한국기업평가, 현대스위스상호저축은행 후순위무보증금융채 신용등급 BB(안정적)로 신규평가

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2006-05-25 15:34

서울--(뉴스와이어)--한국기업평가(대표이사: 이영진, www.korearatings.com)는 2006년 5월 25일자로 현대스위스저축은행(이하 ‘동사’)이 발행할 후순위무보증금융채에 대한 신용등급을 BB(안정적)로 신규평가 한다고 발표하였다.

동사는 업계내 상위의 시장지위와 경쟁력을 바탕으로 PF 등 대출시장의 효과적인 공략을 통해 수익기반 확대와 더불어 비교적 안정적으로 수익을 창출하고 있다. 또한, 지속적인 부실자산 상각 및 이익시현 등으로 동사의 자산건전성 및 자본완충력도 최근 수 년간 지속적으로 개선되고 있다. 다만, 업종 내외의 경쟁심화와 정부의 부동산가격안정화정책 등이 PF등 부동산관련대출과 관련하여 향후 동사의 수익성 및 자산건전성 측면에 부담을 줄 수 있다는 점과 높은 연체율 수준 및 PF등 고위험의 부동산관련대출 거액여신에 노출된 신용 및 유동성 위험 등을 감안할 때 동사의 채무상환능력에는 다소 투기적인 요소가 존재하고 있는 것으로 판단된다.

동사는 업계내 상위의 시장지위(2005년 말 기준 현대스위스이상호저축은행 포함시 자산규모 업계 6위)를 보유하고 있다. 동사는 2003회계연도 이후 지속적으로 증가하는 수신을 바탕으로 PF등 대출시장을 효과적으로 공략하여 수익기반을 확대하여 왔다. 한편, 자산규모확대와 더불어 2006년 3월까지 누적 손익이 244억 원으로 2005회계연도 대비 47% 증가하였으며 대손상각전영업이익도 지속적으로 증가하는 등 안정적으로 수익을 창출하고 있다. 다만, 경쟁심화 및 정부의 부동산가격안정화정책에 따른 PF등 부동산관련대출의 수익성저하와 연체위험 증가는 향후 부담요인이다.

동사의 고정이하여신비율 및 자기자본대비 순고정이하여신비율이 2004년 6월말 1`8.7% 및 116.3%에서 2006년 3월말 12.2% 및 45.5%로 낮아지는 등 지속적인 부실자산 상각 및 이익시현에 힙입어 자산건전성 및 자본완충력이 개선되는 모습을 보이고 있다. 다만, 2006년 3월말 현재 총여신대비 연체여신비율이 31.9%에 달하고 있어 연체여신감축방안이 필요하며, PF등 고위험의 부동산관련대출 거액여신에 노출된 신용 및 유동성 위험을 감안할 때 자산건전성 및 자본완충력은 여전히 미흡한 수준으로 보다 체계적인 위험관리가 지속되어야 할 것으로 판단된다.

동사는 자금의 상당부분을 수신을 통해 조달하고 있는데, 수신의 듀레이션이 비교적 짧아 자산·부채만기 미스매치가 존재하나, 예금자보호제도에 바탕한 수신기반과 상호저축은행중앙회를 통한 차입가능성 등을 감안할 때 유동성 위험은 크지 않을 것으로 전망된다. 한편, 유사시 대주주의 지원가능성은 낮은 것으로 판단되며, 동사는 현대스위스이저축은행의 과점주주로서 상호저축은행법상 동 저축은행의 예금 등과 관련된 채무에 대해 연대 변제책임이 있다. 다만, 동 저축은행이 2002회계연도 이후 지속적으로 순이익을 시현하고 있는 점은 긍정적이다.

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