한국기업평가, 솔로몬상호저축은행 무보증후순위채 BBB-(안정적)로 신규평가

뉴스 제공

2006-03-16 14:34

서울--(뉴스와이어)--한국기업평가(대표이사 : 이영진, www.korearatings.com)는 2006년 3월 16일자로 솔로몬상호저축은행의 제2회 무보증후순위채를 BBB-(안정적)로 신규평가한다고 발표하였다.

이는 솔로몬상호저축은행(이하 ‘동사’)이 업계내 상위의 시장지위와 경쟁력을 바탕으로 PF 등 부동산담보대출시장의 효과적인 공략을 통해 수익기반을 확대하는 가운데 양호한 자산건전성과 자본완충력을 유지하고 있는 점을 반영한 것이다. 수익성 및 자산건전성 측면에서 경쟁심화와 계열저축은행에 대한 과점주주로서 연대변제책임 등은 부담요인이나 최근 수 년간의 지속적인 수익기반확대와 수익창출력 및 자산건전성 등을 고려시 향후에도 양호한 채무상환능력을 유지할 것으로 판단된다.

동사는 업계내 상위의 시장지위(2005년 12월말 기준 부산솔로몬저축은행 포함시 자산규모 업계 2위)를 보유하고 있다. 2003년 이후 지속적으로 증가하는 수신을 바탕으로 PF등 부동산담보대출시장을 효과적으로 공략하여 수익기반을 넓혀왔고 2005년 7월에는 부산솔로몬저축은행을 통하여 영업기반을 타 지역으로 확대하였다, 한편, 자산규모확대와 더불어 상각전영업이익도 지속적으로 증가하는 등 양호한 수익창출력을 보이고 있다. 다만, 경쟁심화 및 정부의 부동산가격안정화정책에 따른 PF등 부동산담보대출의 수익성 저하와 연체위험 증가는 향후 부담요인으로 전망된다.

동사의 2005년말 기준 고정이하여신비율은 4.6%로 양호한 수준의 자산건전성을 유지하고 있는 것으로 판단된다. 부산솔로몬저축은행과의 합산시 고정이하여신비율은 악화되나, 동 저축은행 인수시 유보된 부실자산에 대한 Put Back옵션 감안시 그 영향은 제한적일 것으로예상된다. 다만, 주력부문인 PF등 부동산담보대출관련 거액여신에 노출된 신용 및 유동성 위험을 감안시 보다 체계적인 위험관리가 지속되어야 할 것으로 판단된다.

한편, 동사의 2005년말기준 자기자본대비 순고정이하여신 비중은 17.8%로 비교적 양호한 수준의 자본완충력을 보유하고 있는 것으로 판단되며 2006년 3월에 실시된 490억원의 유상증자는 자본완충력 제고측면에서 긍정적이다.

동사는 자금의 상당부분을 수신을 통해 조달하고 있는데, 수신의 듀레이션이 비교적 짧아 자산·부채만기 미스매치가 존재하나, 예금자보호제도에 바탕한 수신기반과 상호저축은행중앙회를 통한 차입가능성 등을 감안할 때 유동성 위험은 크지 않을 것으로 전망된다.

유사시 대주주의 지원가능성은 낮은 것으로 판단되며, 동사는 상호저축은행법상 부산솔로몬저축은행의 과점주주로서 예금 등과 관련된 채무에 대해 연대 변제책임이 있다. 다만, 동 저축은행은 2005년말 누적기준 적자를 시현하고 있으나, 최근 월간손익이 흑자로 전환되는 등 영업기반이 안정화되고 있는 것으로 나타나고 있는 점은 긍정적이다. 한편, 동사는 수익기반확대를 위하여 전북소재 나라상호저축은행의 지분 90%를 133억원에 인수할 예정으로 향후 추가적인 M&A및 계열저축은행의 실적 등과 관련하여 지속적인 관찰이 필요한 것으로 판단된다.

웹사이트: http://www.korearatings.com