제너럴 케이블, 2016년 3분기 실적 발표
마이클 T 맥도넬(Michael T. McDonnell) 사장 겸 최고경영자(CEO)는 “3분기 실적은 주로 분기 초 북미 지역 최종 시장 수요의 일시적인 소강상태와 중남미 지역의 건설 사업 및 전기 인프라 구축이 계속 감소하여 기대에 미치지 못했다. 또 3분기 실적은 전통적으로 수익률이 높은 산업 용 제품 및 전문 제품, 특히 석유 및 가스 시장과 연관된 제품에 대한 수요가 더 약화되어 영향을 받았다. 3분기 실적이 예상보다 낮아져서 실망스럽지만 단위 판매량은 분기 후반에 성장했으며 회사가 고르지 못한 최종 시장 환경에 계속 적절히 대응함에 따라 고객 정서가 개선됐다. 4분기에는 높은 단위 판매량이 저조한 해저 턴키 사업을 상쇄하고도 남을 것으로 예상되기 때문에 실적이 작년 동기 대비 향상될 것으로 전망된다. 전반적으로 볼 때 우리가 조절할 수 있는 범위 내 요소들이 개선되고 있으며, 가장 중요한 것은 튼실한 영업 현금 흐름을 창출하고 미지불 대출금을 줄였으며 두 개의 사업 부문의 매각을 완료할 수 있어서 매우 기쁘다. 또한 회사를 더 집중적이고 효율적이며 혁신적인 기업으로 탈바꿈 하기 위한 전략적 로드맵을 계획대로 진전시키고 있다”고 밝혔다.
3분기 실적 요약
· 3분기의 보고된 영업 이익과 조정된 영업 이익은 각각 500만 달러와 3200만 달러로, 전년 동기의 영업 이익 2000만 달러와 조정된 영업 이익 1500만 달러 보다 낮아 졌는데, 이는 주로 해저 턴키 사업이 작년에 비해 저조했고 북미 지역 석유 및 가스 최종 시장과 관련된 산업용 및 전문 제품에 대한 수요가 더 약화됐으며 중남미 지역의 계속된 압박 때문이다.
· 운전 자본을 계속 긴축적으로 조여서 5000만 달러의 영업 현금 흐름을 창출했다.
· 회사의 자산 기반 거래 신용과 분리 매각에 따른 적용 현금 수익금을 3억 9300만 달러 확보하여 미지불 대출금을 줄여서 상당한 유동성을 유지했다.
· 회사의 잠비아 사업 매각을 완료하여 분리 매각으로부터 발생한 현금 수익금이 2억 300만 달러에 이르렀으며 베네수엘라 사업의 매각도 완료했다.
· 경영 지침 및 2016년2분기와 대비한 금속 가격의 영향은 중립적이었다. 2015년 3분기에는 금속 가격 변동으로 인해 1000만 달러의 부정적 영향을 받았다.
부문별 수요
북미 - 건설 및 전기 설비 배전용 케이블 수요가 증가했으나, 공중 전송 케이블 출하가 감소하고 석유 및 가스 최종 시장과 관련된 산업용 및 전문 제품의 수요가 더 약화되어 증가분이 이를 상쇄하기에 부족하여 단위 판매량이 전년 동기 대비 2% 감소했다.
유럽 - 지상 턴키 프로젝트를 포함한 전기설비 케이블과 에너지 케이블에 대한 수요가 증가함에 따라 단위 판매량이 전년 동기 대비 3%상승했다.
중남미 - 공중 전송 제품(2015년3분기에 베네수엘라에서 판매된 물량 제외)의 수요 증가에 힘입어 단위 판매량이 전년 동기 대비 3% 상승했다.
전반적으로, 2016년 처음9개월 동안의 북미지역 전기 설비 배전 및 비주거용 건물 건설시장의 수요는 전년 동기 대비 한자릿수 중반대 증가한 반면, 산업용 및 전문 제품에 대한 수요가 이 기간 동안 계속 약화되어 전년 동기 대비 각각 5%와 50% 감소했다. 유럽의 경우 구조조정 영향은 별도로 하더라도 이 기간 동안의 최종 시장 수요가 전년 동기에서 변동이 없다. 중남미 지역의 단위 판매량은 전기 인프라와 건설 사업에 대한 지출이 감소하여 계속 압박을 받고 있다.
