한신평, 현대홈쇼핑 기업어음 신용등급을 기존 A1으로 유지할 것으로 평가

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2012-01-17 10:45

서울--(뉴스와이어)--한국신용평가(www.kisrating.com)는 1월 16일 (주)현대홈쇼핑의 (주)한섬 인수 관련하여 실질적인 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단하며 (주)현대홈쇼핑 의 기업어음 신용등급을 기존 A1으로 유지할 것으로 평가했다.

(주)현대홈쇼핑은 2012년 1월 13일 이사회 결의를 거쳐 ㈜한섬의 최대주주인 정재봉 (대표이사) 등으로부터 (주)한섬 지분 34.65%(8,532천주)를 4,200억원에 인수하기로 결정 하였다. 취득예정일자는 공정거래위원회의 기업결합 승인을 받은 날로부터 5영업일이 경과한 날이다.

인수금액(4,200억원)이 (주)현대홈쇼핑 자산(10,710억원, 2011년 9월 말 기준)의 39.2%와 자기자본(8,004억원)의 52.5%로 다소 부담되는 수준이나, (주)현대홈쇼핑이 8,102억원의 보유 현금성 자산을 통해 상기 투자자금을 충당할 계획이어서 실질적인 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단된다.

(주)현대홈쇼핑은 (주)한섬 인수를 통해 패션사업에 진출함으로써 새로운 성장동력을 확보함과 동시에 ㈜한섬의 우수한 브랜드인지도, 디자인 역량, 의류 제조기술 등을 바탕으로 고급홈쇼핑으로서의 이미지 제고 및 차별화된 경쟁력 확보를 기대하고 있다. 또한 ㈜한섬도 현대백화점 그룹의 백화점과 홈쇼핑 등의 유통망을 활용할 수 있게 된다.

당사는 현재 (주)현대홈쇼핑에 대한 단기신용등급으로 A1을 부여하고 있다. 추가적인 신용 Event가 발생하지 않는 한 기존의 기업어음 A1 신용등급은 유지될 것이다. 다만, 향후 지분인수 진행과정과 인수 후 양사 영업 및 재무상황의 변동에 대해서는 지속적으로 모니터링 할 예정이다.

<한섬 개요>
1987년 설립된 (주)한섬은 1996년 증권거래소에 상장되었다. TIME, MINE, SYSTEM, SJSJ 등 고급브랜드를 통해 여성의류 부문 1위의 시장지위를 확보하고 있으며, TIME HOMME 등의 남성의류 브랜드와 Chloe, BALENCIAGA 등의 수입브랜드 라이선스를 포함하면 총 14개 국내외 브랜드를 보유하고 있다.

한국신용평가 개요
한국신용평가는 1985년 국내 최초의 신용평가전문기관으로 설립되었다. 2001년 12월 Moody’s 계열사로 편입된 이후 Moody’s의 선진평가시스템 도입은 물론 Moody’s Global Network를 토대로 다양한 공동연구사업 수행 및 교류를 활발하게 추진해 왔다. 또한 2005년 9월 국내 신용평가사 중 최초로 윤리강령(Code of Conduct)을 선포한 이후 2006년 7월 국제증권감독기구(IOSCO) Code를 전적으로 수용한 평가강령(Code of Professional Conduct)을 도입하고 신용평가사로서 갖추어야 할 독립성/객관성/투명성/신뢰성을 높이기 위한 노력을 지속하고 있다. 지난 2007년 7월에는 금융감독원으로부터 적격외부신용평가기관(ECAI)으로 지정되어 Global Standard를 충족하는 신용평가기관으로서 공식 인정받기도 하였다.

웹사이트: http://www.kisrating.com