) 및 자회사
연결 영업계산서
(주당 데이터 제외, 백만 달러)
(표의 내용은 pdf 참조. 다운로드: http://goo.gl/VLDhQl)
비즈니스 와이어(businesswire.com) 원문 보기: http://www.businesswire.com/news/home/20160803006504/en/
[이 보도자료는 해당 기업에서 원하는 언어로 작성한 원문을 한국어로 번역한 것이다. 그러므로 번역문의 정확한 사실 확인을 위해서는 원문 대조 절차를 거쳐야 한다. 처음 작성된 원문만이 공식적인 효력을 갖는 발표로 인정되며 모든 법적 책임은 원문에 한해 유효하다.]
첨부자료:
#51395473_General Cable Corporation.pdf
웹사이트: http://www.generalcable.com
연락처
제너럴 케이블 코퍼레이션(General Cable Corporation)
렌 텍스터(Len Texter)
재정 및 투자자 담당 수석부사장
859-572-8684
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