하반기 연기금투자풀 운영방향 수립
① 성과 중심의 자산운용 체계 강화로 경쟁력 제고
② 기금의 수요에 부합하도록 운용대상 확대 등 구조개선
③ 기금평가와의 연계강화 등을 통한 기금의 연기금투자풀 활용 유도
④ 자문 및 교육서비스 내실화 등 자산운용 관련 서비스 개선
기획예산처는 기금의 연기금투자풀 예탁을 적극 활용하도록 하기 위해 「하반기 연기금투자풀 운영방향」을 수립하여 연기금투자풀의 경쟁력 강화를 위한 제도적 개선방안을 적극 추진해 나갈 계획임
< 연기금투자풀의 기능 >
◆ 중소형기금의 효율적 자산운용을 위한 사전적 적합 지배구조(Ex-ante Optimal Governance Structure)
ㅇ 여유자금 통합운용으로 규모의 경제성을 통한 자산운용의 효율성 확보
ㅇ 자산운용 전문시스템 활용을 통한 기금운용의 전문성 확보
◆ 중대형기금 자산운용의 투명성 및 공정성 강화를 위한 자산운용 벤치마크
ㅇ 직접운용과 투자풀 예탁을 병행하여 자산운용의 경쟁과 보완성 확보
ㅇ 중대형기금의 투자풀 예탁을 통해 투명하고 공정한 자산운용 유도
< 하반기 연기금투자풀 운영방향 주요내용 >
성과 중심의 자산운용 체계 강화
ㅇ 정기적인 성과관리협의회 등 개별운용사의 운용현황에 대한 상시 모니터링 시스템 강화
ㅇ 7월中 개별운용사에 대한 성과평가를 실시(’07.6월말 실적 기준)
연기금투자풀 구조 개선
ㅇ ’07.8월中 기금의 다양한 투자수요에 부합할 수 있도록 투자일임(Discretionary Account) 구조 도입
- 투자풀운영위원회 심의를 거쳐 중대형 기금의 투자수요에 맞는 하위펀드 설정 및 운용사 선정
- 중소형 기금의 경우 여유자금 전체를 투자일임계좌에 예탁하여 자산배분에서 운용까지 일임운용사에 위임
ㅇ 중대형 기금들의 장기 투자수요를 충족하기 위해 운용대상 확대
- 장기투자 채권형 상품, 해외투자 상품 등 대체투자 상품 도입 추진
연기금투자풀 예탁 활성화
ㅇ 기금 이외에 공공기관의 여유자금도 투자풀 예탁 활성화 추진
ㅇ 연기금투자풀 활용과 기금평가와의 연계 강화
기금 자산운용 서비스 개선
ㅇ 기금의 자산운용시 지침(guideline)이 되는 핵심주제에 대한 매뉴얼 보급을 통해 기금 담당자의 자산운용 전문성 제고
※ 핵심주제 : IPS 작성, 유동성규모 추정, 전략적 자산배분안 도출, 위험관리, 성과평가
ㅇ 투자자문 표준화, 기금별 맞춤형 자문 서비스 등을 통해 기금에 대한 투자자문 및 교육서비스 내실화
앞으로 기획예산처는 기금의 자산운용방식 선진화 및 투명성 제고를 위해 연기금의 투자풀 예탁을 활성화할 수 있도록 연기금투자풀의 경쟁력 강화를 위한 제도적 장치를 마련하는 등 다각적인 방안을 지속적으로 강구해 나갈 계획임
기획예산처 개요
기획예산처는 재정정책, 국가재정운용계획의 수립, 예산의 편성 및 기금운용 계획안의 협의 · 조정, 예산 · 기금의 집행 및 성과의 관리, 재정혁신과 공공혁신에 관한 사무를 관장한다.
웹사이트: http://www.mpb.go.kr
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자산운용팀 팀장 박성동 02-3480-7870
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2008년 1월 10일 12:00