순 부채
2016년 3분기 말, 2016년 2분기 말 그리고 2015년4분기 말 총 부채는 각각 9억 9300만 달러, 10억 2400만 달러 및 10억 7900만 달러였으며, 현금 및 현금 등가액은 각각1억 2000만 달러, 1억 600만 달러 및 1억 1200만 달러였다. 2016년 3분기 말 현재 순 부채는 8억7300만 달러로, 이는 2016년 2분기 말보다 4500만 달러 감소하고 2015년 말 보다는 9400만 달러 감소한 규모이다. 이처럼 순 부채가 감소한 것은 기본적으로 분리 매각에서 발생한 현금 수익금과 재고 수준 관리를 포함한 운전 자본의 효율적인 관리 덕분이다.
최고재무책임자(CFO) 인사이동 업데이트
회사는 매티 마사노비치(Matti Masanovich)를 2016년 11월 11일자로 최고재무책임자(CFO) 겸 수석 부사장으로 임명한다고 오늘 발표했다. 마사노비치CFO는 마이클 T 맥도넬 사장 겸 CEO에게 업무를 보고하게 된다. 그는 재무, 투자자 관계 및 IT(정보기술) 관련 모든 업무를 관장하며 회사의 전략적 성장 계획을 추진하는데 핵심 파트너 역할을 담당하게 된다. 더 자세한 사항은 오늘 발표한 별도의 보도자료 참조.
기타 사항
회사는 이전에 적발되어 현재 진행 중인 FCPA(외국인 부패방지법) 관련 조사를 해결하기 위해 계속 노력하고 있다. 회사는 지난 분기에 미국 증권거래위원회(SEC) 및 법무부(DOJ)와의 협의를 바탕으로 이득 토출 및 판결 이전에 발생한 이자에 대한 타결 가능 금액 범위를 3300만 달러~5900만 달러로 증액했다. 최근 법무부와 가진 협의를 바탕으로 회사가 추산한 타결 가능 규모에 법무부가 부과할 잠재적 벌금과 추가 토출 금액을 포함할 수 있게 됐다. 그 결과, 이득 토출 금액, 판결 이전에 발생한 이자 및 법무부가 부과할 벌금 등을 포함하여 새로 추산한 합리적인 타결 가능 규모는 3300만 달러~1억2000만 달러이다. 회사는 타결 가능 조건과 관련하여 SEC 및 법무부와 계속 협의하고 있다. 현재로서는 SEC의 FCPA 관련 조사나 SEC이 이전에 회계 문제를 적발하여 조사한 결과에 따라 벌금이 얼마나 추가로 부과될지, 민사 처벌 또는 기타 구제가 있을지 합리적으로 예상할 수 없다.
회사가 과거에는 아시아 태평양 지역 영업을 매각된 사업부문으로 발표했으나 경영진은 2016년 3분기에 이 지역의 1년 이내 매출이 불확실하다고 판단했기 때문에 매각을 위한 보류 기준이 중국, 뉴질랜드 및 호주의 사업을 더 이상 충족시키지 못한다고 결정했다. 이 결과와 필리핀, 태국, 인도, 도미니언 와이어 앤 케이블즈(Dominion Wire and Cables)(피지) 및 키스톤 일렉트리컬 와이어 앤 케이블(Keystone Electrical Wire and Cable)(중국) 등을 포함하여 현재까지 판매된 사업이 전략적인 전환이라고 간주되지 않고 있으며, 아시아 태평양 지역 영업은 발표된 모든 기간의 재무 제표에서 매각된 사업부문으로 발표되지 않을 것이다. 회사는 포트폴리오를 최적화하는데 계속 최선을 다할 것이며 포트폴리오를 단순화하기 위해 기업을 분리 매각하는데 역점을 둘 것이다.
회사의 콜롬비아 사업 부문(프로케이블즈[Procables])의 소주주들은 보유하고 있는 지분의 40%를 회사측에 매각하기 위한 계약 권리를 행사한다고 표결했다. 계약에 따른 지분 가격은 1800만 달러이며 2016년 4분기에 지불될 것으로 예상된다.
