제로인 주간펀드시황- ‘12월결산사 월결산사 배당금 先반영으로 성장형 펀드 초강세

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2006-01-02 13:33

서울--(뉴스와이어)--보유주식의 배당수익 반영으로 주식형 펀드 수익률이 시장수익률을 압도한 한 주였다. 이로써 지난 한 해 동안 주식형 펀드들은 평균 65%의 수익을 달성하는 기염을 토했다.

지난 30일(금) 제로인이 주식형 펀드의 수익률을 조사한 결과 성장형(약관상 주식 편입비 상한 70%초과) 펀드들은 1주일동안 평균 4.09%로 같은기간 코스피 상승률 2.11%보다 두 배 가까이 높았다. 이는 2% 전후로 추정되는 12월 결산법인들의 시가배당 수익률이 펀드 가격에 미리 반영된 데 따른 것으로 풀이된다.

성장형 펀드들은 2005년 마지막 한 주 동안에도 수익을 추가해 1년간 무려 65.28%의 수익률을 기록했다. 같은 기간 코스피 지수가 55.99% 상승한 것과 비교할 때 9.29% 포인트 높은 성과이다.

주식비중이 성장형보다 낮은 안정성장형(41~70%)과 안정형(40%이하) 펀드의 수익률은 지난 1주일동안 각각 2.71%(1년간 30.97%), 1.30%(1년간 15.50%)였던 것으로 조사됐다. 인덱스형 및 코스닥형 펀드들도 각각 3.57%(1년간 55.66%) 및 3.29%(1년간 57.04%)를 달성하였다.

설정액 300억원 이상인 성장형 펀드 운용사 29개사 중에서 미래에셋투신,미래에셋자산운용이 각각 5.20%,4.95%로 주간수익률 1,2위에 위치했고 그 뒤로 마이다스운용 4.90%, CJ운용 4.52%, 조흥운용 4.40%를 기록하여 상위의 성적을 보여줬다.

설정액 100억원 이상이면서 운용기간이 한달 이상된 성장형펀드 146개의 주간성과를 살펴보면, Top10 펀드중에서 8개가 펀드가 미래에셋 ‘패밀리’ 운용사인 것으로 나타났다. 이는 대형주, 특히 전기전자 등 성장주 계통의 주가가 상대적으로 높은 수익을 낸데 기인하는 것으로 분석된다.

거래소시장의 대형주 지수가 2.17% 상승한데 반해 중형주 및 소형주 지수는 각각 1.49%, 0.22%를 기록했고 전기전자 업종 지수가 3.92% 상승률이 높았다. 대표적으로 5.80%에 달하는 성과를 낸 미래에셋드림타겟주식형의 10월말 보유종목은 전기전자업종이 22.96%로 주식형 펀드 평균 18.41%보다 높은 것으로 나타났다. 이외에 미래에셋 3억만들기솔로몬주식 1호 펀드가 5.56%, 미래에셋디스커버리주식형 펀드가 5.49%, 미래에셋솔로몬성장주식 1호가 5.49%로 각각 2,3,4위에 랭크됐다.

이에 반해 1개월 이상 운용된 성장형 146개 펀드 중에서 유리운용의 유리스몰뷰티주식펀드가 -0.31%로 유일하게 손실을 본 것으로 조사됐고 그 뒤를 이어 한화운용의 한화레드마운틴주식 1 호가 0.06%로 저조한 성과를 냈다.

특이한 점은 12월 결산법인들의 배당금을 12월말에 미리 반영하는 펀드 회계처리 기준에 따라 배당주 펀드들이 배당주의 저조한 주가 상승률에도 좋은 주간 성과를 냈다는 것이다.

마이다스블루칩배당주식C는 한 주간 4.90%의 수익을 냈는데 제로인 분석결과, 이중 약 3%정도가 배당수익에 따른 것으로 추정된다. 세이고배당주식형도 4.03%의 주간수익률 중 약 3.9%, 신영비과세고배당주식형1은 3.98% 중 약 3.9%가 배당수익으로 추정됐다.

설정액 100억원 이상이면서 운용기간이 한달 이상된 안성형 펀드 33개 중에서는 절반이 넘는 20개 펀드가 주간수익률로 2%을 넘었다. 마이다스운용의 마이다스블루칩배 당주식W-A 펀드가 4.29%로 가장 양호한 수익률을 보여주었다.

2주째 상승한 채권금리에 따라 채권형펀드는 저조한 수익률을 보여주었다. 채권형 2주간 연환산수익률로 2.72%를 기록, KIS단기채권지수(잔존만기 0.5~1년인 채권을 대상으로 함)가 4.35% 상승한 것과 비교할 때 1.63%포인트 낮은 성과이다.

채권형 펀드의 연환산 주간 성과는 1.88%를 기록, 은행 정기예금금리에도 못 미치는 성과를 보여주었다. 회사채 및 국공채에 투자할 수 있는 공사채형으로는 2.14%, 국공채형은 1.57%를 기록해 국공채에 비해 공사채형은 상대적으로 양호한 수익률을 보여주었다. 금리 상승에 따라 듀레이션을 길게 가져가는 장기주택마련 펀드들이 주로 국공채에 투자하면서 국공채형의 평균수익률이 저조하게 나온 것으로 판
단된다

설정액 300억원 이상인 채권형 운용사 20개 중에서 우리자산운용이 한 주간 연환산수익률로 3.16%로 가장 우수한 수익률을 기록했고 그 뒤를 이어 동양운용 2.80%, 대신운용 2.63%, 한국운용 2.62%, CJ운용 2.30%를 나타냈다.

설정액 100억원 이상이면서 운용기간이 한달 이상 된 채권형 펀드 56개 펀드 중 6개의 펀드가 1주간 손실을 본 것으로 조사됐다. 그리고 연환산 주간수익률이 2%를 초과하는 펀드는 겨우 9개로 전체적으로 저조한 성과를 보여주었다. 그 중에서 대투운용 대한FirstClass중기채권1호가 연환산 4.21%로 가장 양호했고 이 외에 △한국운용 한
국부자아빠회사채채권증권A- 1ClassA 4.11% △대투운용의 스마트중기채권I- 3호 3.97% △대투운용의 스마트단기채권S- 9호 3.94% △우리자산운용의 우리frontier채권 1-C 호 3.40% 등으로 좋은 성과를 보였다.

직전주 연 5.52%로 양호한 성과를 보였던 조흥의 Tops적립식채권 1호는 국채선물 투자실패로 지난 주엔 연 -4.06%로 한 주만에 최악의 펀드로 전락했고 채권잔존만기가 상대적으로 긴 KB운용의 KB막강국공채적립투자신탁펀드와 KB장기주택마련채권1호펀드도 각각 -1.49%, -1.03%로 그 뒤를 이었다.

한편, 자산운용협회에 따르면(12/29일 기준) 지난 한 주간 총 수탁고는 1조 5,120억 감소한 204조 4,422억으로 집계됐다. 증권 및 단기 자금의 주간증감을 살펴보면 주식형이 6,647억, 채권형이 3,115억 증가한 반면 MMF 는 2조 4,007억이나 감소하였다. <제로인 원윤정>

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