맥TV 최창준 애널리스트, “삼양사, 새로운 성장기반 확보로 수혜 예상”

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2010-04-09 09:51

서울--(뉴스와이어)--최창준(필명:승부필승)애널리스트가 식품, 화학, 사료, 의약관련 제품을 제조하는 기업으로 식품사업에서는 설탕, 밀가루, 프리믹스, 식용유, 마가린, 쇼트닝 등, 화학사업은 엔지니어링 플라스틱, 산업자재용 섬유, PET병, PET병 재활용, 이온교환수지, TPA, 정보전자 소재 등, 의약사업은 패취제, 의료용구, 항암제 등을 생산하고 있는 ‘삼양사’에 대한 종목 분석 자료를 내놓았다.

2009년 9월 15일 삼양사가 최근 수요가 급증하고 있는 엔지니어링 플라스틱인 폴리카보네이트의 핵심원료인 비스페놀-A 사업에 미쓰비시상사와 합작 투자로 진출하여 기존 EP컴파운드, PC와 BPA의 수직계열화에 따라 회사 경쟁력을 한층 강화시킬 예정이다.

뿐만 아니라 새로운 성장 기반을 확보하고 제품이 출시되는 2012년부터 연간 약 2000억 원 이상의 매출과 1000억 원의 수입대체 효과가 예상되어 성장과 수혜가 기대된다.

세계 BPA 시장규모는 430만t이며, 이 중에서 아시아 시장이 절반 정도인 210만t을 차지하고 있으며 세계 시장은 매년 평균 6% 이상 성장하고 있고 특히 아시아 시장이 10% 이상 급성장하고 있다.

2009년 2월 12일 자문사와의 인수자문계약 등을 통해 국내제약회사 인수를 추진 중이라고 발표했다.

화학부문의 수요회복 및 전분당의 가격급등, GMO논란에 따른 설탕의 대체수요 지속 및 가격인상 효과로 전년대비 매출성장 지속되고 환율하락에 따른 원가율 개선과 자회사 실적개선에 따른 지분법이익 증가로 수익성이 지속될 전망이다.

2009년 주당순이익(EPS)은 9375원이고 주가수익비율(PER)은 4.5배이고 주당순자산(BPS)은 75517원으로 저평가 상태이고 외국인은 6.40%, 국민연금은 5.14%의 지분을 보유 중이다.

자산가치는 유보율 1452%, 부채비율 68%로 우량하며, 수익가치 또한 자본금 520억 원, 2009년 영업이익 530억 원, 당기순이익 834억 원으로 우량 하다.

성장가치는 매출액 2008년 1조 3084 억 원, 2009년 1조 4959억 원, 영업이익 2008년 260억 원, 2009년 530억 원, 당기순이익 2008년 -560억 원, 2009년 834억 원으로 증가세를 보이고 있다.

일봉차트의 기술적 분석상 36000원대 저점 확인 후 상승 중이며 10주 이평가인 41000원 지지가 중요하고, 매수가는 41,000원~42,500원 단기 목표가 45,000원 손절가 40,000원으로 예상한다.

주봉차트의 기술적분석상 10주 이평가인 40,100원 지지가 중요하며, 매수가는 41,000원~42,500원 단기 목표가는 전 고점가인 45,000원, 손절가 40,000원으로 예상한다.

최창준 (필명: 승부필승) 애널리스트는 조흥은행 11년 근무 경력과 실전 매매 20년의 경력, 실전 투자클럽 센터장을 역임하였으며, 우량선도주 스윙매매 및 가치주 중장기 매매를 통한 안전한 수익 창출의 귀재로 알려져 있다. 현재 맥TV(www.maktv.co.kr) 전속 전문가로 활동 하고 있다.

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