2016년4분기 전망
4분기 매출은 8억 5000만 ~9억 달러를 기록할 것으로 전망된다. 단위 판매량은 전년 동기 대비 한자릿수 중반대를 상회할 것으로 예상된다. 이 기간 보고 후 영업 이익은 1700만~3200만 달러로 예상되며 조정된 영업이익은 2500만~4000만 달러에 이를 것으로 전망된다. 4분기의 보고 후 주당 희석 수익은 0.03~0.12달러, 주당 조정된 수익은 0.05~0.20달러로 예상된다. 금속 가격의 변동은 4분기 전망에 실질적인 영향을 미치지 않을 것으로 보이며, 구리(COMEX, 뉴욕 상품거래소)와 알루미늄(LME, 런던 금속거래소) 가격은 각각 2.20달러 및 0.75달러로 추정된다. 환율은 4분기에도 꾸준한 수준을 유지할 것으로 추정된다. 4분기 조정 영업 실적에는 아시아 태평양 및 아프리카 지역 매출 실적이 포함되지 않았다.
비-GAAP 재무 척도
조정 후 영업 수입(특별 손실, 일회성 비경상 비용 또는 비정상 비용 및 기타 특정 항목 이전의 영업 수입으로 정의), 조정 후 주당 이익(특별 손실, 일회성 비경상 비용 또는 비정상 비용 및 기타 특정 항목 이전의 주당 희석 이익으로 정의) 및 순 부채(장기 부채와 당기 장기 부채를 더한 금액에서 현금과 현금 등가물을 제한 금액으로 정의)는 미국 증권거래위원회 규칙에서 정의하는 “비 GAAP 재무척도”이다. 금속 조정 후 수익, 조정 후 영업이익, 금속 조정 후 매각에 따른 부문별 수익, 비 GAAP 재무척도도 본 항목에 제공된다. “부문 정보” 참조.
이와 같이 이 보고서에서 회사가 정하는 비-GAAP 재무척도는 경영진이 지속적 성과를 나타내지 않는다고 판단하는 항목을 보고 결과에서 제외하였으며 이 보고서에 제공되는 것은 경영진이 사업의 운영 성과를 분석하는데 유용하고 경영진이 기본 사업 동향을 검토하는 방식에 부합한다고 판단하기 때문이다. 이러한 비-GAAP 척도의 사용은 다른 회사가 발표하는 유사 척도와 모순될 수 있으며 GAAP 에 따라 보고되는 회사 실적과 함께 사용해야 한다. 2015 년 4 분기 이전 기간에 대한 조정 후 실적은 베네수엘라 단독 영업의 영향력 해소를 반영한다. 회사는 2015 년 3 분기 말부터 베네수엘라 자회사를 분리하였으며 베네수엘라 자회사 투자에 대해서는 원가 회계방식을 이용하여 회계를 개시하였다. 과거 조정 후 영업 실적은 2016년 3분기 투자자 프레젠테이션에서 공개되며 회사 웹사이트를 통해 확인할 수 있다.
조정 후 영업이익과 주당 이익(손실)에 대비하여 조정한 GAAP 영업이익(손실)과 주당 희석 이익(손실)은 다음과 같다.
2016년 3분기와 2015년 3분기 비교
(표의 내용은 pdf 참조. 다운로드: https://goo.gl/4RlD9f)
다음에 제시된 2016년 4분기의 조정 후 영업 이익 및 조정 후 주당 이익 대비 영업 이익 및 주당 희석 이익을 조정하여 예측한 수치에는 미래 예측 정보가 담겨 있다. 모든 미래 예측 정보는 위험성과 불확실성을 내포하고 있다. 실제 결과는 회사가 조절할 수 없는 여러 요인과 위험성 및 불확실성의 결과로 이 미래예측 정보에서 예측한 것과 실질적으로 다를 수 있다. 이 보도자료 끝 부분에 있는 ‘미래예측진술에 관한 주의사항’ 참조.
