한국기업평가, (주)KB금융지주 기업신용등급(ICR) AAA로 신규 평가
동사는 2008년 9월 국민은행 등 8개 계열사 주식을 포괄적 이전 방식으로 전액 출자하여 설립된 은행 중심의 순수지주회사이다. KB금융그룹(이하 ‘동 그룹’)은 시장지위의 공고화, 종합금융그룹으로의 도약, 자본시장통합법 시행 등 변화된 소비자들의 금융 수요에 대한 효율적 대응, 계열사간 시너지 효과 확대, 해외 진출 및 적극적인 M&A를 통한 성장동력 강화 등을 추진하기 하기 위하여 지주회사 체제로 전환하였다.
동 그룹은 2008년 9월말 국민은행, KB투자증권, KB자산운용, KB부동산신탁, KB창업투자, KB선물, KB신용정보 및 KB데이터시스템 등 8개 자회사와 5개 손자회사로 구성되어 있으며, 주력자회사인 국민은행의 비중이 2008년 9월말 단순합산기준 자산규모 98.9%, 순이익 95.8%를 차지하는 등 은행부문이 그룹 및 지주회사 실적에 절대적인 영향을 미치고 있어 실질적으로는 은행지주회사(Bank Holding Company) 성격을 나타내고 있다.
동 그룹은 소매금융부문에서의 경쟁우위와 광범위한 영업네트워크 등에 기반하여 국내 금융산업 내에서 강력한 시장지배력 및 우수한 프랜차이즈를 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 금융업계 대형화 및 겸업화 추세에 적극적으로 대응해 나갈 것으로 전망된다. 은행권 최대의 점포망을 바탕으로 소매금융부문을 중심으로 구축된 강력한 영업기반은 업계 내 경쟁심화 추세 속에서 시장선도자로서 적극적인 사업전략구사를 가능케 함으로써 업무영역의 다각화 및 수익성 등에 긍정적인 영향을 미치고 있다. 금융지주회사 체제로의 전환을 통해 그룹 차원에서 자회사들에 대한 효율적인 경영통제능력을 보유하게 되었으며, 향후 그룹 내 시너지 창출에 보다 주력할 것으로 예상된다. 한편, 동 그룹은 해외 및 비 은행부문 강화를 통한 수익다각화 등을 위하여 2007년 11월 KB투자증권(舊 한누리투자자증권)과 2008년 3월 카자흐스탄의 6위권 은행인 Bank CenterCredit을 인수하였으며, 신용카드부문의 분사를 추진하고 있다.
지주회사의 특성상 동사의 실적은 자회사들의 실적에 연동되는 구조로 그룹 내 절대적인 비중을 차지하고 있는 국민은행의 실적에 좌우되는 구조를 보유하고 있다. 국민은행은 국내 최대 은행으로 견고한 수신기반과 광범위한 영업네트워크 등에 기반하여 시중은행 중 최상위 수준의 순이자마진을 기록하고 있는 등 안정적인 이익창출력을 보유하고 있다.
2008년 9월말 그룹 전체 고정이하여신비율과 Coverage Ratio가 각각 0.8%, 176.1%로 나타나는 등 우수한 수준의 자산건전성을 보유하고 있다. 다만, 금융업계 전반적으로 신용위험 증가에 대한 우려가 커지고 있는 바, 적극적인 위험관리가 필요할 것으로 판단된다. 한편, 지주회사 전환 과정에서 자사주 매입, 주식매수청구 및 자회사 주식교환 등으로 국민은행이 2008년 9월말 약 4.2조원에 이르는 동사 주식을 보유하게 됨에 따라 자본적정성 지표가 저하되었으며, 동 주식은 동사의 자본항목 중 자본차감 항목인 자본조정항목으로 계상됨에 따라 동사의 자본에도 부정적인 영향을 미치고 있다. 그러나, 국민은행의 자본적정성 지표가 양호한 수준을 유지하고 있는 가운데 최근 일본 Sumitomo Mitsui Banking Corporation과 매각작업이 진행되고 있는 등 향후 동사 주식 매각(매입시점으로부터 3년 이내 처분하여야 함)을 통한 자본확충으로 자본적정성의 부정적인 영향은 점진적으로 완화될 것으로 전망된다.
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2013년 8월 1일 17:24
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