ST마이크로일렉트로닉스, 2007년 4사분기 및 연간 실적 발표

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2008-01-24 13:32

서울--(뉴스와이어)--ST마이크로일레트로닉스 (NYSE: STM)은 2007년 12월 31일자로 마감된 4사분기 및 연간 실적을 발표하였다.

ST는 인텔 및 프란시스코 파트너스 (Francisco Partners)와 함께 2007년 5월 22일 독립 반도체사 설립을 위한 최종 협약을 맺고, ST의 플래시 메모리 그룹 (FMG)를 매각하였다. 매각 종결조건의 충족시, ST는 2008년 1사분기내에 거래를 완료할 예상이다. 본 보도자료에서, ST는 기업 전체의 실적 뿐만 아니라 FMG를 제외한 실적을 함께 발표할 것이다.

순수입 및 매출총이익

4사분기 순수입은 27억4,000만 달러로 지난 분기의 25억7,000만 달러 보다 6.9% 연속 증가하였다. FMG를 제한 순수입은 이미징 제품, 데이터 스토리지, 애플리케이션 전용 무선 및 산업 제품들의 영향으로 7.7% 연속 증가하였다.

2007년 연간 순수입은 100억 달러로 2006년 순수입인 99억 달러 보다 1.5% 증가하였다. FMG를 제한 ST의 연간 순수입은 MEMS (Micro-Electro-Mechanical Systems), 디지털 가전, 산업 및 애플리케이션 전용 무선 제품들의 영향으로 약 4.3% 증가하였다. 이는 업계 분석가들의 잠정치와 일치하는 것으로 기존 시장 부문에서 매출 증가를 보여주는 것이다.

ST의 대표 및 CEO인 카를로 보조티 (Carlo Bozotti)는 “ST의 4사분기 실적은 6.9%의 매출 연속 증가 및 36.9%의 매출총이익으로 우리 전망치의 중간을 웃도는 수준이다. FMG를 제외하면, 매출은 7.7% 연속 증가하였으며, 매출총이익은 38.2%이다. 연속 매출 증가는 ST의 강력한 산업 제품 공급 및 무선 부문 입지 강화로 인해 달성되었다. 두 분야 모두 ST가 제품 개발에 상당히 집중하고 있다.

“2007년 한해에 ST는 자사의 애플리케이션 전용 제품 그룹 (ASG)을 더욱 강화하는데 성공하였다. 2007년 4사분기의 ASG의 매출은 2007년 1사분기와 비교하여 약 25% 증가하였다. 이는 우리의 당초 기대치와 일치한 수준이며, 자사의 포트폴리오 강화를 입증해주고 있다. 이밖에도, 고급 아날로그, MEMS 및 마이크로컨트롤러를 포함한 자사의 산업 및 다분야 제품 그룹 (IMS)는 2007년 약 10% 매출성장을 달성함으로써, ST의 고품질 제품 포트폴리오와 산업 및 아날로그 시장의 점유율 향상력을 입증하였다.”

2007년 4사분기의 매출이익은 10억1,000만 달러였으며, 매출총이익률은 36.9%였다. 연속적으로, 매출이익 및 매출총이익률은 지난 분기의 9억200만 달러 및 35.2% 보다 향상되었다. 4사분기에, FMG의 매출이익은 처분예정 자산 관련 감가상각 중지 효과가 반영되었다. FMG를 제하면, 2007년 4사분기 매출이익은 9억1,100만 달러이며, 매출총이익은 38.2%로 심각한 환율 하락 및 제품군중 이미징 디바이스의 비중 확대로 인해 3사분기의 39.1% 보다 감소되었다. 전년 동기에는, ST 전체의 매출이익은 9억100만 달러이며, 매출총이익은 36.3%였다.

2007년 한해 동안, ST의 매출이익 및 매출총이익률은 각각 35억4,000만 달러 및 35.4%였다. 참고로, 2006년에는 각각 35억2,000만 달러 및 35.8% 였다.

영업이익

2007년 4사분기의 R&D 지출은 4억8,000만 달러이며, SG&A 지출은 2억9,500만 달러였다. SG&A 및 R&D 지출 합계는 4사분기 순수입의 28.3%를 차지하며, 2007년 3사분기의 27.8% 보다 증가하였고, 전년 동기의 28.6% 보다는 감소하였다. 2007년 4사분기의 SG&A 및 R&D 총지출은 11월 5일 종결된 노키아의 디자인팀 인수로 인한 700만 달러의 추가 R&D 지출 및 주주배당비용의 800만 달러 연속 증가를 반영하였다.