2016년4분기 전망 및 2015년4분기 실적
(표의 내용은 pdf 참조. 다운로드: https://goo.gl/4RlD9f)
주: 위의 표는 각각 2016년과 2015년의 유효 세율인50%와40%를 기반으로 EPS(주당 순이익)을 조정하여 반영한 것이다.
(1) 회사의 비현금 전환사채 이자 비용에 대한 조정은 2029년 전환사채의 자본구성요소의 증가를 반영하며 이는 손익계산서에 이자 비용으로 반영되었다.
(2) 파생상품에 대한 시가평가 손(익)은 경제 헤지로 지정된 상품의 공정가격의 당기 변동을 나타낸다. 기본 계약과 관련한 이익이 같은 기간 동안 기록되지 않았기 때문에 회사는 이러한 상품의 공정가치의 변동을 정산한다.
(3) 구조조정 및 분리매각 비용은 회사가 공표한 구조조정 및 분리매각 프로그램과 관련한 비용을 나타낸다. 비용을 구성하는 요소의 예를 들면, 거기에 국한되지 않지만, 직원 퇴직금, 자산 평가절하, 가속상각, 유가증권 평가손실, 설비 재배치, 계약 만료, 자문 비용, 프로그램으로 인한 법률 비용 등이다. 구조조정 및 분리매각 프로그램이 모두 완료되면 이러한 비용이 지속되지 않을 것이라는 경영진의 판단 아래 회사는 이러한 비용을 정산한다.
(4) 법률 및 조사 비용은 회사의 재무제표 재작성 및 외국인부패방지법(FCPA) 조사와 관련해 외부 법률 고문과 법의학 회계법인에서 발생된 비용을 나타낸다. 회사는 정상적인 사업 추진 과정 밖의 일이라고 간주되는 이러한 조사가 마무리되면 이 같은 비용이 지속되지 않을 것이라는 판단 아래 이 비용들을 정산한다.
(5) 자산 매각에 따른 이익 또는 손실은 제너럴 케이블의 일부 사업을 매각해 발생한 결과이다. 회사는 이러한 이익과 손실이 일회성이며 지속적인 운영에 따른 결과가 아니라는 판단 아래 이러한 이득과 손실을 정산한다.
(6) FCPA 적립금은 진행 중인 조사를 해결하기 위해 토출해야 하는 이익 및 판결 이전 이자를 추산해 적립한 금액이다. 이 보도자료 2페이지의 ‘기타사항’ 참조. 회사는 이 적립금이 일회성 비용이며 지속적인 운영에 따라 발생한 내용이 아니라는 판단 아래 이 금액을 정산한다.
(7) 베네수엘라 (수입)손실 조정은 2015년 3분기 말에 효력을 발생한 베네수엘라 부실화에 앞서 베네수엘라 영업의 영향을 배제하고 반영한 것이다. 베네수엘라 자회사의 부실화는 2015년 3분기에 효력을 발생하여 회계의 원가법을 사용해 산출되었다. 베네수엘라 부실화로 인한 손실은 부실화와 관련한 일회성 비용이다. 회사 경영진은 베네수엘라의 부실화가 일회성 성격이며 지속적인 영업의 일환이 아니라는 판단 아래 이 손실을 정산했다.
(8) 이러한 조정에는 회사의 새로운 전략 로드맵에 따라 ‘핵심 사업’으로 간주되지 않는 아시아 태평양 및 아프리카 사업 운영의 영향이 제외된다. 회사는 현재 이 지역 사업들을 분리매각 또는 폐업하는 과정에 있으며 사업이 지속될 것으로 예상하지 않는다.
컨퍼런스콜 및 투자자 프레젠테이션
제너럴 케이블(General Cable)은 2016년 11월 3일 미국 동부시간 오전 8시 30분에 생중계될 컨퍼런스콜에서 3분기 실적을 논의할 예정이다. 회사 컨퍼런스콜의 실시간 웹캐스트는 듣기 전용 모드로 제공되며 회사의 웹사이트(www.generalcable.com) 투자자관계 페이지를 통해 접속할 수 있다. 또한 컨퍼런스콜이 끝날 때까지 참고할 수 있는 투자자 프레젠테이션 사본도 회사 웹사이트를 통해 제공된다.
