한신평, 롯데캐피탈 회사채 신용등급 A(안정적)으로 평가

뉴스 제공

2006-03-09 11:15

서울--(뉴스와이어)--한국신용평가(대표이사 유혁근, www.kisrating.com)는 3월 9일 롯데캐피탈의 회사채 신용등급은 A(안정적)으로 유지하고, 유진기업는 BBB-(안정적)으로 신규평가함.

2006년 3월 당사는 롯데캐피탈(이하 동사)가 발행예정인 제67회 무보증사채 신용등급을 A(안정적)으로 평가하였다고 발표하였다. 등급결정의 구체적인 배경은 다음과 같다.

1995년 부산할부금융로 출발한 동사는 소액신용대출(캐시론), 건설사업관련 대출, 팩토링 및 어음할인, 리스 영업을 기반으로 하는 롯데그룹 계열의 중견 여신전문금융기관이다. 동사는 소액신용 대출상품인 캐시론 자산의 부실증가로 인해 2003년과 2004년 연이어 대규모 적자를 기록하였으나, 2005년에 들어서면서 연체율 안정화와 자산건전성 개선 등으로 대손상각비가 감소, 2005년 3분기까지 152억원의 당기순이익을 시현하였다.

대손의 주요인이었던 캐시론 자산은 2003년 중 4,950억원까지 증가했으나, 신규대출 및 한도축소 등으로 2005년 9월 2,300억원 규모로 축소되었으며, 2004년 중 20% 내외에 이르던 캐시론 연체율도 대규모 상각에 힘입어 2005년 9월 말 기준으로 6.4%의 안정적인 수준을 보이고 있다. 또한 가계대출에 대한 보수적인 충당금 적립수준(2005년 9월 말 기준 1개월 이상 실질연체채권 대비 대손충당금 Coverage ratio 약 156%)을 감안할 때 부실채권에 대한 손실부담위험은 대폭 축소된 것으로 파악되어 향후 수익구조 안정화에 기여할 것으로 예상된다.

한편, 소액신용대출 영업 위축으로 영업자산의 감소에 대한 우려가 있으나, PF론을 비롯한 부동산 담보대출과 롯데그룹 계열사를 대상으로 하는 오토리스 등 신규사업 발굴을 통해 기존 영업자산의 축소를 상쇄하고 있다. 그리고 안정적인 재무구조(2005년 9월 말 조정자기자본비율 13.4%)를 유지하고 있는 점과 자산-부채 만기구조, 자산유동화 내지 계열사를 통한 대체자금조달 가능성을 감안할 때 동사의 원리금 상환능력은 우수한 것으로 평가된다.

한국신용평가 개요
한국신용평가는 1985년 국내 최초의 신용평가전문기관으로 설립되었다. 2001년 12월 Moody’s 계열사로 편입된 이후 Moody’s의 선진평가시스템 도입은 물론 Moody’s Global Network를 토대로 다양한 공동연구사업 수행 및 교류를 활발하게 추진해 왔다. 또한 2005년 9월 국내 신용평가사 중 최초로 윤리강령(Code of Conduct)을 선포한 이후 2006년 7월 국제증권감독기구(IOSCO) Code를 전적으로 수용한 평가강령(Code of Professional Conduct)을 도입하고 신용평가사로서 갖추어야 할 독립성/객관성/투명성/신뢰성을 높이기 위한 노력을 지속하고 있다. 지난 2007년 7월에는 금융감독원으로부터 적격외부신용평가기관(ECAI)으로 지정되어 Global Standard를 충족하는 신용평가기관으로서 공식 인정받기도 하였다.

웹사이트: http://www.kisrating.com