한신평, 유진기업㈜ 무보증회사채 신용등급 BBB-(미확정검토) Watch List 등록
2007년 12월 9일 동사는 ㈜하이마트의 대주주인 Korea CE Holdings(Netherlands) B.V.로부터 ㈜하이마트 주식 2,729,426주(지분율 100%)를 1조 9천 5백억원에 인수하는 지분양수도 계약을 체결하였으며, 동 주식 취득은 동사 등이 출자하는 SPC를 통해 진행할 예정이다.
㈜하이마트는 약 250개의 점포를 확보하고 있으며, 2006년 매출액 21,577억원, 영업이익 1,188억원, 순차입금 (-)747억원을 기록하는 등 영업 및 재무적으로 안정적인 구조를 갖추고 있다. 유진그룹은 동 인수를 통해 건설경기 부진으로 수익창출력 저하추세를 나타내 온 건자재 중심의 사업구조에서 탈피, 사업구조 다각화 및 신규 수익기반의 확보가 가능할 것으로 전망된다.
그러나 공정거래위원회의 기업결합신고 승인 이후 최종 자산양수도 일정이 확정 가능하며,주식 인수 대금이 유진그룹의 자본규모 및 유동성 대비 과다한 수준인 가운데 유진그룹의 자본출자 규모, 추가적인 차입규모, 전략적 투자자 참여 여부 등이 최종적으로 확정되지 않고 있어 현 상황에서 동 건이 동사에 미치는 영향에 불확실성이 내재해 있는 것으로 판단된다. 이에 당사는 동사의 무보증 회사채 신용등급을 Watchlist 미확정검토에 등록하고 유진그룹의 ㈜하이마트 자산양수 절차 진행 상황을 지속적으로 관찰하고자 한다.
한국신용평가 개요
한국신용평가는 1985년 국내 최초의 신용평가전문기관으로 설립되었다. 2001년 12월 Moody’s 계열사로 편입된 이후 Moody’s의 선진평가시스템 도입은 물론 Moody’s Global Network를 토대로 다양한 공동연구사업 수행 및 교류를 활발하게 추진해 왔다. 또한 2005년 9월 국내 신용평가사 중 최초로 윤리강령(Code of Conduct)을 선포한 이후 2006년 7월 국제증권감독기구(IOSCO) Code를 전적으로 수용한 평가강령(Code of Professional Conduct)을 도입하고 신용평가사로서 갖추어야 할 독립성/객관성/투명성/신뢰성을 높이기 위한 노력을 지속하고 있다. 지난 2007년 7월에는 금융감독원으로부터 적격외부신용평가기관(ECAI)으로 지정되어 Global Standard를 충족하는 신용평가기관으로서 공식 인정받기도 하였다.
웹사이트: http://www.kisrating.com
연락처
한국신용평가 02-787-2200