제너럴 케이블 코퍼레이션(General Cable Corporation)(뉴욕증권거래소: BGC)는 에너지, 산업, 특수재, 건설 및 통신 시장을 위한 구리, 알루미늄, 광섬유 와이어 및 케이블 제품 및 시스템을 개발, 디자인, 제조, 판매 및 유통하는 글로벌 선도기업이다. 웹사이트: www.generalcable.com.
미래예측진술에 관한 주의사항
이 보도자료에 담긴 특정 내용은 위험성과 불확실성을 내포한 미래예측진술로서 향후 사태나 추세를 예측 또는 기술한 것이며 과거 사항과 관련이 있는 것 만은 아니다. 특히 아래와 같은 표현은 이것이 미래예측진술이라는 것을 나타낸다: “믿는다”, “예상한다”, “할 가능성이 있다”, “예측된다”, “예정이다”, “추산된다”, “기획하다”, “계획이다”, “추정한다”, “모색한다” 또는 다른 유사한 표현. 단, 모든 미래예측진술이 이러한 식별 어휘를 포함한 것은 아니다. 실제 실적은 당사의 통제를 벗어나는 요인과 위험성, 불확실성으로 인해 미래예측진술에서 기술한 실적과 크게 달라질 수 있다. 이러한 요인들은 아래와 같지만 거기에 국한되지 않는다: 회사가 사업을 운영하는 지역시장의 경제력 및 경쟁적 특성; 제조 역량과 생산성을 제고할 수 있는 회사의 능력; 원료 가격이 인상되는 기간 동안 판매가를 인상할 수 있는 회사의 능력; 부채를 변제하고 부채에 따른 일체의 요건을 충족시키며 국내외 여신상품 및 신용한도를 적절히 유지할 수 있는 회사의 능력; 내부 관장력을 확립 및 유지할 수 있는 능력; 배상 청구 및 소송에 대해 예상치 못한 향후 판결이나 합의의 영향; 환율 변동의 영향; 향후 손상 비용의 영향; 외국인부패방지법을 비롯한 미국 및 외국법의 준수; 아시아 태평양 및 아프리카 지역 모든 사업의 철수 계획을 포함하여 회사의 구조조정 프로그램을 비롯한 기타 전략적 사업과 관련하여 예상되는 비용 절감과 효율성을 달성할 수 있는 능력; 및 회사가 수시로 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 문서와 2016 년 2 월 29 일 10-K 양식에 의해 SEC에 제출한 연례 보고서와 그 후속 문서에 구체적으로 기술한 기타 위험성 등이다. 이 미래예측진술에 과도하게 의존해서는 안 된다. 제너럴 케이블은 해당 증권법이 규정한 요건이 아니라면 새로운 정보나 앞으로 일어날 사태 또는 기타 요인으로 인하여 이 미래예측진술의 어느 부분을 업데이트할 의무가 없으며 이에 그러한 책임을 거부한다.
표 이어짐
제너럴 케이블(General Cable Corporation) 및 자회사 연결 영업계산서
(백만 달러, 주당 데이터 제외)
(미감사)
(표의 내용은 pdf 참조. 다운로드: https://goo.gl/4RlD9f)
비즈니스 와이어(businesswire.com) 원문 보기: http://www.businesswire.com/news/home/20161102006574/en/
[이 보도자료는 해당 기업에서 원하는 언어로 작성한 원문을 한국어로 번역한 것이다. 그러므로 번역문의 정확한 사실 확인을 위해서는 원문 대조 절차를 거쳐야 한다. 처음 작성된 원문만이 공식적인 효력을 갖는 발표로 인정되며 모든 법적 책임은 원문에 한해 유효하다.]
첨부자료:
#51452345_General Cable Corporation.pdf
웹사이트: http://www.generalcable.com
연락처
제너럴 케이블 코퍼레이션(General Cable Corporation)
개빈 벨(Gavin Bell)
투자 담당 부사장
859-572-8684
이 보도자료는 General Cable Corporation가(이) 작성해 뉴스와이어 서비스를 통해 배포한 뉴스입니다. 뉴스와이어는 편집 가이드라인을 준수합니다.