한기평, 뉴스타알바트로스제이차(주) ABSTB 신용등급 A2+(sf)로 평가
동사는 상법상의 상법상의 주식회사로 인베스트그린제칠차(유)가 ㈜라데빵스(이하 ‘차주’)에 대하여 보유하고 있는 대출채권(대출한도 500억원) 및 이에 부수하는 권리를 양수하고, 동 대출채권을 기초자산으로 제1-1회 ABSTB를 발행(발행한도 500억원)할 예정이다. ABSTB는 대출채권 만기일(2016년 6월 28일)까지 차환 발행될 예정이다. 평가일 현재, 대출채권은 463억원이 잔존해 있으며, 조기상환규모에 따라 추후 발행될 ABSTB의 발행금액은 조정될 예정이다.
차주는 경기도 화성시 동탄(2)신도시 A-28블록에 아파트를 신축·분양하는 부동산개발사업(이하 ‘본 사업’)을 코리아신탁㈜에 토지신탁하였으며, 시공은 롯데건설㈜이 담당한다. 주관회사가 제시한 자료에 따르면, 본 사업은 2013년 2월 착공 및 분양승인을 득하였으며, 2013년 3월 분양개시, 2015년 7월 준공을 목표로 사업을 진행하고 있다.
차주의 대출채무에 대한 롯데건설㈜의 이자지급보증, 롯데건설㈜의 책임준공 및 분양대금 미납세대에 대한 계약 해제의무(미이행시 채무인수), 준공후 부동산 매각절차 및 유동화자산 대비 부동산의 가치, 대우증권㈜의 ABCP 매입보장 등 제반 유동화구조를 종합적으로 고려하여 동사가 발행할 예정인 제1-1회~제1-10회 ABCP의 신용등급을 각각 A2+(sf)로 평가한다.
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