R&D 지출은 2007년과 2006년에 각각 18억 달러 및 16억7,000만 달러였다. 반면, 같은 기간의 SG&A 지출은 각각 11억 달러 및 10억7,000만 달러였다. 2007년의 SG&A 및 R&D 총지출은 순수입의 29.0%를 차지하였으며, 1억8,000만 달러의 연간 환율 변동의 영향으로 2006년의 27.7% 보다 증가하였다.

지분감소 및 기업구조재편

4사분기의 지분감소 및 기업구조재편 비용은 총 2억7,900만 달러였다. 주로 이미 발표된 기업구조재편 프로그램으로 인한 3,000만 달러 및 처분예정인 FMG 자산의 비현금성 지분감소비 2억4,900만 달러를 포함한다. 뉴모닉스 매매 관련 추가 지분감소는 뉴모닉스 거래 조건 조정, 환율 영향 및 종결시 ST의 예상 자산 가치 산정 갱신으로 인해 결정된다. 2007년 한해동안, FMG의 비현금성 지분감소비는 총 11억1,000만 달러이며, 이번 계획에 대한 기업구조재편비는 1억1,600만 달러이다.

유가증권에 대한 비일시적 감액비

2006년 5월 이후, ST는 세계적인 금융 기관에 미연방 보증 학자금 대출 프로그램에 일정 비중의 현금 투자를 위임하였다. 2007년 중반에, ST는 관리금융기관이 특정 권한을 벗어났으며, ST가 비권한 경매배당주에 대한 투자 지불을 해왔음을 알게 되었다. 이러한 비권한 투자 및 기초자산담보부채권에 대한 현시장 조건의 직접적 결과로서, ST는 4사분기에 4,600만 달러의 공정 증권 가치에 대한 감손을 일으켰다. ST는 이러한 투자로 인한 손실 회복을 위해 가능한 모든 방법들을 동원하고 있다.

영업이익 및 이윤율, 순이익 및 주당순이익

2007년 4사분기, ST는 1,500만 달러의 영업손실 (2억7,900만 달러의 기업구조재편 및 지분감소 비용을 제한 영업이익과 영업이익률은 각각 2억6,400만 달러 및 9.6%), 2,000만 달러 또는 희석주당 0.02 달러 (희석주당 0.20 달러에 세금차감후 동일한 기업지배구조 및 지분감소비 및 세금차감후 희석주당 0.05 달러인 4,600만 달러의 유가증권에 대한 비일시적 감손비를 제하면 0.27달러)의 순이익을 기록하였다. 전년 동기에, ST는 1억7,300만 달러의 영업이익 및 7.0%의 영업이익률 (구조조정 및 감손비를 제할 경우 7.4%), 2억7,600만 달러의 순이익 또는 희석주당 0.30 달러 (구조조정 및 감속비, 1회 세금 청구비를 제할 경우 0.21달러)를 달성하였다. 지난 분기에, ST는 1억8,100만 달러의 영업이익 및 7.0%의 영업이익률 (5,200만 달러의 1회경비지출을 제하면 9.1%) 및 1억8,700만 달러의 순이익 또는 희석주당 0.20 달러 (1회경비지출을 제하면 0.24달러)를 달성하였다.

FMG 매각 협약과 관련한 비현금성 손실비를 반영하면, ST의 영업 손실은 2007년 한해에 5억4,500만 달러이며, 2006년에는 6억7,700만 달러였다. 2007년 순손실은 4억7,700만 달러 또는 주당 -0.53 달러로, 2006년에는 7억8,200 만달러 또는 주당 0.83 달러의 순이익을 달성했었다. 2007년 실적은 감액, 구조조정비, 기타 관련 폐쇄비 및 세금 차감후 희석주당 1.29 달러에 상응하는 기타 1회 경비를 포함하고 있다.

2007년 4사분기에 기업의 실질 평균 환율은 약 1유로 당 1.425 달러이다. 참고로 2007년 3사분기 환율은 1유로당 1.356 달러였으며, 전년 동기에는 1.28달러였다. ST의 실질 환율은 헤징 프로그램의 영향을 받아 실질 평균 환율 수준을 반영하고 있다.

2007년 한해 동안, ST의 실질 평균 환율은 1유로당 약 1.35 달러였으며, 2006년에는 1.24달러였다.

카를로 보조티 회장은 “ST가 제품 포트폴리오 경쟁력, 자본 집약, 제조 성과 및 비용 구조 등과 같은 다수의 분야에서 상당한 발전을 지속하였지만, 미 달러화의 급속한 약세가 ST 성과에 많은 영향을 미침으로써 재정적 효과를 보이는데 어려움을 겪었다. ST는 지속적인 통화 기준으로 구조조정 및 감손비를 제하면 2007년 영업이익이 보고된 6억8,300만 달러 보다 높은 약 3억1,000만 달러이며, 2006년의 영업이익인 7억5,400만 달러 보다 높은 2억4,000만 달러가 될 것이다. 따라서, ST는 필요한 조치 및 ST의 영업 레버리지를 더욱 향상시키기 위해 필요한 포트폴리오 노력을 지속적으로 실시할 것이다”라고 말했다.

현금흐름 및 대차대조표 요약

영업활동을 통한 순현금은 4사분기에 7억3,700만 달러이며, 2007년에는 21억9,000만 달러이다. 순영업현금흐름은* 4사분기에 1억8,800만 달러이며, 지난 분기에는 2억5,500만 달러이며, 전년 동기에는 1억5,700만 달러였다. 2007년 4사분기에, 현금 흐름에는 8월에 발표된 노키아 협약 및 일부 크롤2 (Crolles2) 장비 구매와 관련한 약 2억5,000만 달러의 손실을 포함하고 있다. 2007년 한해 동안의 순영업현금흐름은* 총 8억4,000만 달러로, 2006년의 6억6,600만 달러 보다 증가하였다.

카를로 보조티 회장은 “ST는 자산 경량화 (asset light) 전략에 지속적으로 집증하고 있으며, CAPEX가 2008년 매출의 약 10%를 차지한다는 목표를 설정하였다. 무엇보다도, ST는 2007년에 8억4,000만 달러로 26% 향상된 순영업현금흐름의 상당한 증가를 달성하였다”라고 말했다.

ST의 자산 경량화 정책을 성공적으로 발전시킴으로써, 자본 지출이 2007년에 상당히 감소되었다. 2007년 연간 자본 지출은 11억4,000만 달러 또는 매출의 11.4%의 비중으로서, 2006년의 15억3,000만 달러 또는 매출의 15.6% 보다 감소되었다. FMG를 제외한 재고회전율은 3.9회에서 4.4회로 연속 증가하였다.

2007년 12월 31일자로, ST의 현금 및 현금 등가물, 유동 및 비유동 유가 증권, 단기 예치금 및 특정현금은 총 34억9,000만 달러이다. 총부채는 22억2,000만 달러이다. ST의 총재무잔액은** 12억7,000만 달러이다. 주주지분은 95억7,000만 달러이다.

* 총 영업 현금 흐름은 non-US GAAP 메트릭으로, 기업의 경영진이 현금창출을 위해 활용하는 방법이다. 이는 영업 활동을 통한 현금 흐름 (2007년 4사분기 기준 7억 3,700만 달러)에서 시장성 유가증권 (유동 및 비유동) 구매 비용과 수입금 및 만기 단기 예치금 (2007년 4사분기 기준 5억 4,900만 달러)을 제외하고 투자 활동에 사용된 총 현금을 공제한 것이다.

** 총 재무 잔액은 기업 경영진이 자금 조달 능력 평가에 사용하는 non-US GAAP 메트릭이다. 이는 현금 및 현금 등가물, 시장성 유가증권 (유동 및 비유동), 단기 예치금 (34억 8,800만 달러)에서 총 부채 (당좌 차월 0 달러 + 유동성 장기 부채 1억 300만 달러 + 장기 부채 21억 1,700만 달러)를 공제한 것이다.

전망

보조티 회장은 “2008년 1사분기 전망은, 전통적인 계절성과 연관하여, 순수입이 -5 ~ -11% 범위에서 연속 감소할 것으로 본다. 이는 2008년 중반을 기준으로 약 11%의 연간 성장을 예상하는 전망치이다. 매출총이익은 ±1%의 오차범위에서 약 36.3%가 될 것으로 전망한다”라고 말했다.

이러한 전망은 FMG 및 최근 2개월간의 제너시스 예상 매출을 포함한 전체 기업 기준이며, 기존 헤지 계약의 영향을 받은 환율을 반영하여 2008년 1사분기 예상 환율인 1유로당 약 1.46 달러에 기반하여 추정하였다.

ST마이크로일렉트로닉스 개요
ST마이크로일렉트로닉스는 혁신적인 반도체 솔루션을 다양한 전자 애플리케이션 분야의 고객들에게 제공하고 있는 세계적인 선도업체이다. ST는 자사의 방대한 기술, 설계 전문기술 및 IP 포트폴리오 통합, 전략적 협력업체와 강력한 제조시설 등을 활용하여 멀티미디어 컨버전스 및 전력 애플리케이션 분야에서 명실상부한 선도업체가 되는 것을 목표로 하고 있다. ST의 2010년도 매출은 103억 5,000만 달러이다. ST에 대한 보다 상세한 정보는 www.st.com를 참조하라.

웹사이트: http://www.st.com